Definirea și utilizările divergenței
Ce este divergența?
Divergența este atunci când prețul unui activ se deplasează în direcția opusă unui indicator tehnic, cum ar fi un oscilator, sau se deplasează contrar altor date. Divergența avertizează că tendința actuală a prețurilor se poate slăbi și, în unele cazuri, poate duce la schimbarea direcției prețurilor.
Există divergențe pozitive și negative. Divergența pozitivă indică o mișcare mai mare a prețului activului. Divergența negativă semnalează că este posibilă o mișcare mai mică în activ.
- Pot apărea divergențe între prețul unui activ și aproape orice indicator tehnic sau fundamental sau date. Cu toate acestea, divergența este de obicei utilizată de comercianții tehnici atunci când prețul se deplasează în direcția opusă unui indicator tehnic.
- Prețul semnalelor de divergență pozitivă ar putea începe în curând să crească mai sus. Apare atunci când prețul se mișcă mai jos, dar un indicator tehnic se deplasează mai sus sau afișează semnale alcista.
- Divergența negativă indică scăderea prețurilor în viitor. Apare atunci când prețul se mișcă mai sus, dar un indicator tehnic se mișcă mai jos sau afișează semnale bearish.
- Divergența nu trebuie să se bazeze exclusiv, deoarece nu oferă semnale comerciale în timp util. Divergența poate dura mult timp fără să se producă o inversare a prețului.
- Divergența nu este prezentă pentru toate inversările majore de prețuri, este prezentă doar pentru unele.
Ce îți spune divergența
Divergența în analiza tehnică poate semnala o schimbare majoră pozitivă sau negativă a prețului. O divergență pozitivă apare atunci când prețul unui activ face un nou nivel minim, în timp ce un indicator, cum ar fi fluxul de bani, începe să urce. Dimpotrivă, o divergență negativă este atunci când prețul face un nou maxim, dar indicatorul analizat face un maxim mai mic.
Comercianții folosesc divergența pentru a evalua impulsul subiacent al prețului unui activ și pentru a evalua probabilitatea unei inversări a prețului. De exemplu, investitorii pot reprezenta oscilatoare, cum ar fi Indicele de rezistență relativă (RSI), pe o diagramă a prețurilor. Dacă stocul crește și creează noi maxime, în mod ideal RSI atinge și noi maxime. Dacă stocul creează noi maxime, dar RSI începe să facă maxime mai mici, acest lucru avertizează că tendința ascendentă a prețurilor se poate slăbi. Aceasta este o divergență negativă. Comerciantul poate stabili dacă dorește să părăsească poziția sau să stabilească un stop loss în cazul în care prețul începe să scadă.
Divergența pozitivă este situația opusă. Imaginați-vă că prețul unei acțiuni face minime noi, în timp ce RSI face minime mai mari cu fiecare schimbare a prețului acțiunii. Investitorii ar putea concluziona că cele mai mici niveluri ale prețului acțiunilor își pierd impulsul descendent și că în curând ar putea urma o inversare a tendințelor.
Divergența este una dintre utilizările comune ale multor indicatori tehnici, în primul rând oscilatoarele.
Diferența dintre divergență și confirmare
Divergența este atunci când prețul și indicatorul îi spun comerciantului lucruri diferite. Confirmarea are loc atunci când indicatorul și prețul, sau indicatorii multipli, spun comerciantului același lucru. În mod ideal, comercianții doresc confirmarea pentru a intra în tranzacții și în timp ce în tranzacții. Dacă prețul este în creștere, aceștia vor ca indicatorii lor să semnaleze că este probabil ca mișcarea prețului să continue.
Limitările utilizării divergenței
Așa cum este adevărat cu toate formele de analiză tehnică, investitorii ar trebui să utilizeze o combinație de indicatori și tehnici de analiză pentru a confirma o inversare a tendinței înainte de a acționa doar pe divergență. Divergența nu va fi prezentă pentru toate inversările de preț, prin urmare, o altă formă de control sau analiză a riscului trebuie să fie utilizată împreună cu divergența.
De asemenea, atunci când se produce divergență, nu înseamnă că prețul se va inversa sau că se va produce o inversare în curând. Divergența poate dura mult timp, astfel încât acțiunea asupra sa poate însemna pierderi substanțiale dacă prețul nu reacționează așa cum era de așteptat.