Dezmembrarea a 8 mituri despre analiza tehnică

Unii comercianți și investitori denunță  analiza tehnică (TA) ca un studiu superficial al graficelor și modelelor fără rezultate concrete, concludente sau profitabile. Alții cred că este un fel de Sfânt Graal care odată stăpânit va dezlănțui profituri considerabile. Aceste puncte de vedere opuse au condus la concepții greșite despre analiza tehnică și modul în care este utilizată.  

Unele concepții greșite despre analiza tehnică se bazează pe educație și instruire. De exemplu, un comerciant instruit să folosească numai elementele fundamentale ar putea să nu aibă deloc încredere în analiza tehnică. Dar asta nu înseamnă că cineva care este instruit în analiza tehnică nu o poate folosi profitabil. Alte mituri se bazează pe experiență. De exemplu, utilizarea incorectă a indicatorilor tehnici  duce adesea la pierderi. Asta nu înseamnă că metoda este neapărat rea – posibil persoana are nevoie doar de mai multă practică și instruire. Alte mituri sunt perpetuate de marketing, promițând bogății peste noapte dacă se cumpără și se folosește un indicator simplu. Rareori este atât de ușor. (Pentru mai multe informații, consultați:  Bazele analizei tehnice.)

Chei de luat masa

• Analiza tehnică încearcă să surprindă psihologia și sentimentul pieței, analizând tendințele prețurilor și tiparele graficului pentru posibile oportunități de tranzacționare.
• Contrar analizei fundamentale, analiștilor tehnici nu le pasă neapărat prea mult de companiile din spatele acțiunilor pe care le tranzacționează sau de rentabilitatea acestora.
• Unii cred că analiza tehnică este cea mai bună modalitate de tranzacționare, în timp ce alții susțin că este greșită și că nu are o bază teoretică. Aici am dezvăluit câteva mituri de ambele părți ale dezbaterii.

Mituri de analiză tehnică dezmembrate

Iată opt mituri comune de analiză tehnică. Citiți puncte de vedere opuse despre motivul pentru care aceste mituri pur și simplu nu sunt adevărate. 

1. Analiza tehnică este doar pentru tranzacționarea pe termen scurt sau tranzacționarea pe zi. 

Este un mit comun că analiza tehnică este adecvată numai pentru tranzacționarea pe termen scurt și computerizată, cum ar fi tranzacționarea zilnică și tranzacțiile de înaltă frecvență. Analiza tehnică exista și se practica înainte ca computerele să fie obișnuite, iar unii dintre pionierii în analiza tehnică erau investitori și comercianți pe termen lung, nu comercianți de zi cu zi.  Analiza tehnică este utilizată de comercianți în toate intervalele de timp, de la diagrame de 1 minut la grafice săptămânale și lunare.

2. Numai comercianții individuali folosesc analiza tehnică. 

În timp ce persoanele fizice utilizează analiza tehnică,  fondurile speculative și băncile de investiții folosesc la fel de mult analiza tehnică. Băncile de investiții au echipe de tranzacționare dedicate care utilizează analize tehnice.  tranzacționare de înaltă frecvență, care cuprinde o cantitate semnificativă de tranzacționare volumul la bursele de valori, depinde în mare măsură de concepte tehnice. 

3. Analiza tehnică are o rată de succes scăzută. 

O privire la lista comercianților de piață de succes, care au zeci de ani de experiență în tranzacționare, dezvăluie acest mit. Interviurile cu comercianți de succes au citat un număr semnificativ de comercianți care își datorează succesul analizei tehnice și modelelor. De exemplu, „Market Wizards: Interviews With Top Traders” de Jack D. Schwager citează mulți comercianți care profită doar de analiza tehnică.  (Vezi și:  Pionierii analizei tehnice.)

4. Analiza tehnică este rapidă și ușoară. 

Internetul este plin de cursuri de analiză tehnică care promit succes în tranzacționare. Deși mulți indivizi intră în lumea tranzacționării plasând prima lor tranzacție pe baza unor indicatori tehnici simpli, succesul continuu în tranzacționare necesită învățare aprofundată, practică, un bun management al banilor  și disciplină. Necesită timp dedicat, cunoștințe și atenție. Analiza tehnică este doar un instrument, o singură piesă din puzzle.

