Analiza intermarket
Ce este analiza intermarket?
Analiza intermarket este o metodă de analiză a piețelor prin examinarea corelațiilor dintre diferitele clase de active. Cu alte cuvinte, ceea ce se întâmplă pe o piață ar putea, și probabil, afectează și alte piețe, astfel încât un studiu al relației (relațiilor) s-ar putea dovedi benefic pentru comerciant.
Chei de luat masa
- Analiza intermarket este o metodă de analiză a piețelor prin examinarea corelațiilor dintre diferitele clase de active.
- Un studiu simplu de corelație este cel mai ușor tip de analiză inter-piață de realizat, unde rezultatele variază de la -1,0 (corelație negativă perfectă) la +1,0 (corelație pozitivă perfectă).
- Cea mai acceptată corelație este corelația inversă între prețurile acțiunilor și ratele dobânzii, care postulează că pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, prețurile acțiunilor scad și, invers, pe măsură ce ratele dobânzilor scad, prețurile acțiunilor cresc.
Înțelegerea analizei intermarket
Analiza intermarket analizează mai multe clase de active sau piață financiară aferente pentru a determina puterea sau slăbiciunea piețelor financiare sau a claselor de active care sunt luate în considerare.
În loc să analizeze piețele financiare sau clasele de active în mod individual, analiza intermarket analizează mai multe piețe puternic corelate sau clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, valute și mărfuri. Acest tip de analiză se extinde prin simpla examinare a fiecărei piețe individuale sau a activelor în mod izolat, analizând și alte piețe sau active care au o relație puternică cu piața sau activele luate în considerare.
De exemplu, atunci când studiați piața SUA, merită să vă uitați la piața obligațiunilor din SUA, la prețurile materiilor prime și la dolarul SUA. Schimbările de pe piețele conexe, cum ar fi prețurile mărfurilor, pot avea un impact asupra pieței de valori din SUA și ar trebui înțelese pentru a obține o mai bună înțelegere a direcției viitoare a pieței de valori din SUA.
Analiza intermarket ar trebui considerată o analiză fundamentală în sensul că se bazează mai mult pe relații pentru a oferi un sentiment general de direcție, dar este adesea clasificată ca ramură a analizei tehnice. Există diferite abordări ale analizei între piețe, inclusiv mecanice și bazate pe reguli.
Corelații de analiză intermarket
Efectuarea unei analize a relațiilor inter-piață este relativ simplă, în cazul în care ar fi nevoie de date, disponibile pe scară largă și gratuite în aceste zile, și o foaie de calcul sau un program de graficare. Un studiu simplu de corelație este cel mai ușor tip de analiză inter-piață de efectuat. Acest tip de analiză este atunci când o variabilă este comparată cu a doua variabilă dintr-un set de date separat. O corelație pozitivă poate ajunge până la +1,0, ceea ce reprezintă o corelație perfectă și pozitivă între cele două seturi de date. O corelație inversă (negativă) perfectă descrie o valoare de până la -1,0. Citirile din apropierea liniei zero ar indica faptul că nu există o corelație perceptibilă între cele două eșantioane.
Corelația perfectă între oricare două piețe pentru o perioadă foarte lungă de timp este rară, dar majoritatea analiștilor ar fi de acord, probabil, că orice citire susținută peste nivelul +0,7 sau sub nivelul -0,7 (care ar echivala cu o corelație de aproximativ 70%) este semnificativă statistic. De asemenea, dacă o corelație trece de la pozitiv la negativ, relația ar fi cel mai probabil instabilă și probabil inutilă pentru tranzacționare.
Cea mai acceptată corelație este corelația inversă între prețurile acțiunilor și ratele dobânzii, care postulează că pe măsură ce ratele dobânzilor cresc, prețurile acțiunilor scad și, invers, pe măsură ce ratele dobânzilor scad, prețurile acțiunilor cresc.