Indicele Russell Microcap
Ce este indicele Russell Microcap?
Indicele Russell Microcap este format din cele mai mici 1.000 de valori mobiliare din Indexul 2000 cu capitalizare mică, plus următoarele 1.000 de valori mobiliare eligibile mai mici, pe baza unei combinații a capitalizării lor pe piață și a ponderii actuale a indexului.
Indicele larg este conceput pentru a prezenta o colecție imparțială a celor mai mici titluri tranzacționabile care încă îndeplinesc cerințele de listare la bursă, astfel că sunt excluse acțiunile over-the-counter (OTC) și titlurile de tip roz.
Chei de luat masa
- Indicele Russell Microcap acoperă cele mai mici stocuri din Russell 2000, cu plafoane de piață cuprinse între aproximativ 50 milioane USD și 300 milioane USD.
- Indicele Russell Microcap este construit pentru a oferi un barometru cuprinzător și imparțial pentru segmentul de microcap tranzacționat pe bursele naționale.
- Microcapsulele tind să fie mai riscante și mai volatile decât stocurile cu capitalizare mare, dar pot produce și diamante brute cu potențial de creștere peste medie.
Înțelegerea indicelui Russell Microcap
În timp ce Russell 2000 este cel mai frecvent indicat cu capitalizare mică, Indicele Microcap este un instrument valoros pentru examinarea tendințelor în companiile mai mici, de start-up cunoscute sub numele de micro-capitalizări. Indicele este complet reconstituit anual pentru a se asigura că acțiunile noi și în creștere sunt reflectate, iar companiile continuă să reflecte capitalizarea și caracteristicile valorice corespunzătoare.
Primele cinci ponderări ale sectorului actual al indexului sunt serviciile financiare, asistența medicală, consumatorii discreționari, bunurile de folosință îndelungată și tehnologia. Numele din domeniul sănătății (care combină produse farmaceutice și biotehnologie) alcătuiesc patru dintre cele mai mari 10 exploatații ale sale.
Indicele Microcap reprezintă doar o mică parte din piața globală de capital american din capitalizare. În octombrie 2020, acțiunile indicelui cu plafon de piață erau de 2,89 miliarde S, cu o valoare mediană a stocului de doar 256 milioane dolari. Primii 10 constituenți ai indexului din acea perioadă erau după cum urmează:
- Overstock Com Inc (consumator discreționar)
- Digital Turbine Inc (consumator discreționar)
- Sorrento Therapeutics (asistență medicală)
- Workhorse Group Inc (industriale)
- Vivint Solar Inc (consumator discreționar)
- Kura Oncology Inc (asistență medicală)
- Cryoport Inc (industriale)
- Owens & Minor Inc (asistență medicală)
- Maxar Technologies Inc (industriale)
- Seres Therapeutics Inc (asistență medicală)
Alți indici Russell Microcap
În plus față de indicele Microcap, Russell menține o creștere Microcap (cu 869 dețineri) și un indice de valoare Microcap (1.058 dețineri).
Indicele Russell Microcap Growth măsoară performanța segmentului de creștere a microcapurilor de pe piața de capital din SUA. Include companiile Russell Microcap care sunt considerate mai orientate spre creștere în raport cu piața generală, așa cum este definită de metodologia de stil de vârf a lui Russell. În mod similar, indicele valorii Russell Microcap include companiile Russel Microcap care sunt considerate mai orientate spre valoare.
Investiția în acțiuni Microcap
Acțiunile Microcap reprezintă mai puțin de 3% din piața de capital americană. Aceste acțiuni ale companiilor mai mici sunt provocatoare să investească în probleme semnificative date cu lichiditate și volume de tranzacționare reduse. Investitorii care doresc să câștige expunere la clasa de active pot achiziționa un fond tranzacționat la bursă (ETF) care replică indicele Russell Microcap de la iShares, care tranzacționează sub ticker ( IWC ).
Dar există diferențe importante între indicele de referință în sine și fondul iShares. De exemplu, IWC are aproximativ 1.400 de participații, cu cele mai mari 10 participații din sectorul sănătății, urmate de situații financiare, tehnologii informaționale, consumatori discreționari și industrii, care completează primele cinci ponderi ale sectorului.