Pro forma
Ce este Pro Forma?
Pro forma, un termen latin care înseamnă „de dragul formei” sau „ca formă”, este o metodă de calcul al rezultatelor financiare utilizând anumite proiecții sau prezumții.
Datele financiare pro forma nu sunt calculate utilizând principiile contabile standard general acceptate (GAAP) și, de obicei, exclud cheltuieli unice care nu fac parte din operațiunile normale ale companiei, cum ar fi costurile de restructurare în urma unei fuziuni. În esență, o declarație financiară pro forma poate exclude orice consideră o companie care ascunde acuratețea perspectivelor sale financiare și poate fi o informație utilă pentru a ajuta la evaluarea perspectivelor viitoare ale unei companii.
Chei de luat masa
- Pro forma, în latină pentru „ca o formă” sau „de dragul formei”, este o metodă de calcul al rezultatelor financiare utilizând anumite proiecții sau prezumții.
- Este posibil ca datele financiare pro forma să nu fie conforme cu GAAP, dar pot fi emise publicului pentru a evidenția anumite elemente pentru potențiali investitori.
- De asemenea, pot fi utilizate intern de către conducere pentru a ajuta la luarea deciziilor de afaceri.
- Este ilegal ca companiile cotate la bursă să inducă în eroare investitorii cu rezultate financiare pro forma care nu utilizează cele mai conservatoare estimări posibile ale veniturilor și cheltuielilor.
Înțelegerea Pro Forma
Prezumțiile despre condițiile ipotetice care au apărut în trecut și / sau pot apărea în viitor sunt utilizate pentru a proiecta rezultatul cel mai probabil pentru rezultatele corporative în rapoarte cunoscute sub denumirea de situații financiare pro forma. De exemplu, un buget este o variație a unei situații financiare pro forma, deoarece anticipează, pe baza unor ipoteze, fluxul de venituri proiectate și ieșirea de fonduri pentru o perioadă viitoare definită, de obicei un an fiscal.
În esență, declarațiile pro forma prezintă rezultatelor corporative așteptate externilor și apar adesea în propunerile de investiții. O declarație de venit pro forma este o situație financiară care utilizează metoda de calcul pro forma, în principal pentru a atrage atenția potențialilor investitori asupra unor cifre specifice atunci când o companie emite un anunț de câștiguri. Companiile pot, de asemenea, să elaboreze declarații pro forma pentru a evalua valoarea câștigului potențial al unei modificări de afaceri propuse, cum ar fi o achiziție sau o fuziune.
Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că situațiile financiare pro forma ale unei companii pot deține cifre sau calcule care nu sunt conforme cu principiile contabile general acceptate (GAAP). Uneori, cifrele pro forma diferă foarte mult de cele generate într-un cadru GAAP, deoarece rezultatele pro forma vor face ajustări la numerele GAAP pentru a evidenția aspecte importante ale performanței operaționale a companiei.
Tipuri de Pro Forma
În contabilitatea financiară, pro forma se referă la un raport al veniturilor companiei care exclude tranzacțiile neobișnuite sau nerecurente. Cheltuielile excluse ar putea include scăderea valorilor investițiilor, costurile de restructurare și ajustările efectuate în bilanțul companiei care remediază erorile contabile din anii anteriori.
În contabilitatea managerială, între timp, contabili proiectarea situațiilor financiare întocmite în metoda pro forma înaintea unei tranzacții planificate, cum ar fi o achiziție, fuziune, schimbarea structurii capitalului, sau noi investiții de capital. Aceste modele prognozează rezultatul așteptat al tranzacției propuse, cu accent pus pe veniturile nete estimate, fluxurile de numerar și impozitele. Managerii sunt apoi capabili să ia decizii de afaceri pe baza potențialelor beneficii și costuri.
Istoria Pro Forma
Financiarele pro forma din Statele Unite au înflorit la sfârșitul anilor 1990, când companiile dot-com au folosit metoda pentru a face ca pierderile să apară ca profituri sau, cel puțin, pentru a dezvălui câștiguri mult mai mari decât cele indicate prin metodele contabile GAAP din SUA.
USavertizând că companiile cotate la bursă raportează și fac publice rezultate financiare bazate pe GAAP din SUA. SEC a clarificat, de asemenea, că va considera utilizarea rezultatelor pro forma pentru a interpreta greșit rezultatele bazate pe GAAP și a induce în eroare investitorii în mod fraudulos și pedepsiți prin lege.
Important
Folosirea rezultatelor pro forma pentru a interpreta greșit rezultatele bazate pe GAAP și a induce în eroare investitorii este considerată de către Comisia pentru valori mobiliare și securitate a SUA (SEC) ca fiind frauduloasă și pedepsită prin lege.
