Privilegiu cumulativ de reducere
Ce este privilegiul de reducere cumulativă?
Privilegiul de reducere cumulativă este o modalitate prin care investitorii de fonduri mutuale se pot califica pentru comisioane mai mici pentru un anumit fond pe baza sumei totale investite în mai multe fonduri oferite de aceeași companie de fonduri mutuale, de obicei din aceeași familie de fonduri.
În general, comisioanele pentru investiții într-un fond mutual scad în funcție de suma totală investită. Unele fonduri au stabilit minimele de investiții necesare pentru a primi comisioane mai mici. Privilegiul cumulativ de reducere oferă investitorilor această reducere pe baza unui minim care se aplică tuturor fondurilor conexe, mai degrabă decât unui anumit fond.
Uneori, investitorii se califică, de asemenea, pentru privilegiul cumulativ de reducere, acceptând să facă mai multe investiții într-un fond sau într-o familie de fonduri pe o perioadă de timp definită.
Chei de luat masa
- Privilegiul cumulativ de reducere permite investitorilor de fonduri mutuale să se califice pentru comisioane mai mici pe baza sumei totale investite în mai multe fonduri oferite de aceeași societate de fonduri mutuale.
- Privilegiul cumulativ de reducere oferă investitorilor o reducere bazată pe un minim care se aplică tuturor fondurilor conexe, mai degrabă decât unui anumit fond.
- Uneori, investitorii se califică, de asemenea, pentru privilegiul cumulativ de reducere, acceptând să facă mai multe investiții într-un fond sau într-o familie de fonduri pe o perioadă definită.
- Citiți prospectul oricărui fond pentru a înțelege structura comisionului, deoarece unele fonduri mutuale au comisioane simple, în timp ce altele ascund regulile cu un limbaj complex.
Înțelegerea privilegiului cumulativ de reducere
Privilegiile cumulate de reducere sunt oarecum comune și uneori se aplică și fondurilor speculative și altor investiții oferite de consilierii înregistrați.
Say Bird Mutual Fund Company percepe 0,75% pe an pentru fondul său Robin, pe baza unui minim de 20.000 $ investit. Cu toate acestea, percepe 0,50% pe an pentru un minim de 100.000 de dolari investiți. De asemenea, oferă un fond Woodpecker și un fond Blue Jay cu aceleași minime. Bird Mutual oferă un privilegiu cumulativ de reducere de 150.000 USD.
Investitorii se califică pentru comisioane de 0,50% în toate cele trei fonduri, cu condiția să investească colectiv 150.000 USD în cele trei fonduri. Dacă Bird Mutual extinde taxa de 0,50% pe an mai mică pentru clienții care doresc să investească 110.000 USD în avans – cu condiția să fie de acord să investească 10.000 USD pe trimestru pentru fiecare din următoarele patru trimestre – aceasta reprezintă, de asemenea, privilegiul cumulativ de reducere.
Avantaje și dezavantaje ale privilegiului cumulativ de reducere
Cu condiția ca privilegiul cumulativ de reducere să fie declarat clar și aplicat în mod egal pentru toți clienții, atunci mulți investitori consideră că este corect, deși unii clienți mai mici se opun uneori să plătească comisioane mai mari pe baza sumei din conturile lor respective.
Cu toate acestea, privilegiul cumulativ de reducere reflectă o reducere a costurilor de marketing pentru compania de fonduri mutuale. Pur și simplu costă mai mult o companie de fonduri mutuale să deservească două conturi de 75.000 $ decât un cont de 150.000 $.
Ceea ce nu este corect este atunci când regulile privind privilegiul de reducere cumulativ nu sunt clare. Unele companii din industria fondurilor mutuale au comisioane simple, în timp ce altele tind să ascundă regulile cu un limbaj complex.
Fondurile mutuale precizează întotdeauna toate comisioanele aferente fondului din prospect. Fiecare fond trebuie să actualizeze prospectul o dată pe an, deci este întotdeauna actualizat. Nu este o lectură plăcută, dar este cel mai bun loc pentru a înțelege pe deplin defalcarea comisioanelor unui fond.