Randament estimat pe termen lung

Ce este rentabilitatea estimată pe termen lung?

Randamentul estimat pe termen lung este o măsură ipotetică care prevede rentabilitatea așteptată a investitorului pe durata de viață a unei investiții și este de obicei cotată pentru investițiile cu venit fix cu o durată fixă.

Chei de luat masa

• Randamentul estimat pe termen lung este o măsură ipotetică care prevede rentabilitatea așteptată a investitorului pe durata de viață a unei investiții și este de obicei cotată pentru investițiile cu venit fix cu o durată fixă.
• De obicei, randamentul estimat pe termen lung este calculat ca o rată anuală a rentabilității într-un interval de timp specificat și este adesea prezentat net de comisioanele estimate.
• Randamentul estimat pe termen lung poate fi comparabil cu o rată a contului de economii sau cu rata dobânzii menționată pentru un certificat de depozit.

Înțelegerea randamentului estimat pe termen lung

Rentabilitatea pe termen lung estimată este o valoare care oferă investitorilor o estimare a rentabilității pe care o pot viza atunci când investesc într-un fond pe o perioadă de timp pe termen lung. Această măsură poate fi comparabilă cu o rată a contului de economii sau rata dobânzii cotată pentru un certificat de depozit. În general, administratorii de fonduri care raportează rentabilitatea estimată pe termen lung vor putea ajunge la acest calcul, deoarece investițiile subiacente ale fondului au un randament specificat care este dat în momentul investiției inițiale.

Multe fonduri cu venit fix pot alege să dezvăluie rentabilitatea estimată pe termen lung în documentația de înregistrare și materialele de marketing. De asemenea, s-au făcut propuneri pentru furnizarea acestor informații în formularul S-6, care este declarația de înregistrare pentru depozitele de investiții unitare (UIT), deși nu au fost dispersate reguli finale.

Trusturile de investiții unitare și, în special, portofoliile UIT cu o alocare mare la investiții cu venit fix, pot oferi un vehicul ideal pentru divulgarea estimată a rentabilității pe termen lung. Aceste investiții sunt una dintre cele trei companii formale de investiții reglementate de legislația din Investment Company Act din 1940. Aceste investiții sunt create printr-o structură de încredere și emise cu o dată de scadență fixă. În domeniul veniturilor fixe, aceste investiții pot fi o alternativă bună la conturile de economii cu randament ridicat și la certificatele de depozit.

În general, divulgarea estimată a rentabilității pe termen lung poate fi o măsură de marketing, ușor de citat de fondurile cu venit fix, care poate crește comercializarea. Majoritatea fondurilor vor avea o rentabilitate estimată pe termen lung mai mare decât conturile de economii cu randament ridicat sau certificatele de depozit care pot atrage investitorii care caută investiții cu venit fix cu risc scăzut.

Calcul estimat al rentabilității pe termen lung

De obicei, rentabilitatea pe termen lung estimată este calculată ca o rată anuală a rentabilității într-un interval de timp specificat. Este adesea prezentat net de comisioane estimate. În portofoliile cu venit fix, se poate baza cu ușurință pe randamentele tuturor titlurilor subiacente dintr-un portofoliu. În acest caz, este de obicei ponderată pentru a ține cont de valoarea de piață și scadență a fiecărui titlu.

Randamentul estimat pe termen lung poate fi un punct util de considerare atunci când planificați investițiile într-un produs cu venit fix pe termen lung. Poate oferi o estimare destul de exactă a rentabilității portofoliului. Este, de asemenea, similar cu măsurarea randamentului până la scadență a unei singure obligațiuni extinse la un portofoliu, cu unele ajustări.