Data datată
Care este data datată?
Adesea utilizată pentru a identifica o anumită serie de obligațiuni ale unui emitent, data datată este data la care dobânda începe să se acumuleze pe un titlu cu venit fix. Investitorii care achiziționează un titlu cu venit fix între datele de plată a dobânzilor trebuie să plătească vânzătorului sau emitentului orice dobândă acumulată de la data datată la data achiziției sau data decontării, în plus față de valoarea nominală.
Înțelegerea datei datate
Investitorii cumpără obligațiuni emise de corporații, guvern și municipalități pentru a primi venituri din dobânzi. Multe obligațiuni garantează plata periodică a cuponului sau a dobânzii deținătorilor de obligațiuni până la scadența obligațiunii. De exemplu, o obligațiune cu o valoare nominală de 1.000 USD și o rată a cuponului de 5% care trebuie plătită semestrial îi va plăti investitorilor 5% / 2 x 1.000 $ = 25 USD la fiecare șase luni. Să presupunem că obligațiunea nou emisă a fost vândută cândva în ianuarie 2018 și data scadenței sale este 1 februarie 2023. Dacă plățile dobânzilor sunt programate pentru 1 februarie și 1 august în fiecare an până la scadența obligațiunii, data datată va fi 1 februarie 2018. Un investitor va primi primii 25 USD la prima dată a cuponului, 1 august 2018. Prima perioadă a cuponului, deci, este perioada de la data datată până la prima dată a cuponului.
Data datată este data la care dobânda începe să se acumuleze pe obligațiuni și note. În prima perioadă a cuponului, zilele de la cupon la decontare vor fi întotdeauna calculate cu referire la data datată. Un investitor care achiziționează obligațiunea plătește suma egală cu dobânda acumulată de la data datată până la data decontării și este rambursată pentru dobânda suplimentară atunci când emitentul efectuează prima plată a dobânzii la garanție.
Dacă data emiterii titlului cu venit fix este aceeași cu data datată, data datată este și data emiterii. De asemenea, este posibil ca o obligațiune de plată a cuponului să fie emisă după prima dată de acumulare, caz în care data emiterii și data datată vor fi diferite. O diferență poate apărea între ambele date, deoarece datele emiterii nu pot cadea într-o zi de sărbătoare sau de weekend. De exemplu, o dată datată poate fi sâmbătă, dar data emiterii va fi luni următoare. Dacă data emiterii scade după data datată, obligațiunea va fi tranzacționată cu dobânzi acumulate. De fapt, data datată poate fi la, înainte sau după data emiterii.