Instrument financiar
Ce este un instrument financiar?
Instrumentele financiare sunt active care pot fi tranzacționate sau pot fi văzute și ca pachete de capital care pot fi tranzacționate. Cele mai multe tipuri de instrumente financiare asigură fluxuri și transferuri eficiente de capital în toți investitorii lumii. Aceste active pot fi numerar, un drept contractual de a livra sau de a primi numerar sau un alt tip de instrument financiar sau dovezi ale dreptului de proprietate asupra unei entități.
Chei de luat masa
- Un instrument financiar este un document real sau virtual care reprezintă un acord legal care implică orice fel de valoare monetară.
- Instrumentele financiare pot fi împărțite în două tipuri: instrumente de numerar și instrumente derivate.
- Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, împărțite în funcție de o clasă de active, care depinde dacă acestea sunt bazate pe datorii sau pe capitaluri proprii.
- Instrumentele de schimb valutar cuprind un al treilea tip unic de instrument financiar.
Înțelegerea instrumentelor financiare
Instrumentele financiare pot fi documente reale sau virtuale care reprezintă un acord legal care implică orice fel de valoare monetară. Instrumentele financiare bazate pe capitaluri proprii reprezintă proprietatea asupra unui activ. Instrumentele financiare bazate pe datorii reprezintă un împrumut acordat de un investitor proprietarului activului.
Instrumentele de schimb valutar cuprind un al treilea tip unic de instrument financiar. Există diferite subcategorii ale fiecărui tip de instrument, cum ar fi capitalurile proprii și capitalul propriu.
Standardele internaționale de contabilitate (IAS) definesc instrumentele financiare ca „orice contract care dă naștere unui activ financiar al unei entități și al unei datorii financiare sau instrument de capitaluri proprii al altei entități”.
Tipuri de instrumente financiare
Instrumentele financiare pot fi împărțite în două tipuri: instrumente de numerar și instrumente derivate.
Instrumente de numerar
- Valorile instrumentelor de numerar sunt direct influențate și determinate de piețe. Acestea pot fi valori mobiliare ușor transferabile.
- Instrumentele de numerar pot fi, de asemenea, depozite și împrumuturi convenite de împrumutători și creditori.
Instrumente derivate
- Valoarea și caracteristicile instrumentelor derivate se bazează pe componentele subiacente ale vehiculului, cum ar fi activele, ratele dobânzii sau indicii.
- Un contract de opțiuni de capitaluri proprii, de exemplu, este un instrument derivat, deoarece își derivă valoarea din acțiunile subiacente. Opțiunea oferă dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde acțiunile la un preț specificat și până la o anumită dată. Pe măsură ce prețul acțiunilor crește și scade, la fel crește și valoarea opțiunii, deși nu neapărat cu același procent.
- Pot exista instrumente financiare derivate fără prescripție medicală sau instrumente financiare derivate tranzacționate la bursă. OTC este o piață sau un proces prin care valorile mobiliare – care nu sunt listate la bursele formale – sunt evaluate și tranzacționate.
Tipuri de clase de active ale instrumentelor financiare
Instrumentele financiare pot fi, de asemenea, împărțite în funcție de o clasă de active, care depinde dacă acestea sunt bazate pe datorii sau pe capitaluri proprii.
Instrumente financiare bazate pe datorii
Instrumentele financiare pe termen scurt bazate pe datorii durează un an sau mai puțin. Titluri de acest fel vin sub formă de T-facturi și hârtie comercială. Numerarul de acest tip poate fi depozit și certificat de depozit (CD-uri).
Instrumentele financiare derivate tranzacționate la bursă în cadrul instrumentelor financiare pe termen scurt, bazate pe datorii, pot fi contracte futures pe termen scurt. Instrumentele derivate extrabursiere sunt contracte de curs forward.
Instrumentele financiare pe termen lung bazate pe datorii durează mai mult de un an. În cadrul valorilor mobiliare, acestea sunt obligațiuni. Echivalentele de numerar sunt împrumuturi. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă sunt contracte futures pe obligațiuni și opțiuni pe contracte futures pe obligațiuni. Instrumentele derivate extrabursiere sunt swap-uri de dobândă, plafoane și niveluri ale ratei dobânzii, opțiuni de dobândă și instrumente derivate exotice.
Instrumente financiare bazate pe capitaluri proprii
Valorile mobiliare în cadrul instrumentelor financiare bazate pe capitaluri proprii sunt acțiuni. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă din această categorie includ opțiuni pe acțiuni și contracte futures pe acțiuni. Derivatele OTC sunt opțiuni pe acțiuni și instrumente derivate exotice.
consideratii speciale
Nu există valori mobiliare sub schimb valutar. Echivalentele de numerar vin în schimb valutar spot, care este rata actuală predominantă. Instrumentele derivate tranzacționate la bursă în curs de schimb valutar sunt contracte la termen. Instrumentele derivate extrabursiere sunt disponibile în opțiuni de schimb valutar, forward direct și swap de schimb valutar.