5. Software-ul de analiză tehnică gata poate ajuta comercianții să câștige bani ușor. 

Din păcate, acest lucru nu este adevărat. Există multe reclame online pentru software ieftin și costisitor care pretinde că va face toate analizele pentru dvs. În plus, comercianții mai puțin experimentați confundă uneori instrumentele de analiză tehnică în software-ul de tranzacționare furnizat de brokeri pentru modele de tranzacționare care vor garanta profitul. Deși software-ul de analiză tehnică oferă informații despre tendințe și modele, nu garantează neapărat profiturile. Depinde de comerciant să interpreteze corect tendințele și datele. (Pentru lecturi suplimentare, consultați:  Cel mai bun software de tranzacționare pentru analize tehnice. )

6. Indicatorii tehnici pot fi aplicați pe toate piețele.

Deși acest lucru poate fi adevărat în multe cazuri, nu este adevărat în toate cazurile. Specifice clase deactive au cerințe specifice. Acțiunile, contractele futures, opțiunile, mărfurile și obligațiunile au toate diferențe. Pot exista modele dependente de timp, cum ar fi o volatilitate ridicată în viitor și opțiuni care se apropie de expirare sau  modele sezoniere în mărfuri. Nu faceți greșeala de a aplica indicatori tehnici destinați unei clase de active la alta.

7. Analiza tehnică poate oferi previziuni foarte precise de preț. 

Mulți novici se așteaptă ca recomandările de la analiștii tehnici sau modelele software să fie 100% exacte. De exemplu, comercianții fără experiență se pot aștepta la o predicție la fel de specifică ca „stocul ABC va ajunge la 62 USD în două luni”. Cu toate acestea, analiștii tehnici cu experiență evită de obicei să coteze prețurile atât de specific. Mai degrabă au tendința de a cita o gamă precum „stocul A s-ar putea muta în intervalul de la 59 la 64 USD în următoarele două-trei luni”. Comercianții care își pariază banii pe recomandări tehnice ar trebui să fie conștienți de faptul că analiza tehnică oferă un interval predictiv, nu un număr exact. Analiza tehnică vizează și probabilitatea și probabilitățile, nu garanțiile. Dacă ceva funcționează de cele mai multe ori, chiar dacă nu funcționează tot timpul, poate fi totuși foarte eficient la generarea de profituri.

8. Rata câștigului în analiza tehnică ar trebui să fie mai mare. 

Este un mit comun că un procent ridicat de tranzacții câștigătoare este necesar pentru rentabilitate. Cu toate acestea, nu este întotdeauna cazul. Să presupunem că Peter face patru tranzacții câștigătoare din cinci, în timp ce Molly face o tranzacție câștigătoare din cinci. Cine are mai mult succes? Majoritatea oamenilor ar spune Peter, dar de fapt nu știm până nu primim mai multe informații. Structurarea corectă a comerțului permite rentabilitate chiar și cu câțiva câștigători. Rentabilitatea este o combinație de câștig și  risc / recompensă. Dacă Peter câștigă 20 de dolari pentru câștigătorii săi, dar pierde 80 de dolari pentru această pierdere, va ajunge cu 0 dolari. Dacă Molly câștigă 50 de dolari pe victorie și pierde 10 de dolari pe pierderi, ea pleacă cu 10 de dolari. Este mai bine, chiar și cu mai puține victorii.

Linia de fund

Analiza tehnică oferă un coș mare de instrumente și concepte pentru tranzacționare. Există comercianți de succes care nu îl folosesc și există comercianți de succes care o fac. În cele din urmă, revine fiecărui comerciant să exploreze analiza tehnică și să stabilească dacă este potrivit pentru ei. Nu garantează profituri instantanee sau o precizie de 100%, dar pentru cei care practică cu sârguință conceptele, oferă o posibilitate realistă de succes în tranzacționare. (Pentru lecturi suplimentare, consultați:  Strategii de analiză tehnică pentru începători.)