Teoria haosului
Ce este teoria haosului?
Teoria haosului este un concept matematic care explică faptul că este posibil să se obțină rezultate aleatorii din ecuații normale. Principalul precept din spatele acestei teorii este noțiunea care stă la baza unor evenimente mici care afectează semnificativ rezultatele unor evenimente aparent fără legătură. Teoria haosului este denumită și „dinamică neliniară”.
Înțelegerea teoriei haosului
Teoria haosului a fost aplicată la multe lucruri diferite, de la prezicerea modelelor meteo până la piața de valori. Pur și simplu, teoria haosului este o încercare de a vedea și a înțelege ordinea de bază a sistemelor complexe care pot părea fără ordine la prima vedere.
Primul experiment real în teoria haosului a fost făcut în 1960 de un meteorolog, Edward Lorenz. Lucra cu un sistem de ecuații pentru a prezice care va fi vremea.În 1961, a vrut să recreeze o secvență meteo trecută, dar a început secvența la jumătatea drumului și a tipărit doar primele trei zecimale în loc de cele șase complete. Acest lucru a schimbat radical secvența, care ar putea fi în mod rezonabil presupusă a reflecta îndeaproape secvența originală doar cu o ușoară schimbare de trei zecimale. Cu toate acestea, Lorenz a dovedit că factorii aparent nesemnificativi pot avea un efect uriaș asupra rezultatului general. Teoria haosului explorează efectele aparițiilor mici care afectează dramatic rezultatele evenimentelor aparent fără legătură.
Teoria haosului pe piața bursieră
Teoria haosului este o teorie controversată și complicată care a fost utilizată pentru a explica unele caracteristici ale sistemelor care în mod tradițional au fost dificil de modelat cu precizie. Piețele financiare se încadrează în această categorie, cu avantajul suplimentar de a veni cu un set bogat de date istorice. Un fenomen financiar interesant pe care teoria haosului îl poate ilustra, dacă nu chiar explica, este modul în care piețele financiare aparent sănătoase pot suferi șocuri și prăbușiri bruște.
Susținătorii teoriei haosului consideră că prețul este ultimul lucru de schimbat pentru o acțiune, o obligațiune sau o altă garanție. Acest lucru sugerează că perioadele de volatilitate scăzută a prețurilor nu reflectă neapărat sănătatea reală a pieței. Privirea prețului ca un indicator de întârziere pune investitorii în întuneric în măsura în care pot detecta accidente înainte ca acestea să se întâmple. Acest lucru se potrivește, desigur, cu experiența majorității investitorilor care au experimentat evenimente de lebădă neagră și crize financiare. Există unii care par a fi capabili să se poziționeze în avans pentru recesiunile pieței, dar deseori sapă mult mai adânc decât datele privind prețurile pentru a înțelege punctele slabe structurale pe care majoritatea pieței le-a trecut cu vederea.
Marea avertizare cu teoria haosului este că este folosită prea des ca o modalitate de a reduce investițiile. Deși piețele sunt aproape imposibil de previzionat pe o perioadă scurtă de timp, ele sunt mai consistente pe termen lung. Doar pentru că nu poți temporiza următorul crash nu înseamnă că nu ar trebui să investești în acțiuni cu elemente fundamentale puternice care tind să funcționeze pe termen lung.