Planul de reinvestire a dividendelor – Definiție DRIP
Ce este un plan de reinvestire a dividendelor – DRIP?
Un plan de reinvestire a dividendelor (DRIP) este un program care permite investitorilor să-și reinvestească dividendele în numerar în acțiuni suplimentare sau acțiuni fracționare ale acțiunii subiacente la data plății dividendelor. Deși termenul se poate aplica oricărui acord de reinvestire automată instituit prin intermediul unei societăți de brokeraj sau de investiții, se referă, în general, la un program formal oferit de o corporație tranzacționată public acționarilor existenți. În prezent, aproximativ 650 de companii și 500 de fonduri închise fac acest lucru.
Înțelegerea unui plan de reinvestire a dividendelor — DRIP
În mod normal, atunci când dividendele sunt plătite, acestea sunt primite de acționari ca cec sau ca depozit direct în contul lor bancar. DRIP-urile, care sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de programe de reinvestire a dividendelor, oferă acționarilor opțiunea de a reinvesti suma unui dividend declarat în acțiuni suplimentare, care sunt cumpărate direct de la companie. Deoarece acțiunile achiziționate prin intermediul unui DRIP provin de obicei din propria rezervă a companiei, acestea nu sunt comercializabile prin intermediul burselor de valori. De asemenea, acțiunile trebuie rambursate direct prin intermediul companiei.
Majoritatea DRIP-urilor permit investitorilor să cumpere acțiuni fără comisioane sau pentru o taxă nominală și cu o reducere semnificativă față de prețul curent al reinvestiții mult mai mici de 10 USD. În timp ce DRIP-urile sunt de obicei destinate acționarilor existenți, unele companii le pun la dispoziția noilor investitori, specificând de obicei o sumă minimă de achiziție.
Deși acționarul nu primește de fapt dividendele reinvestite, acestea trebuie totuși raportate ca venituri impozabile (cu excepția cazului în care sunt deținute într-un cont cu avantaje fiscale, cum ar fi un IRA).
Considerații suplimentare pentru DRIP-uri
Există mai multe avantaje ale achiziționării de acțiuni printr-un DRIP, atât pentru compania care emite acțiuni, cât și pentru acționar.
Avantajele pentru investitor
DRIP-urile oferă acționarilor o modalitate de a acumula mai multe acțiuni fără a fi nevoie să plătească un comision. Multe companii oferă acțiuni cu reducere prin DRIP de la 1% la 10% din prețul actual al acțiunii. Între comisioane și o reducere de preț, baza de cost pentru deținerea acțiunilor poate fi semnificativ mai mică decât în cazul în care acțiunile ar fi achiziționate pe piața liberă. Prin DRIP-uri, investitorii pot cumpăra, de asemenea, acțiuni fracționate, astfel încât fiecare dolar al dividendului chiar va funcționa.
Pe termen lung, cel mai mare avantaj este efectul reinvestirii automată asupra compoziției de returnări. Atunci când dividendele sunt majorate, acționarii primesc o sumă crescândă pentru fiecare acțiune pe care o dețin, care poate cumpăra și un număr mai mare de acțiuni. În timp, acest lucru mărește potențialul total de rentabilitate al investiției. Deoarece mai multe acțiuni pot fi achiziționate ori de câte ori prețul acțiunilor scade, potențialul pe termen lung pentru câștiguri mai mari este crescut.
Avantaje pentru companie
Companiile care plătesc dividende beneficiază, de asemenea, de DRIP-uri în câteva moduri. În primul rând, atunci când acțiunile sunt achiziționate de la companie pentru un DRIP, aceasta creează mai mult capital pentru companie de utilizat. În al doilea rând, acționarii care participă la un DRIP sunt mai puțin susceptibili să-și vândă acțiunile atunci când piața de valori scade. În parte, deoarece participanții tind să fie investitori pe termen lung și recunosc rolul pe care îl joacă dividendele lor în creșterea pe termen lung a portofoliului lor. Desigur, un alt factor este că acțiunile cumpărate prin DRIP nu sunt la fel de lichide ca acțiunile achiziționate pe piața deschisă – pot fi răscumpărate numai prin intermediul companiei.
Exemplu real de DRIP
Compania 3M oferă un program DRIP. Administrat de agentul de transfer al companiei, EQ Shareowner Services, oferă acționarilor înregistrați opțiunea de a utiliza toate sau o parte din dividendele lor (desemnate fie în procente în dolari, fie în funcție de numărul de acțiuni) pentru a cumpăra acțiuni; dacă nu aleg o opțiune atunci când se înscriu în plan, toate dividendele lor vor fi reinvestite. Compania plătește toate taxele și comisioanele.