Structura plafonului ratei dobânzii

Ce este o structură de plată a ratei dobânzii?

O structură a plafonului ratei dobânzii se referă la dispozițiile care guvernează creșterea ratei dobânzii la produsele de credit cu rată variabilă. Un plafon al ratei dobânzii este o limită cu privire la cât de mare poate crește o rată a dobânzii la datoria cu rată variabilă. Limitele ratei dobânzii pot fi instituite pentru toate tipurile de produse cu rată variabilă.

Cu toate acestea, plafoanele ratei dobânzii sunt utilizate în mod obișnuit în creditele ipotecare cu rată variabilă și în creditele ipotecare cu rată ajustabilă (ARM).

Chei de luat masa

• Un plafon al ratei dobânzii este o limită cu privire la cât de mare poate crește o rată a dobânzii la datoria cu rată variabilă. Limitele ratei dobânzii sunt utilizate în mod obișnuit în creditele ipotecare cu rată variabilă și în creditele ipotecare cu rată ajustabilă (ARM).
• Limitele ratei dobânzii pot avea o limită globală a dobânzii pentru împrumut și pot fi, de asemenea, structurate pentru a limita creșterile incrementale ale ratei unui împrumut.
• Limitele ratei dobânzii pot oferi împrumutătorilor protecție împotriva creșterilor dramatice ale ratei și, de asemenea, pot oferi un plafon pentru costurile maxime ale ratei dobânzii.

Cum funcționează plafoanele ratei dobânzii

Structurile de plată a ratei dobânzii servesc la beneficiul debitorului într-un mediu în creștere a ratei dobânzii. Plafoanele pot face, de asemenea, produsele cu dobândă cu rată variabilă mai atractive și viabile din punct de vedere financiar pentru clienți.

Dobânda cu rată variabilă

Împrumutătorii pot oferi o gamă largă de produse cu dobândă cu rată variabilă. Aceste produse sunt cele mai profitabile pentru creditori atunci când ratele sunt în creștere și cele mai atractive pentru debitori atunci când ratele scad.

Produsele cu dobândă cu rată variabilă sunt concepute pentru a fluctua în funcție de mediul în schimbare al pieței. Investitorii într-un produs cu dobândă cu rată variabilă vor plăti o rată a dobânzii care se bazează pe o rată indexată subiacentă plus o marjă adăugată la rata indicelui.

Combinarea acestor două componente are ca rezultat rata complet indexată a debitorului. Împrumutătorii pot indexa rata indexată subiacentă la diferite criterii de referință, cea mai frecventă fiind rata principală sau rata Trezoreriei SUA.

Creditorii stabilesc, de asemenea, o marjă în procesul de subscriere pe baza profilului de credit al debitorului. Rata dobânzii complet indexată a debitorului se va modifica pe măsură ce rata indexată subiacentă fluctuează.

Modul în care pot fi structurate plafoanele dobânzii

Limitele ratei dobânzii pot lua diferite forme. Împrumutătorii au o anumită flexibilitate în personalizarea modului în care ar putea fi structurată o limită a ratei dobânzii. Poate exista o limită globală a dobânzii pentru împrumut. Limita este o rată a dobânzii pe care împrumutul dvs. nu o poate depăși niciodată, ceea ce înseamnă că, indiferent de cât de multe rate ale dobânzii cresc pe durata de viață a împrumutului, rata împrumutului nu va depăși niciodată limita ratei prestabilite.

Limitele ratei dobânzii pot fi, de asemenea, structurate pentru a limita creșterile incrementale ale ratei unui împrumut. Un credit ipotecar cu rată ajustabilă sau ARM are o perioadă în care rata se poate reajusta și crește dacă ratele ipotecare cresc.

Rata ARM poate fi setată la o rată a indexului plus câteva puncte procentuale adăugate de creditor. Structura plafonului ratei dobânzii limitează cât de mult se poate reajusta sau muta rata unui împrumutat în timpul perioadei de ajustare. Cu alte cuvinte, produsul limitează numărul de puncte procentuale ale ratei dobânzii pe care ARM îl poate muta mai sus.

Limitele ratei dobânzii pot oferi debitorilor protecție împotriva creșterilor dramatice ale ratei și, de asemenea, pot oferi un plafon pentru costurile maxime ale ratei dobânzii.

Exemplu de structură a ratei dobânzii

Creditele ipotecare cu rată ajustabilă au multe variații ale structurilor de plată a ratei dobânzii. De exemplu, să presupunem că un împrumutat are în vedere un ARM 5-1, care necesită o rată a dobânzii fixă ​​timp de cinci ani urmată de o rată a dobânzii variabilă ulterior, care se resetează la fiecare 12 luni.

Cu acest produs ipotecar, împrumutatului i se oferă o structură de plată a dobânzii de 2-2-5. Structura plafonului ratei dobânzii este defalcat după cum urmează:

• Primul număr se referă la limita inițială de creștere incrementală după expirarea perioadei cu rată fixă. Cu alte cuvinte, 2% este valoarea maximă pe care rata o poate crește după încheierea perioadei cu rată fixă ​​în cinci ani. Dacă rata fixă ​​ar fi stabilită la 3,5%, plafonul ratei ar fi de 5,5% după sfârșitul perioadei de cinci ani.
• Al doilea număr este un plafon periodic de creștere incrementală de 12 luni, ceea ce înseamnă că, după expirarea perioadei de cinci ani, rata se va adapta la ratele curente ale pieței o dată pe an. În acest exemplu, ARM ar avea o limită de 2% pentru acea ajustare. Este destul de obișnuit ca plafonul periodic să fie identic cu plafonul inițial.
• Al treilea număr este limita de viață, stabilind plafonul maxim al ratei dobânzii. În acest exemplu, cele cinci reprezintă creșterea maximă a ratei dobânzii la ipotecă.

Deci, să presupunem că rata fixă ​​a fost de 3,5%, iar rata a fost ajustată mai mare cu 2% în timpul creșterii incrementale inițiale la o rată de 5,5%. După 12 luni, ratele ipotecare au crescut la 8%; rata împrumutului ar fi ajustată la 7,5% din cauza plafonului de 2% pentru ajustarea anuală. Dacă ratele ar crește cu încă 2%, împrumutul ar crește doar cu 1% până la 8,5%, deoarece plafonul pe viață este cu cinci puncte procentuale peste rata inițială fixă.

Limita periodică a ratei dobânzii vs. Limita dobânzii

Un plafon periodic al ratei dobânzii se referă la ajustarea ratei maxime a dobânzii permise într-o anumită perioadă a unui împrumut sau ipotecă cu rată ajustabilă. Limita periodică a ratei protejează împrumutatul limitând cât de mult se poate modifica sau ajusta un produs ipotecar cu rată ajustabilă (ARM) pe parcursul oricărui interval. Limita periodică a ratei dobânzii este doar o componentă a structurii globale a limită a ratei dobânzii.

Limitări ale unei limită a ratei dobânzii

Limitările unei structuri de plată a ratei dobânzii pot depinde de produsul pe care un debitor îl alege atunci când încheie un credit ipotecar sau credit. Dacă ratele dobânzii cresc, rata se va regla mai mult, iar împrumutatul ar fi putut fi mai bine să inițieze inițial un împrumut cu rată fixă.

Deși plafonul limitează creșterea procentuală, ratele împrumutului cresc în continuare într-un mediu de creștere a ratei. Cu alte cuvinte, împrumutătorii trebuie să fie în măsură să își permită cea mai scăzută situație a ratei împrumutului dacă ratele cresc semnificativ.