Mentalitatea cazinoului în tranzacționare

Piețele financiare atrag tot felul de participanți, de la pasionații cu fracțiune de normă care caută bani în plus până la instituțiile multinaționale care mută miliarde de dolari pe mii de instrumente. Jocul de tranzacționare se întinde pe ambele capete ale spectrului, jucătorii cu normă întreagă și jucătorii acasă concurând pentru profituri cu fonduri tradiționale și algoritmi computerizați rapid.

Datele sugerează că majoritatea comercianților care se joacă la capătul superficial al fondului de piață vor eșua în cele din urmă la efort și vor ridica mize, lăsând pe altcineva să-și gestioneze banii sau pur și simplu să renunțe și să caute o altă modalitate de a construi avere. În mod ironic, mulți dintre acești oameni nu au avut niciodată șansa de a reuși, deoarece au intrat în joc cu o mentalitate de cazino care a marcat o cale directă spre eșec.

Ce este mai exact o mentalitate de cazinou și cum subminează căutarea de profitabilitate a traderului? Este această abordare defectuoasă limitată la începători sau comercianții cu experiență sunt și ei prinși în comportament? Care este cel mai eficient mod de a depăși mentalitatea cazinoului și a o înlocui cu o abordare disciplinată care susține o carieră profitabilă în speculații?

Chei de luat masa

• Investițiile și jocurile de noroc implică riscul de capital în speranța de a obține profit.
• Investiția, prin definiție, este să puneți banii în funcțiune, astfel încât să poată crește în viitor și astfel să aibă o rentabilitate așteptată pozitivă, chiar dacă există riscuri.
• În schimb, jocurile de noroc sunt definite ca pariere pe jocuri la întâmplare fără nicio abilitate și are o rentabilitate așteptată negativă.
• Dacă începeți să tranzacționați, considerând că piața este un cazinou, este probabil să faceți „pariuri” proaste și să pierdeți bani – dar dacă tranzacționați într-un mod disciplinat și obiectiv care urmează o strategie solidă, investițiile dvs. vor da rezultate în timp.

Înțelegerea mentalității cazinoului

Mulți comercianți noi își privesc participarea pe piețele financiare în același mod ca o călătorie la Las Vegas, sperând că grămada de numerar din buzunarele din spate poate fi schimbată cu o grămadă mai mare atunci când pleacă. Mulți dintre acești oameni nu au învățat strategii și tehnici de tranzacționare de bază, deoarece nu sunt conștienți de natura riscului, hipnotizați de lăcomia care se lipeste ca lipici de toate schemele de îmbogățire rapidă.

Mass-media și colegii au programat noi comercianți pentru a privi valorile mobiliare ca foi de pariuri și piața largă ca un eveniment sportiv, în care oricine poate câștiga atâta timp cât se bazează pe partea dreaptă. Jocul arată alb-negru din perspectiva lor, pentru că nu înțeleg modul în care piețele aleg buzunarele comercianților care aruncă bani asupra valorilor mobiliare cu aceeași intensitate în care monedele sunt aruncate în bandiți cu un singur braț, în speranța de a lovi jackpotul.

Și la fel ca un slot machine, plățile minore la intervale regulate sporesc motivația de a plasa pariuri mai mari, indiferent dacă sunt sau nu adecvate condițiilor de piață și oportunităților în joc la momentul respectiv. Acest comportament lacom răsplătește ocazional cu o mare victorie, dar pierde bani în mod constant în timp, deschizând ușa eșecului și o ieșire finală din jocul de tranzacționare.

Lipsa unei margini definibile le sigilează soarta – la fel ca jucătorii care joacă pentru entuziasm, dar nu reușesc să învețe șansele pentru fiecare joc și răspunsurile adecvate care reduc sau elimină avantajul casei. Între timp, ambele seturi de indivizi primesc întăriri secundare pentru acțiuni distructive, deoarece corpurile lor eliberează adrenalină și endorfine ori de câte ori se joacă, indiferent de câștig sau pierdere.

Mentalitatea cazinoului consumă cel mai mult capital atunci când piețele sau instrumentele se îndreaptă spre evenimente binare, cum ar fi rapoartele de câștiguri sau lansările economice care declanșează prețuri de securitate brusc mai mari sau mai mici. Comercianții inteligenți renunță sau acoperă pozițiile în aceste puncte de inflexiune, deoarece nu cunosc rezultatul și ghicitul nu constituie o strategie viabilă. Între timp, comerciantul afectat intră complet, luând poziții mari, deoarece sunt fixați pe partea câștigătoare a ecuației, orbi de costul semnificativ al greșirii.

Defectul începătorului sau afectarea vieții?

Mentalitatea cazinoului afectează în primul rând novicii, deoarece este o consecință firească a neînțelegerii piețelor financiare și a modului în care acestea funcționează. Mulți dintre acești oameni vor învăța din greșelile lor mai devreme sau mai târziu, folosind inevitabilele pierderi ca un apel de trezire pentru a lua subiectul mai în serios. La rândul său, aceasta oferă motivația necesară pentru a vă așeza și a învăța elementele de bază ale strategiei, dimensionării poziției, speranței pozitive și gestionării riscurilor. 

