Divizia de Management al Investițiilor

Ce este divizia de gestionare a investițiilor?

Divizia de administrare a investițiilor este o ramură a Comisiei pentru valori mobiliare și valori mobiliare (SEC) care supraveghează fondurile de investiții, administratorii de fonduri profesioniști, analiștii de cercetare a valorilor mobiliare și consilierii de investiții.  Obiectivul general al Diviziei de Management al Investițiilor este de a proteja investitorii cu amănuntul de fraude și abuzuri în industria investițiilor.

Chei de luat masa

• Divizia de gestionare a investițiilor este o ramură a SEC care supraveghează fondurile mutuale, ETF-urile și consilierii și managerii de investiții.
• Scopul general al diviziei este de a proteja investitorii cu amănuntul de fraude și abuzuri în industria investițiilor.
• Divizia supraveghează înregistrarea, dezvăluirea și publicitatea fondurilor și a produselor de asigurare variabile.
• O preocupare secundară este asistarea profesioniștilor din industrie, deoarece aceștia încearcă să respecte reglementările uneori complexe și oneroase.

Cum funcționează divizia de gestionare a investițiilor

Divizia de gestionare a investițiilor acționează sub autoritatea legilor federale privind valorile mobiliare, cum ar fi Legea societăților de investiții din 1940 și Legea consilierilor în investiții din 1940. Unul dintre obiectivele principale ale diviziei este protejarea investitorilor cu amănuntul de fraude și abuzuri în industria investițiilor. O preocupare secundară este asistarea profesioniștilor din industrie, deoarece aceștia încearcă să respecte reglementările uneori complexe și oneroase.

Divizia Management Investment este însărcinată cu elaborarea politicilor de reglementare și supravegherea înregistrării, dezvăluirilor și publicității mai multor tipuri de companii de investiții și a produselor acestora, inclusiv următoarele:

• Fondurile mutuale, care sunt un coș de acțiuni sau valori mobiliare, în care diferiți investitori își reunesc banii
• Fonduri tranzacționate la bursă (ETF), care conțin titluri de valoare care urmăresc un indice subiacent cu scopul de a reflecta indicele, cum ar fi S&P 500
• Produse de asigurare variabile, care sunt produse de asigurare cu o componentă de investiții încorporată în ele
• Consilieri de investiții, care îndeplinesc diverse sarcini pentru a ajuta investitorii să cerceteze, să selecteze și să investească în valori mobiliare

Divizia de gestionare a investițiilor obișnuia să reglementeze societățile holding de utilități publice până când această supraveghere a fost modificată odată cu adoptarea Legii politicii energetice din 2005. Reglementarea utilităților a fost transferată Comisiei federale de reglementare a energiei (FERC).

Birouri ale Diviziei Managementul Investițiilor

Patru birouri principale îndeplinesc misiunea în patru direcții a diviziei de îndrumare, divulgare, elaborare de reguli și analiză.

Biroul consilierului șef (CCO)

Biroul consilierului principal (CCO) interpretează în primul rând legile federale privind valorile mobiliare relevante pentru industria de gestionare a investițiilor. Emite scrisori interpretative și examinează cererile de scutire de la reglementările trimise de companiile de investiții. CCO face recomandări către SEC cu privire la acordarea sau nu a unei derogări parțiale sau totale de la regulile de reglementare pentru compania de investiții.

CCO oferă, de asemenea, sfaturi interpretative individualizate profesioniștilor în investiții care doresc să funcționeze în limitele legii federale. Plângerile cu privire la potențialele încălcări ale legilor federale privind valorile mobiliare sau ale politicilor de divizare trec prin CCO.

Revizuirea divulgării și biroul de contabilitate (DRAO)

Biroul de contabilitate și revizuire a informațiilor (DRAO) examinează depunerile de investiții și asigurările variabile, cum ar fi declarațiile de înregistrare inițiale, situațiile financiare și declarațiile de împuternicire, care sunt dezvăluiri pentru investitori care conțin informații legate de deciziile viitoare și modificările din cadrul unei companii.

DRAO colaborează mai direct cu companiile de investiții și consilierii pentru a respecta politicile de divulgare și contabilitate ale legilor federale privind valorile mobiliare. În 2018, DRAO a publicat un nou site web care păstrează toate referințele de divulgare și formularele necesare într-un singur loc pentru a simplifica procesul atât pentru companiile de investiții, cât și pentru investitorii de retail. Paginile de pe site includ Divulgarea Fondului pe scurt, Informații de contabilitate și divulgare (ADI) și Material de referință pentru divulgare.

Biroul de analiză

Biroul Analytics monitorizează schimbările din industria de gestionare a investițiilor, oferind Diviziei de investiții date actuale și exacte pe care să își bazeze acțiunile. Biroul de analiză pune la dispoziția publicului analizele și previziunile de risc. Biroul Google Analytics are patru domenii de responsabilitate:

• Monitorizați și analizați datele din industria de gestionare a activelor colectate de SEC. 
• Efectuați analize financiare ale industriei de administrare a activelor.
• Obțineți informații direct de la fonduri, companii de investiții și consilieri pentru a le analiza în numele SEC.
• Mențineți cunoștințele din industrie și expertiza tehnică pentru a acționa ca o resursă expertă, cu scopul de a ajuta oricare dintre activitățile SEC în curs.

Biroul de reglementare

Biroul de reglementare ia în considerare reguli și formulare noi și modificate legate de legile federale privind valorile mobiliare și în numele SEC. Biroul oferă, de asemenea, interpretări ale hotărârilor pentru SEC privind sectorul de administrare a activelor. Biroul este însărcinat cu pregătirea mărturiei Congresului și facilitarea anchetelor Congresului pe măsură ce apare nevoia.