Distribuția câștigurilor de capital
Ce este o distribuție a câștigurilor de capital?
O distribuție a câștigurilor de capital este o plată de către un fond mutual sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) a unei părți din încasările din vânzările de acțiuni și alte active ale fondului. Este partea investitorului din veniturile din tranzacțiile fondului.
Este nu o parte din profitul total al fondului. Fondul poate câștiga sau pierde bani pe parcursul unui an, iar soldul dvs. va crește sau va scădea în consecință. Dar dacă fondul a câștigat din vânzarea oricăror acțiuni în acel an, va face distribuții de câștiguri de capital acționarilor săi.
Fondurile mutuale sunt obligate prin lege să efectueze distribuții regulate de câștiguri de capital către acționarii lor. Proprietarii acțiunilor de fonduri mutuale au opțiunea de a lua distribuția câștigurilor de capital sub formă de plăți imediate sau de a o reinvesti în acțiuni de fond suplimentare.
Distribuția câștigurilor de capital va fi identificată ca un câștig de capital pe termen lung sau un câștig de capital pe termen scurt și este impozabil ca atare.
Oamenii care urăsc cu adevărat plata taxelor ar putea lua în considerare fonduri eficiente din punct de vedere fiscal și alte investiții eficiente din punct de vedere fiscal.
Înțelegerea distribuțiilor de câștiguri de capital
În general, un fond mutual sau ETF realizează o distribuție a câștigurilor de capital la sfârșitul fiecărui an. Distribuția reprezintă încasările din vânzările de acțiuni sau alte active de către administratorii fondului pe parcursul anului fiscal.
Investitorul ar trebui să țină cont de faptul că încasarea distribuției câștigurilor de capital, mai degrabă decât reinvestirea acesteia în fond, este în mod efectiv o retragere. Reduce suma netă pe care ați investit-o în fond cu valoarea distribuției.
Considerații fiscale ale distribuțiilor de câștiguri de capital
Deținătorii de acțiuni de fonduri mutuale sunt obligați să plătească impozite pe distribuțiile de câștiguri de capital realizate de fondurile pe care le dețin, indiferent dacă banii sunt reinvestiți sau nu în acțiuni suplimentare. Există o excepție pentru fondurile de obligațiuni municipale, care sunt scutite de taxe la nivel federal și, de obicei, la nivel de stat.
Impozitele nu sunt datorate pentru anul fiscal respectiv dacă investitorul deține fondul ca parte a unui IRA, 401 (k) sau a unui alt plan de pensionare amânat. Impozitele vor fi datorate la retragerea fondurilor după pensionare.
Dacă fondul nu se află într-un plan de pensionare, taxele sunt datorate pentru perioada respectivă de raportare fiscală.
Regulamentele IRS actuale
Conform reglementărilor actuale ale IRS, distribuțiile de câștiguri de capital sunt impozitate ca câștiguri de capital pe termen lung, indiferent de cât timp individul deține acțiuni ale fondului. Asta înseamnă o rată de impozitare de 0%, 15% sau 20%, în funcție de rata obișnuită a impozitului pe venit.
Oamenii care urăsc cu adevărat plata impozitelor ar putea lua în considerare analizarea investițiilor eficiente din punct de vedere fiscal, inclusiv fonduri eficiente din punct de vedere fiscal. Fondurile eficiente din punct de vedere fiscal se identifică ca atare în descrierile lor. Ei tind să cumpere și să vândă acțiuni mai puțin frecvent decât fondurile de creștere agresive și pot deține unele fonduri de obligațiuni municipale pentru venituri fără impozite.
Distribuțiile de câștiguri de capital pot fi făcute chiar și atunci când valoarea generală a unui fond a scăzut în cursul anului. Adică, un fond ar fi putut vinde unele acțiuni care au apreciat prețul, dar aceste câștiguri ar putea fi compensate sau chiar șterse de alte investiții care au pierdut bani.
Chei de luat masa
- O distribuție a câștigurilor de capital este partea investitorului din veniturile din vânzarea de acțiuni și alte active ale unui fond.
- Investitorul trebuie să plătească impozite pe câștiguri de capital pentru distribuții, indiferent dacă sunt luate ca numerar sau reinvestite în fond.
- Impozitele pe distribuții sunt datorate în anul fiscal respectiv, cu excepția cazului în care fondul face parte dintr-un cont de pensionare amânat.
Distribuții de câștiguri de capital și valoarea activului net
La fel ca în cazul acțiunilor comune, distribuția câștigurilor de capital și a dividendelor scade valoarea activului net (NAV) al fondului cu suma distribuită. De exemplu, administratorul unui fond cu o valoare activă netă de 20 USD pe acțiune poate plăti o distribuție de 5 USD acționarilor. Acest lucru ar duce la scăderea valorii activului net al fondului cu 5 USD până la 15 USD.
Deși acest lucru apare pe graficul prețurilor unui fond mutual ca o scădere a prețului la data ex-dividendului, randamentul total al fondului nu s-a modificat. Câștigurile nerealizate ale valorilor mobiliare determină valoarea activului net al fondului mutual până când sunt vândute.