Investiție vs. tranzacționare: Care este diferența?
Investiția și tranzacționarea sunt două metode foarte diferite de încercare de a profita pe piețele financiare. Atât investitorii, cât și comercianții caută profituri prin participarea pe piață. În general, investitorii caută rentabilități mai mari pe o perioadă prelungită prin cumpărare și deținere. În schimb, comercianții profită atât de piețele în creștere, cât și de cele în scădere pentru a intra și a ieși din poziții într-un interval de timp mai scurt, luând profituri mai mici și mai frecvente.
Chei de luat masa
- Investițiile adoptă o abordare pe termen lung a piețelor și se aplică adesea în scopuri precum conturile de pensionare.
- Tranzacționarea implică strategii pe termen scurt pentru a maximiza randamentele zilnic, lunar sau trimestrial.
- Este mai probabil ca investitorii să înlăture pierderile pe termen scurt, în timp ce comercianții vor încerca să efectueze tranzacții care îi pot ajuta să profite rapid de pe piețele fluctuante.
Investind
Scopul investiției este de a construi treptat avere pe o perioadă extinsă de timp prin cumpărarea și deținerea unui portofoliu de acțiuni, coșuri de acțiuni, fonduri mutuale, obligațiuni și alte instrumente de investiții.
Investitorii își sporesc adesea profiturile prin compunerea sau reinvestirea oricăror profituri și dividende în acțiuni suplimentare de acțiuni.
Investițiile sunt adesea deținute pentru o perioadă de ani, sau chiar decenii, profitând de avantaje precum dobânzi, dividende și împărțiri de acțiuni pe parcurs. În timp ce piețele fluctuează în mod inevitabil, investitorii vor „elimina” tendințele descendente cu așteptarea ca prețurile să revină și eventualele pierderi vor fi recuperate. Investitorii sunt, de obicei, mai preocupați de elementele fundamentale ale pieței, cum ar fi rapoartele preț-profit și prognozele de gestionare.
Oricine are 401 (k) sau IRA investește, chiar dacă nu urmăresc zilnic performanța deținerilor lor. Deoarece obiectivul este creșterea unui cont de pensionare pe parcursul deceniilor, fluctuațiile de zi cu zi ale diferitelor fonduri mutuale sunt mai puțin importante decât creșterea consistentă pe o perioadă extinsă.
Comercial
Tranzacționarea implică tranzacții mai frecvente, cum ar fi cumpărarea și vânzarea de acțiuni, mărfuri, perechi valutare sau alte instrumente. Scopul este de a genera randamente care depășesc investițiile de tip buy-and-hold. În timp ce investitorii se pot mulțumi cu randamente anuale de 10% până la 15%, comercianții ar putea căuta o rentabilitate de 10% în fiecare lună. Profiturile din tranzacționare sunt generate de cumpărarea la un preț mai mic și vânzarea la un preț mai mare într-o perioadă de timp relativ scurtă. De asemenea, inversul este adevărat: profiturile din tranzacționare pot fi obținute prin vânzarea la un preț mai mare și cumpărarea pentru acoperirea la un preț mai mic (cunoscut sub numele de „ vânzare scurtă ”) pentru a obține profit pe piețele în scădere.
În timp ce investitorii de tip buy-and-hold așteaptă poziții mai puțin profitabile, comercianții caută să obțină profituri într-o perioadă de timp specificată și folosesc adesea un ordin de protecție stop-loss pentru a închide automat pozițiile pierdute la un nivel de preț prestabilit. Comercianții folosesc adesea instrumente de analiză tehnică, cum ar fi medii mobile și oscilatoare stocastice, pentru a găsi setări de tranzacționare cu probabilitate ridicată.
Stilul unui comerciant se referă la perioada de timp sau perioada de deținere în care sunt cumpărate și vândute acțiuni, mărfuri sau alte instrumente de tranzacționare. Comercianții se încadrează în general în una din cele patru categorii:
- Poziția de comerciant : Pozițiile sunt deținute de la luni la ani.
- Swing Trader : Pozițiile sunt deținute de la zile la săptămâni.
- Comerciant de zi : Pozițiile sunt deținute pe tot parcursul zilei, fără poziții peste noapte.
- Scalp Trader : Pozițiile sunt deținute între secunde și minute, fără poziții peste noapte.
Comercianții își aleg adesea stilul de tranzacționare în funcție de factori precum dimensiunea contului, perioada de timp care poate fi dedicată tranzacționării, nivelul de experiență de tranzacționare, personalitatea și toleranța la risc.
Consilier Insight
Josh Brein Brein Wealth Management, LLC, Bellevue, WA
Deși s-ar putea considera activitățile lor de tranzacționare ca investiții, pentru mine, diferența dintre tranzacționare și investiție are mai mult de-a face cu timpul.
Când investiți în ceva, căutați să vă creșteți banii. Unii oameni investesc mult timp, cum ar fi pensionarea, în timp ce alții investesc pentru scurt timp pentru a atinge un anumit obiectiv, cum ar fi cumpărarea unei mașini. O persoană care deține o renta, de exemplu, investește pentru un orizont de timp mai lung decât cineva căruia îi place să tranzacționeze acțiuni și își mută banii destul de frecvent.
Tranzacția, pe de altă parte, sugerează că investitorul adoptă o abordare pe termen foarte scurt și este preocupat în principal fie de realizarea de numerar rapid, fie de emoția participării pe piețe.