O zi în viața unui analist de cercetare de capital

Responsabilitățile unui analist de cercetare de capital

Lucrul ca analist de cercetare în domeniul echității necesită multiple talente și abilități și poate crea o carieră plină de satisfacții. Acești profesioniști cercetează companiile publice și vin cu recomandări pentru investitori despre cum să cumpere, să vândă sau să dețină în continuare anumite acțiuni. Analiștilor li se atribuie de obicei un anumit grup de companii, într-o anumită industrie, de care sunt responsabili.

Firmele de brokeraj (cunoscute sub numele de partea de buy-side, angajează, de asemenea, analiști de cercetare de capitaluri proprii, care fac recomandări de investiții managerilor lor de portofoliu. Dar ce fac de fapt acești analiști în fiecare zi?

Chei de luat masa

• Analiștii de cercetare a acțiunilor cercetează companiile publice și vin cu recomandări pentru investitori cu privire la cumpărarea, vânzarea sau continuarea deținerii anumitor acțiuni.
• Atât firmele de brokeraj din partea de vânzare, cât și fondurile din partea de cumpărare, angajează atât analiști de cercetare de capital.
• În fiecare zi, un analist de acțiuni ține un impuls pe piața bursieră și știrile specifice companiei care ar putea afecta randamentele, actualizează colegii cu privire la aceste modificări și emite rapoarte.

Urmăriți-vă și țineți pasul cu noutățile

În mod obișnuit, analiștii de cercetare de capitaluri proprii își încep ziua destul de devreme, înainte de începerea operațiunii de la nouă la cinci și se țin la curent cu ceea ce se întâmplă cu companiile pe care le acoperă. Acestea fac acest lucru ținând pasul cu serviciile prin cablu și alte surse de știri și urmărind, de asemenea, evoluțiile și tendințele economiei și pieței globale. Pe tot parcursul zilei, analiștii rămân la curent cu orice noutăți de ultimă oră care afectează piețele bursiere și companiile pe care le acoperă, obținând informații atât din surse de știri specifice industriei, cât și din cele generale. În zilele de piață deosebit de volatile, acest lucru poate face o plimbare destul de rusă.

Actualizați colegii

Un alt aspect al sarcinii analistului de cercetare de capital este de a informa și actualiza colegii din partea vânzărilor cu recomandări și informații despre diferite acțiuni (cumpărați, vindeți sau dețineți ratinguri), astfel încât brokerii să poată explica mai bine acele alegeri clienților. Acest lucru necesită o gândire critică și creativă, abilități puternice de comunicare și abilitatea de a sintetiza rapid și precis date dintr-o serie de surse diferite și de a prezenta acele informații într-un mod accesibil. Analiștii trebuie să anticipeze și să fie pregătiți să răspundă la întrebările pe care colegii lor din partea vânzărilor le pot avea cu privire la anumite stocuri și ar putea fi nevoie, de asemenea, să actualizeze analiștii superiori cu privire la acțiunile întreprinse cu privire la diferite stocuri.

Pe tot parcursul zilei, analiștii trebuie să se întâlnească cu colegii, cum ar fi supraveghetorii lor, pentru a atinge baza și a face schimb de note și idei.

Emiteți rapoarte și țineți evidența companiilor acoperite

Analiștii vin cu estimări ale câștigurilor pentru companiile pe care le acoperă. În timpul sezonului de câștiguri, pe măsură ce companiile își publică cifrele trimestriale, analiștii își dau seama de modul în care a performat compania și ar putea, de asemenea, să își actualizeze și să își modifice modelele de câștig pentru anumite companii. În plus față de urmărirea știrilor generale și a evenimentelor economice, analiștii urmăresc orice evoluție specifică care ar putea afecta valoarea acțiunilor oricărei companii din grupul lor particular.

De exemplu, dacă o companie anunță un nou produs care ar putea avea impact asupra câștigurilor sale, analiștii evaluează aceste știri și includ concluziile lor în rapoartele pe care le produc. Este posibil ca analiștii să fie nevoiți să actualizeze zilnic aceste rapoarte.

Păstrați legătura cu managementul companiei

În mod frecvent, analiștii de cercetare de capital se întâlnesc cu conducerea companiilor pe care le acoperă, astfel încât să obțină cele mai rapide informații pentru a-și actualiza estimările și rapoartele de venit. Aceștia ar putea primi astfel de actualizări personal sau la apeluri de conferință. În timp ce conducerea furnizează o astfel de contribuție analiștilor de cercetare de capital, directorii trebuie să fie atenți să nu împărtășească nicio informație cu analiștii care ar putea avea un impact asupra prețului acțiunilor companiei și care nu sunt disponibile publicului. Acest lucru ar oferi un avantaj nedrept analiștilor.

Securities and Exchange Commission (SEC) a emis norme referitoare la astfel de divulgare echitabil practici, ceea ce înseamnă analiștii trebuie să calce cu atenție cu conducerea. Unele companii tind să nu coopereze cu analiștii despre care consideră că nu le-au tratat corect în rapoarte. Analiștii trebuie să ofere investitorilor o imagine exactă a potențialului unei companii, dar nici nu vor să înstrăineze managementul unei companii și riscă să piardă accesul la informații importante.

Oportunități de analist

În urma cercetărilor înșelătoare emise în timpul boom ului dot-com, SEC a pus în aplicare măsuri de reglementare menite să reducă practicile băncilor de investiții care foloseau rapoartele de cercetare mai mult ca o cale de a genera afaceri bancare de investiții decât ca un mijloc de a furniza informații corecte și obiective pentru investitori. Acest lucru a determinat băncile de investiții să se reducă la nevoile lor de cercetare de capital. Cu toate acestea, în timp ce rolurile de vânzare ale marilor bănci de investiții au scăzut, există încă oportunități pentru analiștii de cercetare de capital, în special în cazul firmelor și buticurilor de cercetare mai mici.

Linia de fund

Analiștii petrec, de obicei, mai mult timp decât media la locul de muncă, dar nu trebuie să depună orele istovitoare asociate cu operațiunile bancare de investiții. În general, analiștii țin pasul cu noutățile, își actualizează colegii, ajung din urmă cu companiile pe care le acoperă, emit și actualizează rapoartele companiei și participă la întâlniri în activitatea lor de zi cu zi. Deși slujba unui analist de cercetare de capital a pierdut o anumită atracție în ultimii ani, pe măsură ce firmele au redus numărul de analiști pe care îi angajează, acesta rămâne un domeniu competitiv.