În timp ce începătorii se spală repede dacă nu abandonează mentalitatea cazinoului, comercianții cu experiență pot purta ani de zile elemente ale acestei mentalități distructive. Deși nu domină strategiile lor testate în timp, această mentalitate poate apărea ori de câte ori lăcomia învinge disciplina. Nu este fatal în doze mici și poate injecta un pic de distracție în ziua de tranzacționare, atâta timp cât dimensiunea poziției este menținută. Acestea sunt numite în mod adecvat „bilete de loterie”, funcționând cel mai bine atunci când comercianții se confruntă cu scenarii binare pe care le-au văzut de suficient timp pentru a crede că au șanse mai mari de 50-50 de a avea dreptate.

De exemplu, FTSE Russell își reechilibrează portofoliile de indici populari o dată pe an în iunie, declanșând mitinguri, deoarece managerii de fonduri trebuie să cumpere noile valori mobiliare.  Comercianții cu experiență pot rezerva profituri excepționale dacă ghicesc adăugările în avans. Deși un eveniment binar (se adaugă o garanție sau nu), ani de observare a acestui proces creează un avantaj mic pe care comercianții îl joacă cu un coș de acțiuni pe care cred că vor fi adăugați.

Depășirea mentalității cazinoului

Educația oferă cea mai puternică apărare împotriva mentalității cazinoului. Începeți-vă cariera de tranzacționare citind materiale didactice solide despre investiții, tranzacționare și istoria piețelor financiare. Apoi, explorați materiale specializate din zona dvs. de interes, inclusiv Analiza securității de către Benjamin Graham și David Dodd, dacă se concentrează pe analiza fundamentală și Analiza tehnică a tendințelor stocurilor de Robert D. Edwards și John Magee, dacă se concentrează pe analiza tehnică. Citiți biografii despre comercianți celebri și cum și-au făcut averi, cum ar fi Reminiscences of a Stock Operator, biografia lui Edwin Lefèvre din 1923 a legendarului comerciant Jesse Livermore. Completați cunoștințele clasice prin redirecționarea rapidă în epoca modernă, studiind cărțile de tranzacționare de top și calendarul pieței din ultimele decenii.

În mod real, mulți participanți noi evită calea educațională, deoarece se mulțumesc perfect să urmărească iluzia banilor ușori, în căutarea piețelor pentru a oferi zile de plată mari, fără să facă o transpirație. Din punct de vedere logistic, acest lucru funcționează în avantajul participanților cu o mentalitate mai serioasă, generând o ofertă mare de mâini slabe, care se adaugă pentru a recompensa potențialul în punctele cheie de cotitură ale pieței. 

întrebări frecvente

Este același joc la bursă ca și intrarea într-un cazinou?

Dacă cumpărați acțiuni la întâmplare, din capriciu sau pe baza zvonurilor, ar putea fi. Cu toate acestea, un portofoliu diversificat bine cercetat – sau chiar investiția pasivă într-un indice bursier larg, are o rentabilitate așteptată pozitivă și va crește averea în timp, în medie. Pe de altă parte, după ce ați intrat într-un cazinou, după cum spun experții, sunteți deja în bani.

Cum diferă speculațiile de jocurile de noroc?

Deși speculația este extrem de riscantă, are adesea o rentabilitate așteptată pozitivă, chiar dacă această revenire nu se poate manifesta niciodată. Pe de altă parte, jocurile de noroc implică întotdeauna o rentabilitate așteptată negativă – casa are întotdeauna avantajul. Jocurile de noroc sunt, de asemenea, foarte scurte în orizontul de timp – plasați un pariu, învârtiți roata. Cu investițiile și chiar cu cele speculative, este nevoie adesea de un orizont de timp mai lung pentru a ieși (sau nu).

 Poate tranzacționarea să devină o dependență cum ar putea jocurile de noroc?

Tranzacționarea poate fi interesantă, stimulantă, emoțională și captivantă – ceea ce poate induce căi de recompensă în creier. Atunci când un comerciant de zi obține un profit sau chiar se entuziasmează cu un profit potențial, creierul eliberează neurochimice „simțiți-vă bine”, cum ar fi dopamina și serotonina. Ca atare, puteți deveni dependent, la fel ca la jocurile de noroc la cazinou sau la consumul de droguri ilicite. Cât de periculoasă poate fi o dependență de tranzacționare? Ca orice dependență severă, dependența de tranzacționare vă poate costa slujba, relațiile personale și, bineînțeles, resursele financiare.

Linia de fund

Piețele financiare oferă tot felul de oportunități de a obține profituri, atâta timp cât participanții sunt dispuși să cultive limite bine definite și să construiască seturi adecvate de reguli de gestionare a riscului și a banilor. În schimb, plasarea pariurilor binare pe rezultatele pieței, crezând că este un cazinou care dă roade în mod aleatoriu, ignoră structura pieței și realitatea, oferind o cale directă către eșec și spălare.