Exemplu Pro Forma
Astăzi, există mai multe locuri în care puteți găsi un șablon de tip boilerplate pentru generarea unei situații financiare pro forma, cum ar fi declarația de venit, inclusiv foi de calcul Excel care vor completa și calcula automat intrările corecte pe baza intrărilor dvs.
Totuși, poate doriți să știți cum să creați manual o declarație de venit pro forma. Pașii sunt:
- Calculați proiecțiile de venituri estimate pentru afacerea dvs., un proces numit prognoză pro forma. Folosiți ipoteze realiste de piață și nu doar cifre care vă fac pe dvs. sau investitorii dvs. să vă simțiți optimisti. Faceți cercetări și discutați cu experți și contabili pentru a determina ce înseamnă un flux anual normal de venituri, precum și ipoteze de acumulare de active. Estimările dvs. ar trebui să fie conservatoare.
- Estimează-ți pasivele și costurile totale. Datoriile dvs. includ împrumuturi și linii de credit. Costurile dvs., pe de altă parte, vor include elemente precum cheltuieli de închiriere, utilități, plata angajaților, asigurări, licențe, permise, materiale, impozite etc. Asigurați-vă că vă gândiți la fiecare cheltuială și păstrați estimările realiste.
- Pentru a crea prima parte a pro forma dvs., veți utiliza proiecțiile de venituri de la pasul 1 și costurile totale găsite la pasul 2. Această porțiune din situația proformă vă va proiecta viitorul venit net (NI).
- Estimează fluxurile de numerar. Această parte a declarației pro forma va identifica efectul net asupra numerarului în cazul în care modificarea propusă a activității este implementată. Fluxul de numerar diferă de NI deoarece, în contabilitatea de angajamente, anumite venituri și cheltuieli sunt recunoscute înainte sau după schimbarea numerarului.
Iată un exemplu din viața reală a unei declarații de venit pro forma, datorită declarației de profit condensate și consolidate pro forma neauditate a Tesla Inc. (TSLA) pentru anul încheiat la 31 decembrie 2016.
întrebări frecvente
Ce este o situație financiară pro forma?
Situațiile financiare pro forma încorporează sume ipotetice, prognoze sau estimări, încorporate în date pentru a oferi o „imagine” a profiturilor unei companii dacă anumite elemente nerecurente au fost excluse. Acestea sunt adesea menite să fie financiare preliminare sau ilustrative care nu respectă practicile contabile standard. Practic, companiile își folosesc propria discreție în calcularea câștigurilor pro forma, inclusiv sau excluderea articolelor, în funcție de ceea ce simt că reflectă cu adevărat performanța reală a companiei. Deoarece prognozele pro forma sunt de natură ipotetică, ele se pot abate de la rezultatele efective, uneori semnificativ.
Ce înseamnă expresia pro forma?
Din latină, pro forma se traduce literalmente în „de dragul formei”.
Care este diferența dintre datele financiare pro forma și GAAP?
Nu există reguli universale pe care companiile trebuie să le respecte atunci când raportează câștigurile pro forma. Acesta este motivul pentru care este important pentru investitori să facă distincția între câștigurile pro forma și cele raportate utilizând principiile contabile general acceptate (GAAP). GAAP aplică linii directoare stricte atunci când companiile raportează câștigurile, dar cifrele pro forma sunt considerate mai bine drept câștiguri „ipotetice”, calculate în funcție de relevanța anumitor evenimente sau condiții. Din acest motiv, investitorii trebuie să examineze nu numai câștigurile pro forma, ci și câștigurile GAAP și să nu confundă niciodată unul cu altul.
Ce este o factură pro forma?
O factură pro forma este o factură preliminară de vânzare trimisă cumpărătorilor înainte de expediere sau livrare de bunuri. Factura va descrie de obicei articolele achiziționate și alte informații importante, cum ar fi greutatea de transport și taxele de transport. O factură pro forma necesită doar suficiente informații pentru a permite vamii să stabilească taxele necesare dintr-o examinare generală a mărfurilor incluse.
Puteți compara declarațiile pro forma de la companii diferite între ele?
Poate, dar nu este recomandat. Deoarece definițiile companiilor privind pro forma vor varia împreună cu metodele lor interne de prognozare și formulare de ipoteze, trebuie să aveți grijă atunci când comparați cifrele pro forma între diferite companii. Dacă nu sunteți conștienți de modul în care companiile își definesc cifrele pro forma, este posibil să comparați din greșeală mere cu portocale.