Pot câștiga bani cu un portofoliu Canapea-Cartofi?

Portofoliul canapea-cartof este o strategie de investiții de indexare care necesită doar monitorizare anuală. Este o strategie pasivă concepută pentru investitorul care are un orizont pe termen lung și care dorește să-și lase fondurile în pace. Dacă sunteți interesat de o abordare mai practică, dacă vă place să urmăriți și să reacționați la piața de valori, această strategie nu este pentru dvs.

chei de luat masa

• Portofoliul de canapea-cartof este o strategie de indexare care necesită doar monitorizare și reechilibrare anuale, dar oferă rentabilități semnificative pe termen lung.
• Portofoliile de cartofi de canapea investesc în mod egal în două active, acțiuni comune și obligațiuni (prin fonduri indexate sau ETF-uri) și mențin acest an de 50/50 pe an și an.
• În portofoliul de cartofi de canapea, acțiunile permit creșterea, în timp ce instrumentele de datorie oferă protecție împotriva volatilității pieței.
• Portofoliile de cartofi de canapea scad mai puțin decât piața în perioadele de pauză, dar apreciază mai puțin și pe piețele în creștere.

Construirea portofoliului de canapea

Scott Burns, un scriitor în domeniul finanțelor personale și cofondator alAssetbuilder.com, a dezvoltatStrategia de investiții apatului de canapea în 1991  ca o alternativă pentru persoanele care plăteau managerii de bani pentru a-și gestiona investițiile. Portofoliile de canapea-cartof au o întreținere redusă și costuri reduse și necesită timp minim pentru configurare.1

Strategia este una simplă: împărțirea participațiilor în mod egal între acțiuni (acțiuni) și obligațiuni (datorii). Deoarece investițiile în obligațiuni sunt concepute pentru a fi mult mai conservatoare decât acțiunile, această abordare permite aprecierea, reducând în același timp volatilitatea unui portofoliu la un cost redus și cu un efort minim pentru investitor.

Un investitor creează un portofoliu de cartofi canapea punând jumătate din banii lor într-un fond de acțiuni obișnuit care urmărește piața, cum ar fi Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), iar cealaltă jumătate într-un fond de obligațiuni intermediar care urmărește Bloomberg Barclays SUA Indicele de obligațiuni agregate (Agg).

Deși nu este obligatoriu, Burns a sugerat, de asemenea, două fonduri de indici care se corelează cu clasele de active descrise: Vanguard Index 500 Fund (VFIAX ) și Vanguard Vanguard Fixed Income Short Government Government Bond Fund (VSBSX ). Există însă multe alte fonduri indexate din care să alegeți.

La începutul fiecărui nou an, investitorul trebuie doar să împartă valoarea totală a portofoliului la două și apoi să reechilibreze portofoliul punând jumătate din fonduri în acțiuni comune și cealaltă jumătate în obligațiuni.

Se returnează portofoliul de cartofi cu canapea de cântărire

Să aruncăm o privire asupra modului în care s-ar fi desfășurat modelul canapea-cartof – plasarea a 50% din fonduri în S&P 500, 50% în indicele obligațiunilor și reechilibrarea la începutul fiecărui an în raport cu piața de valori.

Într-unul dintre articolele sale originale, Burns a menționat: „Dacă ați fi urmat această procedură din 1973 până la sfârșitul anului 1990, o perioadă de mari urcușuri și coborâșuri, traume, mistificări și anxietate generală, întoarcerea dvs. ar fi fost de 10,29%, doar Cu 0,27% mai puțin decât randamentul acțiunilor. Ați fi avut aproximativ jumătate din creșterile și coborâșurile pieței și ați fi bătut undeva între 50 și 70% din toți administratorii de bani profesioniști. „

În timpul uneia dintre cele mai grave perioade ale pieței ursului din istoria SUA, 2000-2002, S&P 500 a pierdut în general 43,1%, în timp ce portofoliul de cartofi de canapea a pierdut doar 6,3% în aceeași perioadă. 

Mai recent, la sfârșitul anului 2018 – când piața a înregistrat pierderi pentru prima dată în aproape un deceniu – S&P 500 a scăzut cu 4,52% (permițând dividende reinvestite). În schimb, un portofoliu de cartofi de canapea, investit în ETF Vanguard Total Market Index și ETF iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF, a pierdut doar 3,31%.

Cu toate acestea, dacă portofoliul de cartofi pe canapea pierde mai puțin, câștigă și mai puțin. Privind perioada de 10 ani 2010-2019, S&P 500 a revenit cu 12,97%, iar portofoliul de cartofi de canapea cu 8,48%. Începând din octombrie 2019, S&P a crescut cu 19,92%, în timp ce cartoful de pe canapea gătește la 11,06% – cartofi foarte mici, dar cu toate acestea un decalaj semnificativ.

Linia de fund

Portofoliul de cartofi de canapea îmbrățișează pe deplin o abordare pasivă față de o abordare de gestionare activă – motivul fiind toate acele studii care arată că 80% din managerii de bani nu își depășesc indicii de referință.

Strategia canapea-cartof funcționează pentru investitorii care doresc un cost redus și o întreținere redusă într-un portofoliu care conține doar acțiuni și obligațiuni din SUA, deși, desigur, pot implementa o strategie de indexare mai sofisticată utilizând mai multe clase de active și adăugând acțiuni mici și internaționale la crește rentabilitatea. Dar ideea de bază este un portofoliu cu două active și două investiții.

Este strategia supremă pentru plantare și uitare. Deși nu vor obține cele mai mari câștiguri, investitorii de cartofi de canapea dorm bine noaptea, știind că pot participa la creșterea pieței bursiere, în timp ce știu că riscul lor este redus prin faptul că nu au 100% din fonduri legate în acțiuni.