Puterea de câștig
Ce este puterea de câștig
Puterea de câștig este o cifră care telegrafiază capacitatea unei companii de a genera profituri pe termen lung, presupunând că toate condițiile operaționale actuale rămân în general constante. Analiștii de acțiuni evaluează ritual puterea de câștig a unei companii atunci când emit recomandări de cumpărare și vânzare, pentru a determina cel mai bine dacă merită să investească acțiunile unei companii.
DIFUZAREA Câștigurilor Puterea
Factorii de putere a câștigurilor din mai multe elemente, inclusiv activele totale ale unei companii, plus tendințele recente de creștere sau pierdere. Puterea câștigătoare ia în considerare, de asemenea, valori cum ar fi rentabilitatea activelor unei companii (ROA), care este capacitatea de a genera profit din activele sale, precum și rentabilitatea capitalului propriu (ROE), care reprezintă o măsurare a performanței financiare a unei acțiuni. Mai mult, unele companii determină puterea de câștig pe baza randamentelor din dividende asociate cu titluri specifice.
Valori ale puterii câștigurilor pentru determinarea stării de sănătate a afacerii curente
O companie poate cultiva o perspectivă profundă asupra puterii sale de câștig, examinând câștigurile înainte de dobândă și impozite ( EBIT ). Acest calcul examinează puterea de câștig a unei companii pe baza operațiunilor continue, precum și a fluxului de numerar. Prin excluderea generală a oricăror venituri sau cheltuieli neregulate, EBIT oferă un instantaneu fiabil al profilului de lichiditate al unei companii, al capacității sale de a îndeplini obligațiile datoriei și stării sale generale de sănătate.
Unele sectoare și / sau industrii individuale acordă o importanță mai mare anumitor valori pentru calcularea veniturilor, decât altele. Caz de punct: randamentul dividendelor are o pondere mai mare pentru companiile de tip blue-chip bine stabilite decât pentru startup-urile în creștere rapidă, care sunt mai apte să reinvestească profiturile înapoi în operațiunile lor, în etapele de dezvoltare.
Limite ale valorilor puterii câștigurilor
Puterea de câștig presupune că condițiile de idee vor continua să înconjoare afacerea. Nu ia în considerare fluctuațiile interne sau externe care pot afecta negativ ratele de producție. Prin urmare, există un risc permanent ca volatilitatea generală a pieței, restricțiile de reglementare sau alte evenimente neprevăzute să afecteze fluxurile de afaceri, în moduri pe care puterea de câștig nu le poate anticipa.
Formula de bază pentru câștigarea puterii
Formula de bază a puterii de câștig (BEP), care este denumită și raportul de bază a puterii de câștig, este după cum urmează:
Puterea de câștig de bază = Venituri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) / Total active