Finanțe vs. Economie: Care este diferența?
Finanțe vs. economie: o prezentare generală
Deși sunt adesea predate și prezentate ca discipline separate, economia și finanțele sunt corelate și se informează și se influențează reciproc. Investitorilor le pasă de aceste studii, deoarece influențează și piețele într-o mare măsură. Este important ca investitorii să evite „fie / sau” argumentele privind economia și finanțele; ambele sunt importante și au aplicații valabile.
Ca știință socială generală, economia se concentrează mai mult pe imaginea de ansamblu sau pe întrebări generale despre comportamentul uman în ceea ce privește alocarea resurselor reale. Accentul finanțelor se concentrează mai mult pe tehnicile și instrumentele de gestionare a banilor. Atât economia, cât și finanțele se concentrează, de asemenea, pe modul în care companiile și investitorii evaluează riscul și randamentul. Din punct de vedere istoric, economia a fost mai teoretică și finanțele mai practice, dar în ultimii 20 de ani distincția a devenit mult mai puțin pronunțată.
De fapt, cele două discipline par să convergă în anumite privințe. Atât economiștii, cât și profesioniștii din domeniul finanțelor sunt angajați în guverne, corporații și piețe financiare. La un nivel fundamental, va exista întotdeauna o separare, dar ambele vor rămâne foarte importante pentru economie, investitori și piețe pentru anii următori.
Chei de luat masa
- Economia și finanțele sunt discipline interdependente care se informează reciproc, chiar dacă specificul este distinct.
- Finanțele, ca disciplină, derivă din economie; implică evaluarea banilor, a activităților bancare, a creditelor, a investițiilor și a altor aspecte ale sistemelor financiare.
- Finanțele pot fi împărțite în trei categorii conexe, dar separate – finanțe publice, finanțe corporative și finanțe personale.
- Economia privește modul în care bunurile și serviciile sunt fabricate, distribuite și utilizate, precum și modul în care funcționează economia în general, împreună cu oamenii care conduc activitatea economică.
- Cele două ramuri principale ale economiei sunt macroeconomia, care privește economia generală, și microeconomia, care analizează factorii specifici din cadrul economiei.
Finanţa
Finanțarea în multe privințe este o ramură a economiei. Finanțele descriu gestionarea, crearea și studiul banilor, activităților bancare, creditelor, investițiilor, activelor și pasivelor care alcătuiesc sistemele financiare, precum și studiul instrumentelor financiare respective . Finanțele pot fi împărțite în trei categorii: finanțe publice, finanțe corporative și finanțe personale.
Finanțele se concentrează de obicei pe studiul prețurilor, ratelor dobânzii, fluxurilor de bani și piețelor financiare. Gândind mai larg, finanțele tind să se concentreze pe subiecte care includ valoarea în timp a banilor, ratele de rentabilitate, costul capitalului, structurile financiare optime și cuantificarea riscului.
Finanțele, la fel ca în cazul finanțelor corporative, implică gestionarea activelor, pasivelor, veniturilor și datoriilor pentru o afacere. Întreprinderile obțin finanțare printr-o varietate de mijloace, de la investiții de capitaluri proprii până la acorduri de credit. O firmă ar putea contracta un împrumut de la o bancă sau aranja o linie de credit – achiziționarea și gestionarea corectă a datoriilor pot ajuta o companie să se extindă și să devină în cele din urmă mai profitabilă.
Finanțarea personală definește toate deciziile și activitățile financiare ale unei persoane sau unei gospodării, inclusiv bugetarea, asigurările, planificarea ipotecii, economiile și planificarea pensionării.
Finanțele publice includ sistemele fiscale, cheltuielile guvernamentale, procedurile bugetare, politica și instrumentele de stabilizare, emisiile de datorii și alte preocupări guvernamentale.
consideratii speciale
O diplomă în finanțe este un numitor comun printre mulți dintre cei care lucrează pe Wall Street ca analiști, bancheri sau administratori de fonduri. La fel, mulți dintre cei angajați de băncile comerciale, companiile de asigurări și alți furnizori de servicii financiare au studii universitare în domeniul finanțelor. În afară de industria financiară în sine, o diplomă în finanțe poate fi o cale către conducerea superioară a companiilor și corporațiilor.
Finanțarea presupune evaluarea valorii instrumentelor financiare, cum ar fi determinarea valorii juste pentru o gamă largă de produse de investiții. Finanțarea include utilizarea modelelor de stabilire a prețurilor acțiunilor, cum ar fi modelul de stabilire a prețului activelor de capital (CAPM) și a modelelor de opțiuni precum Black-Scholes. Finanțele includ, de asemenea, stabilirea politicii optime de dividende sau datorii pentru o corporație sau strategia adecvată de alocare a activelor pentru un investitor.
