Ar trebui să-mi scot banii din bursă?

Când piețele bursiere devin volatile, investitorii pot deveni nervoși. În multe cazuri, acest lucru îi determină să scoată bani de pe piață și să-i păstreze în numerar. Banii în numerar, la urma urmei, pot fi văzuți, deținuți fizic și cheltuiți după bunul plac – și a avea bani la îndemână îi face pe mulți să se simtă mai în siguranță.

Dar cât de inteligent este cu adevărat să vinzi active în numerar când piața se transformă? Citiți mai departe pentru a afla dacă banii dvs. sunt mai bine pe piață sau sub saltea.

Chei de luat masa

• Deși deținerea sau trecerea la numerar s-ar putea simți bine mental și ar ajuta la evitarea volatilității pe termen scurt a pieței bursiere, este puțin probabil să fie înțelept pe termen lung.
• Odată ce retrageți un stoc care a scăzut în preț, treceți de la o pierdere de hârtie la o pierdere reală.
• Numerarul nu crește în valoare; de fapt, inflația își erodează puterea de cumpărare în timp.
• Încasarea după tancurile de pe piață înseamnă că ați cumpărat mare și vindeți scăzut – cea mai proastă strategie de investiții din lume.
• Mai degrabă decât încasarea, luați în considerare reechilibrarea deținerilor dvs. în perioadele de nefuncționare.

Avantajele deținerii de numerar

Există cu siguranță unele avantaje în deținerea de numerar. Când piața de valori este în cădere liberă, deținerea de numerar vă ajută să evitați pierderile ulterioare. Chiar dacă piața bursieră nu scade într-o anumită zi, există întotdeauna potențialul că ar fi putut scădea – sau va scădea mâine. Această posibilitate este cunoscută sub numele de risc sistematic și poate fi complet evitată deținând numerar.

Numerarul este, de asemenea, calmant psihologic. În perioadele cu probleme, îl puteți vedea și atinge. Spre deosebire de soldul în scădere rapidă din contul dvs. de brokeraj, numerarul va fi în continuare în buzunar sau în contul dvs. bancar dimineața.

Cu toate acestea, în timp ce trecerea la numerar s-ar putea simți bine mental și să vă ajute să evitați volatilitatea pieței bursiere pe termen scurt, este puțin probabil să fie o mișcare înțeleaptă pe termen lung.

Când o pierdere nu este cu adevărat o pierdere

Când fondurile dvs. sunt investite în acțiuni și piața de valori scade, este posibil să simțiți că ați pierdut bani. Dar chiar nu ai făcut-o. În acest moment, ați suferit doar o pierdere de hârtie.

Cu toate acestea, dacă vă vindeți participațiile și vă mutați în numerar, vă blocați pierderile. Trec de la hârtie la realitate. În timp ce pierderile de hârtie nu se simt bine, investitorii pe termen lung acceptă că piața de valori crește și scade. Menținerea pozițiilor dvs. atunci când piața este în jos este singura modalitate prin care portofoliul dvs. va avea șansa de a beneficia atunci când piața va reveni.

O schimbare pe piață vă poate readuce imediat la echilibru și poate chiar să vă pună profit în buzunar. În schimb, dacă vindeți, nu există nicio speranță de recuperare.

Inflația este un ucigaș de numerar

În timp ce aveți bani în mână (sau portofoliul dvs.) pare o modalitate excelentă de a vă reduce pierderile, numerarul nu reprezintă o apărare împotriva inflației. Inflația este rata la care crește nivelul prețurilor pentru bunuri și servicii. Este mai puțin dramatic decât un accident, dar în cele din urmă, impactul poate fi la fel de devastator.

S-ar putea să credeți că banii dvs. sunt în siguranță atunci când sunt în numerar, dar în timp, valoarea lor se erodează pe măsură ce inflația scapă puterea de cumpărare. Desigur, inflația poate avea impact și pe rentabilitatea acțiunilor pe termen lung. Dar puteți ajusta deținerile și ponderile portofoliului dvs. către acțiuni orientate spre creștere. În schimb, nu poți face mare lucru cu numerarul.

Costul de oportunitate al deținerii numerarului

Costul de oportunitate este prețul pe care îl plătiți pentru a continua o anumită acțiune. Altfel spus, costul oportunității se referă la beneficiile pe care le pierde un individ, un investitor sau o afacere atunci când alege o alternativă față de alta.

În cazul numerarului, scoaterea banilor de pe piața de valori necesită compararea creșterii portofoliului de numerar, care va fi negativ pe termen lung, pe măsură ce inflația va eroda puterea de cumpărare, față de potențialele câștiguri de pe piața de valori. Din punct de vedere istoric, piața de valori a fost cel mai bun pariu.

Costul oportunității este motivul pentru care consilierii financiari recomandă să nu se împrumute sau să retragă fonduri dintr-un 401 (k), IRA sau un alt vehicul de economisire a pensiilor. Chiar dacă în cele din urmă înlocuiți banii, ați pierdut șansa ca aceștia să crească în timp ce investiți și să vă compuneți câștigurile.

Fiți atenți la cumpărarea ridicată și vânzarea redusă

Simțul comun poate fi cel mai bun argument împotriva trecerii la numerar, iar vânzarea acțiunilor dvs. după tancurile de pe piață înseamnă că ați cumpărat mare și vindeți scăzut. Acesta ar fi exact opusul unei bune strategii de investiții. În timp ce instinctele dvs. vă pot spune să salvați ceea ce vă mai rămâne, instinctele dvs. sunt în opoziție directă cu principiul cel mai de bază al investiției. Timpul de vânzare s-a întors când investițiile dvs. erau în cel mai întunecat negru – nu atunci când erau adânci în roșu.

Când vă vindeți acțiunile și vă puneți banii în numerar, șansele sunt că veți investi în cele din urmă pe piața de valori. Întrebarea devine atunci „când ar trebui să faci această mișcare?” Încercarea de a alege momentul potrivit pentru a intra sau ieși de pe piața de valori este denumită calendarul pieței. Dacă nu ați reușit să preziceți cu succes vârful pieței și timpul de vânzare, este foarte puțin probabil că veți fi mai priceput să prevedeți partea inferioară și să cumpărați chiar înainte de a crește.

Linia de fund

Ați fost fericit să cumpărați când prețul era ridicat, deoarece vă așteptați să continue să urce la nesfârșit. Acum că este scăzut, vă așteptați să cadă pentru totdeauna. Ambele așteptări reprezintă o gândire eronată. Piața bursieră se mișcă rar în linie dreaptă – în ambele direcții.

Cu toate acestea, istoric a crescut. Da, trăirea recesiunilor și a piețelor urșoare poate fi o eroare. În loc să se vândă, o strategie mai bună ar fi reechilibrarea  portofoliului pentru a corespunde condițiilor și perspectivelor pieței, asigurându-vă că vă mențineți mixul dorit de active. Investiția în acțiuni ar trebui să fie un efort pe termen lung, iar pe termen lung îi favorizează pe cei care rămân investiți.