Costuri și cheltuieli ale fondului mutual

Care sunt costurile și cheltuielile fondului mutual?

Costurile și cheltuielile sunt cheltuielile asociate cu administrarea unui fond mutual. Costurile și cheltuielile sunt printre principalele criterii pentru evaluarea calității investiției unui fond mutual. Fondurile care sunt gestionate pasiv tind să aibă costuri și cheltuieli mai mici comparativ cu omologii lor gestionați activ. „Factorul de cheltuială” este un factor determinant cheie al rentabilității investiției unui fond către acționari.

Chei de luat masa:

• Costurile și cheltuielile fondului mutual sunt cheltuielile asociate cu administrarea unui fond mutual.
• Costurile și cheltuielile reflectă calitatea investiției unui fond mutual.
• Fondurile care sunt gestionate pasiv tind să aibă costuri și cheltuieli mai mici comparativ cu fondurile care sunt gestionate activ.
• Un fond cu costuri ridicate trebuie să aibă performanțe mai bune decât un fond cu costuri reduse pentru a genera aceleași rentabilități.

Înțelegerea costurilor și a cheltuielilor

Ca în cazul oricărei afaceri, costă bani pentru administrarea unui fond mutual. Există anumite costuri asociate tranzacțiilor unui investitor, cum ar fi cumpărarea, vânzarea sau schimbul de acțiuni ale fondurilor mutuale. Aceste costuri sunt cunoscute în mod obișnuit ca „comisioane pentru acționari”. Există, de asemenea, costuri de funcționare a fondului în curs, iar „comisioane de consiliere pentru investiții” sunt percepute pentru a acoperi costurile de gestionare a deținerilor fondului, marketing, distribuție, custodie, agenție de transfer, juridică, contabilă și alte cheltuieli administrative.

Cum funcționează costurile și cheltuielile

Unele fonduri pot acoperi costurile asociate tranzacțiilor și contului dvs. prin impunerea de comisioane și taxe direct în momentul unei tranzacții. În plus, fondurile de obicei plata lor la fondurile la nivel regulate și recurente active. Deoarece aceste cheltuieli sunt plătite din activele fondului, acestea sunt plătite indirect de către acționarii fondului.

Consiliul de administrație al fondului este responsabil de supravegherea operațiunilor și gestionării fondului. Directorii fondului funcționează ca câini de pază și ar trebui să protejeze interesele acționarilor fondului și să reducă la minimum costurile și cheltuielile. Una dintre cele mai semnificative responsabilități ale consiliului de administrație al unui fond este negocierea și revizuirea contractului de consultanță dintre fond și consilierul de investiții al fondului, inclusiv tarifele și ratele de cheltuieli. Raportul cheltuielilor măsoară cât din activele unui fond sunt utilizate pentru cheltuieli administrative și de exploatare. 

Impactul costurilor și cheltuielilor

Costurile și cheltuielile variază de la fond la fond. Un fond cu costuri ridicate trebuie să aibă performanțe mai bune decât un fond cu costuri reduse pentru a genera aceleași rentabilități. Chiar și diferențele mici de comisioane de la un fond la altul se pot adăuga la diferențe substanțiale în randamentul investițiilor în timp.

Cu cât plătiți mai multe taxe și cheltuieli, cu atât veți avea mai puțini bani în portofoliul de investiții. Și aceste taxe și cheltuieli se adună cu adevărat în timp.

Tipuri de costuri și cheltuieli

Taxe pentru acționari

Următoarele comisioane pot apărea drept comisioane pentru acționari:

• Sarcini de vânzare
• O taxă de vânzare pentru achiziții
• Taxă de vânzare amânată
• Taxă de răscumpărare
• Taxa de schimb
• Taxa de cont
• Taxă de cumpărare

Cheltuieli anuale de funcționare a fondului

Următoarele pot apărea ca cheltuieli anuale de funcționare a fondului:

• Taxe de administrare
• Taxe de distribuție (și / sau servicii) 12b-1

Alte cheltuieli

Următoarele pot apărea ca alte cheltuieli:

• Total cheltuieli anuale de funcționare (sau raportul cheltuielilor fondului)