Colateralizarea
Ce este colateralizarea?
Colateralizarea este utilizarea unui activ valoros pentru a asigura un împrumut. În cazul în care împrumutatul este implicit la împrumut, creditorul poate sechestra activul și îl poate vinde pentru a compensa pierderea.
Colateralizarea activelor oferă creditorilor un nivel suficient de reasigurare împotriva riscului de neplată. De asemenea, îi ajută pe unii împrumutați să obțină împrumuturi dacă au istorii de credit slabe. Împrumuturile garantate au, în general, o rată a dobânzii substanțial mai mică decât împrumuturile negarantate.
Înțelegerea colateralizării
Un credit ipotecar la domiciliu și un împrumut auto sunt două exemple comune de garantare. Casa sau mașina pot fi confiscate de către creditor în cazul în care împrumutatul neîndeplinește plățile.
Garanția este obișnuită pentru împrumuturile de afaceri. Un proprietar de afacere poate constitui echipamente, proprietăți, acțiuni sau obligațiuni ca garanție pentru un împrumut necesar pentru extinderea sau îmbunătățirea afacerii.
Chei de luat masa
- Garanția garantează un împrumutător garanție împotriva neîndeplinirii obligațiilor asupra unui împrumut.
- Deoarece reduce considerabil riscul împrumutătorului, ratele dobânzii la împrumuturile garantate sunt substanțial mai mici.
- Întreprinderile folosesc de obicei împrumuturi garantate pentru a finanța proiecte de extindere și îmbunătățire.
Suma principală disponibilă într-un împrumut garantat se bazează de obicei pe valoarea evaluată a garanției imobiliare. Majoritatea creditorilor asigurați vor împrumuta aproximativ 70% până la 90% din valoarea garanției.
Împrumuturile garantate sunt în mod inerent mai sigure decât împrumuturile necolateralizate și, prin urmare, au în general rate ale dobânzii mai mici. Împrumuturile necolateralizate sau negarantate includ carduri de credit și împrumuturi personale.
De exemplu, comparați aceste rate începând din martie 2020 pentru împrumuturile garantate și cele negarantate:
- Un împrumut auto ar putea fi obținut la o rată a dobânzii de aproximativ 5% de către un solicitant cu un rating de credit bun;
- O ipotecă la 30 de ani cu rată fixă ar putea fi obținută pentru o rată a dobânzii de aproximativ 3,6%.
- Rata medie a dobânzii la cardul de credit a fost de 21,28%.
- Ratele împrumuturilor personale de la bănci au variat de la aproximativ 5% până la 36%.
Credite de afaceri garantate
Companiile atașează adesea garanții la obligațiuni atunci când le emit. Obligațiunile pot fi securizate cu o varietate de active, cum ar fi echipamente și proprietăți.
Cumpărarea pe marjă este un tip de împrumut garantat utilizat de investitorii activi. Garanția constă în active din contul investitorului.
Această garanție este gajată pentru rambursarea ofertei de obligațiuni în caz de neplată a companiei. În cazul în care împrumutatul este implicit, subscriitorii tranzacției pot sechestra proprietatea, o pot vinde și pot folosi veniturile pentru a rambursa investitorii.
Nivelul crescut de securitate oferit unui deținător de obligațiuni contribuie, de obicei, la scăderea ratei dobânzii oferite pentru obligațiune, ceea ce scade costul de finanțare pentru emitent.
Investiții garantate
Utilizarea valorilor mobiliare ca garanție este obișnuită în investiții. Cumpărarea marjei, care înseamnă cumpărarea parțială cu bani împrumutați, se bazează pe utilizarea garanției, care constă din alte titluri din contul debitorului.
Dacă investitorul are active suficiente în cont, o firmă de brokeraj îi va permite investitorului respectiv să cumpere titluri cu bani împrumutați, folosind activele din cont ca garanție. Împrumutul va fi rambursat din profiturile achiziției, presupunând că are succes. Dacă pierde bani, împrumutatul trebuie să ramburseze împrumutul cu un nou depozit sau o vânzare de active în cont.
De obicei, apelurile în marjă sunt pentru un procent din suma totală împrumutată. Dacă un investitor împrumută 1.000 USD, intermedierea ar necesita ca 25% din împrumut, sau 250 USD, să fie disponibil ca garanție. Astfel, este esențial ca investițiile făcute cu marjă să crească în valoare pentru un randament pozitiv.