Metoda de evaluare a rezervei de anuitate a comisarilor (CARVM)

Ce înseamnă CARVM?

Metoda de evaluare a rezervei de anuitate a comisarilor (CARVM) este un termen care denotă rezervele legale de numerar pentru anuități. Poate fi calculat în funcție de mai multe metode diferite. Rezerva de numerar a anuității trebuie să fie mai mare sau egală cu valoarea calculată de CARVM. CARVM este egal cu cea mai mare valoare actuală netă dintre toate beneficiile viitoare garantate.

Chei de luat masa

• Metoda de evaluare a rezervelor de anuitate a comisarilor (CARVM) se referă la rezervele de numerar statutare.
• CARVM-urile nu includ cheltuieli sau cadouri în poliță.
• CARVM-urile includ beneficii neperformabile care depășesc primele.

Înțelegerea CARVM

Calculele CARVM nu includ cheltuielile sau pierderile în polițe. Cu toate acestea, acestea includ orice beneficii neperformabile care depășesc primele necesare în viitor. Aceste rezerve trebuie menținute de fiecare transportator de anuitate în conformitate cu legea fiecărui stat în care sunt oferite.

Cum este utilizat și determinat CARVM

CARVM este în esență o modalitate standardizată pentru emitenții de anuități de a determina valoarea rezervelor prin clarificarea ipotezelor și metodologiilor care vor respecta Legea standard de evaluare (SVL).  

„Timp de mulți ani, autoritățile de reglementare și industria s-au luptat cu problema aplicării unui standard de rezervă uniform acestor contracte și, în special, cu unele dintre beneficiile garantate în anuități”, a declarat Asociația Națională a Comisarilor în Asigurări într-un raport din 2016. „Abordările actuale fac presupuneri cu privire la proiectarea produselor, comportamentul deținătorului contractului și relațiile și condițiile economice. Volatilitatea economică observată în ultimele decenii, combinată cu o creștere a complexității acestor produse, au încercat să utilizeze aceste abordări pentru măsurarea economică -riscul asociat mai puțin reușit. „

Ghiduri noi

Noile linii directoare stabilite de NAIC „impun ca rezervele pentru contractele care intră în sfera sa de aplicare să se bazeze pe un nivel minim determinat utilizând un scenariu standard (denumit Valoarea scenariului standard) plus excesul peste acest nivel minim, dacă există, al unei rezerve, calculat utilizând o proiecție a activelor și a pasivelor estimate care susțin aceste contracte pe o gamă largă de scenarii de proiecție generate stochastic și folosind ipoteze prudente (denumite cuantumul condiției de așteptare a cozii). „

Cumpărătorii sau titularii de anuități, cu excepția cazului în care sunt contabili sau actuari, nu vor putea stabili dacă CARVM a fost utilizat corect în contractul lor. Într-adevăr, nu s-ar aștepta ca aceștia să aibă acces la numerele interne pe care se bazează calculele.

Cu toate acestea, NAIC, care reprezintă toți comisarii de asigurări de stat, solicită companiilor care emit aceste contracte să respecte metodele sale standard de evaluare. Fiecare comisie de asigurări de stat este însărcinată cu supravegherea asigurătorilor care își desfășoară activitatea în statul lor pentru a se asigura că liniile directoare pentru evaluările anuității sunt respectate și aplicate corect.