Se poate susține, de asemenea, că finanțarea afectează piețele cu un flux aparent constant de produse noi. Deși multe instrumente derivate și produse financiare avansate au fost calomniate în urma Marii recesiuni, multe dintre aceste instrumente au fost concepute pentru a răspunde și rezolva cerințele și nevoile pieței. De exemplu, instrumentele derivate pot fi utilizate pentru acoperirea riscului pentru investitori, fonduri speculative sau bănci mari, protejând astfel sistemul financiar de daune în cazul unei recesiuni.
Economia are un aspect mai teoretic, în timp ce finanțele sunt mai aplicate, cu toate acestea, ambele sunt discipline conectate, cu unele suprapuneri.
Economie
Economia este o știință socială care studiază producția, consumul și distribuția de bunuri și servicii, cu scopul de a explica modul în care funcționează economiile și modul în care oamenii interacționează. Deși etichetată drept „știință socială” și adesea tratată ca una dintre artele liberale, economia modernă este de fapt adesea foarte cantitativă și puternic orientată spre matematică în practică. Există două ramuri principale ale economiei: macroeconomia și microeconomia.
Macroeconomia este o ramură a economiei care studiază modul în care se comportă economia agregată. În macroeconomie, o varietate de fenomene la nivelul întregii economii sunt examinate cu atenție, cum ar fi inflația, venitul național, produsul intern brut (PIB) și modificările șomajului.
Microeconomia este studiul tendințelor economice sau a ceea ce este posibil să se întâmple atunci când indivizii fac anumite alegeri sau când factorii de producție se schimbă. La fel cum macroeconomia se concentrează pe modul în care se comportă economia agregată, microeconomia se concentrează pe factorii mai mici care afectează alegerile făcute de indivizi și companii.
Microeconomia explică, de asemenea, la ce să ne așteptăm dacă anumite condiții se schimbă. Dacă un producător crește prețurile mașinilor, microeconomia spune că consumatorii vor tinde să cumpere mai puțin decât înainte. Dacă o mină de cupru majoră se prăbușește în America de Sud, prețul cuprului va tinde să crească, deoarece oferta este restricționată.
Macroeconomia poate fi aplicată în urmărirea PIB-ului, a inflației și a deficitelor pentru a ajuta investitorii să ia decizii mai informate. Microeconomia ar putea ajuta un investitor să vadă de ce prețurile acțiunilor Apple Inc. ar putea scădea dacă consumatorii cumpără mai puține telefoane iPhone. Microeconomia ar putea explica, de asemenea, de ce un salariu minim mai mare ar putea obliga o companie să angajeze mai puțini lucrători.
1:55
consideratii speciale
Atunci când economiștii reușesc să-și înțeleagă modul în care consumatorii și producătorii reacționează la condițiile în schimbare, economia poate oferi îndrumări puternice și influență în elaborarea politicilor la nivel național. Cu alte cuvinte, există consecințe reale asupra modului în care guvernele abordează impozitarea, reglementarea și cheltuielile guvernamentale; economia poate oferi o perspectivă și o analiză cu privire la aceste decizii.
Economia poate ajuta, de asemenea, investitorii să înțeleagă posibilele ramificații ale politicii și evenimentelor naționale privind condițiile de afaceri. Înțelegerea economiei poate oferi investitorilor instrumentele pentru a prezice condițiile macroeconomice și a înțelege implicațiile acestor predicții asupra companiilor, acțiunilor și piețelor financiare.
Pentru cei care aleg să urmeze o carieră în economie, mediul academic este o opțiune. Academicii își petrec timpul nu doar învățând studenților principiile economiei, ci și cercetând în domeniu și formulând noi teorii și explicații despre modul în care funcționează piețele și modul în care interacționează agenții lor.
Economiștii sunt angajați și în bănci de investiții, firme de consultanță și alte corporații. Rolul economiștilor poate include prognozarea creșterii, cum ar fi PIB, ratele dobânzii, inflația și condițiile generale ale pieței. Economiștii furnizează analize și proiecții care ar putea ajuta la vânzarea produsului unei companii sau pot fi folosite ca input pentru manageri și alți factori de decizie din cadrul companiei.
Economia poate fi utilizată de participanții la piață pentru a ajuta la înțelegerea cauzelor și a rezultatelor probabile ale evenimentelor de pe piață și a impactului asupra diferitelor sectoare, companii și ciclului general de afaceri.
Aplicațiile includ înțelegerea modului în care schimbările din venitul național, inflația, creșterea economică pe termen lung și ratele dobânzilor influențează piețele și, în cele din urmă, acțiunile. Un domeniu important de concentrare pentru economiști este determinarea modului în care schimbările de politică monetară ale băncilor centrale, cum ar fi Rezerva Federală SUA, pot afecta economia, atât în SUA, cât și la nivel global.