Entitate comercială eligibilă

Ce este o entitate comercială eligibilă?

Pe piețele care stau la baza unuia sau mai multor contracte futures.

Entitățile comerciale eligibile pot oferi, de asemenea, comercianților de mărfuri servicii de creare a pieței și servicii de gestionare a riscurilor.

Chei de luat masa

• O entitate comercială eligibilă este o companie autorizată să efectueze și să preia livrarea de mărfuri în tranzacționarea la termen a mărfurilor.
• Aceștia joacă, de asemenea, rolul de consilieri și factori de piață, adăugând lichidități pieței.
• Cerințele lor sunt stabilite în Legea privind schimbul de mărfuri (CEA), iar activitățile lor sunt reglementate de Comisia pentru tranzacționarea la termen a mărfurilor (CFTC).

Cum funcționează entitățile comerciale eligibile

Definiția unei entități comerciale eligibile, precum și cerințele pentru acționarea în această calitate, sunt stabilite în Legea privind schimbul de mărfuri (CEA). Conform acestor reglementări, persoanele fizice nu pot deveni entități comerciale eligibile și nici instrumentele statului. În schimb, entitățile comerciale eligibile trebuie să fie instituții financiare, precum firme de investiții și firme de brokeraj de asigurări.

Piețele de mărfuri, care sunt reglementate de Comisia de tranzacționare pe viitor a mărfurilor (CFTC), permit participanților de pe piață să blocheze un preț pentru o marfă specificată care urmează să fie livrată la un moment specificat în viitor. La rândul său, acest lucru permite consumatorilor și producătorilor de mărfuri să-și gestioneze mai eficient lanțurile de aprovizionare, reducând riscul ca fluctuațiile prețului mărfurilor să le submineze profitabilitatea în moduri pe care nu le pot controla. Piețele futures pe mărfuri permit, de asemenea, participanților la piață să speculeze cu privire la prețul viitor al mărfurilor și să se protejeze împotriva expunerii lor la mărfuri.

Entitățile comerciale eligibile joacă un rol important pe piețele futures pe mărfuri, oferind în mod eficient o contrapartidă de încredere pentru alți participanți la piață. Au resursele financiare și umane necesare pentru a facilita tranzacționarea mărfurilor și pentru a prelua livrarea mărfurilor, dacă este necesar. În plus, entitățile comerciale eligibile pot oferi un rol consultativ în numele clienților, adăugând în același timp lichidități pe piață, acționând ca factori de piață care cumpără și vând contracte futures în contul lor.

Exemplu real din lume pentru o entitate comercială eligibilă

Pentru a ilustra modul în care entitățile comerciale eligibile pot avea impact pe piață, să presupunem că sunteți proprietarul unei firme comerciale de panificație care vinde pâine în toate Statele Unite. Sunteți foarte conștienți de echipamentele dvs., de personal și de costurile logistice, dar deoarece prețul grâului fluctuează pe piețele internaționale de mărfuri, nu puteți fi siguri de prețul esențial pe tot parcursul anului.

Pentru a diminua această incertitudine, decideți să blocați un preț rezonabil pentru grâu, cumpărând contracte futures care au grâul ca marfă de bază. Aceste contracte sunt structurate astfel încât să se maturizeze în diferite părți ale anului, oferindu-vă opțiunea de a primi grâu la acele date de scadență sau de a vinde contractele futures, cumpărând grâu în altă parte folosind veniturile din vânzare.

Pentru a finaliza această tranzacție, apelați la o entitate comercială eligibilă – în special, la o firmă de brokeraj – care oferă cunoștințe specializate despre piața futures la grâu și sfaturi despre cum să executați cel mai bine tranzacția futures. Odată ce detaliile tranzacției au fost finalizate, entitatea comercială eligibilă este autorizată să efectueze tranzacția în numele dvs.