Fondurile mutuale plătesc dividende sau dobânzi?
În funcție de tipul de investiții incluse în portofoliu, fondurile mutuale pot plăti dividende, dobânzi sau ambele.
Tipuri de fonduri mutuale
Există patru categorii principale de fonduri mutuale și fiecare categorie se potrivește diferitelor obiective de investiții. Fondurile bursiere includ doar investiții pe piața bursieră. Dacă oricare dintre aceste acțiuni plătește dividende, atunci fondul mutual plătește și dividende.
În mod similar, fondurile de obligațiuni includ doar investițiile în obligațiuni corporative și de stat. Majoritatea obligațiunilor plătesc în fiecare an sume garantate de dobândă, numite plăți cu cupoane. Deoarece obligațiunile plătesc dobânzi, fondurile de obligațiuni sunt la fel de bune.
Fondurile echilibrate investesc în acțiuni și obligațiuni. Prin urmare, fondurile echilibrate sunt aproape garantate să plătească dobânzi și pot, de asemenea, să plătească dividende în funcție de stocurile specifice incluse în portofoliu.
Fondurile pieței monetare sunt considerate cel mai stabil tip de fond mutual și includ doar investiții în instrumente de datorie pe termen foarte scurt, cum ar fi obligațiunile municipale. Fondurile pieței monetare plătesc, de asemenea, dobânzi, deși rata rentabilității este, în general, mai mică decât alte tipuri de fonduri.
De ce fondurile mutuale plătesc dividende și dobânzi?
Pentru a evita plata impozitelor pe veniturile din investiții, fondurile mutuale sunt obligate să distribuie aproape toate veniturile către acționari. Aceasta înseamnă că atunci când o acțiune sau o obligațiune din portofoliul fondului plătește dividende sau dobânzi, acești bani trebuie distribuiți acționarilor fondului, astfel încât fondul să nu fie obligat să îl includă ca venit. Acționarii individuali raportează apoi că veniturile din investiții din impozitele lor pentru anul respectiv. Același lucru este valabil dacă fondul obține un profit din vânzarea unui activ, numit câștig de capital.
Momentul distribuțiilor fondurilor mutuale, inclusiv dividendele și plățile dobânzilor, este la latitudinea fiecărui fond individual și poate varia foarte mult. În general, fondurile care generează dividende sau dobânzi trebuie să facă distribuții către acționari cel puțin o dată pe an.
Consilier Insight
Dan Stewart, CFA® Revere Asset Management, Dallas, TX
Distribuțiile de fonduri mutuale sunt clasificate în funcție de tipul și caracterul distribuției. Astfel, fondurile mutuale pot plăti dobânzi, dividende și / sau câștiguri de capital prin distribuții, ceea ce va determina valoarea impozitului pe care trebuie să îl plătiți.
Un fond de obligațiuni, de exemplu, va plăti de obicei dobânzi, dar și câștiguri de capital atunci când obligațiunile sunt vândute. Un fond echilibrat deține atât acțiuni, cât și obligațiuni și, prin urmare, puteți avea toate cele trei tipuri de distribuții.
Motivul pentru aceasta este că un fond mutual trece pur și simplu prin distribuțiile pe care le primește de la valorile mobiliare, pentru a nu suporta dubla impunere (la nivelul fondului și apoi către acționar). Cu toate acestea, dacă investițiile dvs. sunt deținute într-un cont IRA sau într-un alt cont de pensionare, consecințele fiscale sunt irelevante, deoarece sunt amânate.