Medie la costul dolarului cu ETF-uri - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 13:14

Medie la costul dolarului cu ETF-uri

Medierea costurilor în dolari este o strategie de investiții încercată și adevărată care permite investitorilor să participe la piețele financiare într-un mod rentabil, fără a fi nevoie să facă investiții mari, cu sumă forfetară. Atunci când calculează media costului în dolari, un investitor cumpără o sumă fixă ​​în dolari dintr-o anumită investiție în mod regulat, indiferent de prețul acțiunilor și va cumpăra mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mici și mai puține acțiuni când prețurile sunt ridicate.

Mediei dolar-cost este o strategie extrem de popular în rândul fondurilor mutuale investitorilor, deoarece fondurile mutuale, în special în contextul 401 planuri (k), au astfel de minimele de investiții mici, care investitorii pot depune sistematic sume mici ca 25 $ (sau mai puțin), fără griji prea multe despre impactul costurilor tranzacției asupra rentabilității acestora.

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF), care sunt cunoscute pentru ratele lor mai mici de cheltuieli, ar putea părea vehicule perfecte pentru calcularea costurilor în dolari, dar aparițiile inițiale pot fi înșelătoare. De fapt, costurile de tranzacționare se pot adăuga rapid atunci când utilizați un ETF ca parte a unei strategii de investiție în medie a costului în dolari, iar aceste costuri adăugate pot umbri beneficiile DCA.

Cheie de luat

  • Media costului în dolari este o strategie care implică o serie de investiții periodice pe un program regulat, cum ar fi săptămânal, lunar sau trimestrial.
  • Acțiunile de fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă sunt adesea achiziționate ca parte a unei strategii DCA.
  • Fiți atenți la comisioane și comisioane atunci când evaluați diferite fonduri pentru posibile strategii de calculare a costului în dolari.
  • Costurile comisioanelor pentru cumpărarea acțiunilor ETF pot umbre beneficiile strategiei cost-dolar atunci când se investesc sume relativ mici.

Compararea raporturilor de cheltuieli

Când vine vorba de compararea costurilor de investiții, mulți investitori examinează ratele cheltuielilor fondului mutual. Deoarece ETF-urile sunt destul de asemănătoare cu fondurile mutuale, mulți investitori încearcă să compare costurile făcând o comparație directă a raporturilor de cheltuieli ale fondurilor mutuale și ETF.

Într-o astfel de comparație directă, ETF-urile câștigă de obicei, dar acest lucru se schimbă. Vanguard Group – cunoscut pentru fonduri indexate fără costuri reduse – concurează acum cu rapoartele de cheltuieli reduse ale multor ETF-uri. De exemplu, popularul SPDR S&P 500 ETF (SPY), la 9  puncte de bază  (0,09%) este mai mult decât dublu față de comisionul de 0,04% perceput de Vanguard Index 500 Fund (VFIAX).

Important, raporturile de cheltuieli nu sunt singurele comisioane cu care se confruntă investitorii din fonduri. Pentru a face o comparație mai precisă a fondurilor mutuale și a costurilor ETF, investitorii trebuie să analizeze comisioanele percepute de fiecare tip de fond și orice cheltuieli legate de cumpărarea sau vânzarea acțiunilor.

Taxe pentru fonduri mutuale față de taxele ETF

Raportul cheltuielilor fondului mutual acoperă comisioanele de gestionare a investițiilor, cheltuielile administrative și comisioanele 12-b1 (care sunt un tip de cost de marketing). Cu toate acestea, comisioanele pentru tranzacții de intermediere și cheltuielile de vânzare (pentru fondurile de încărcare) nu sunt incluse în raportul cheltuielilor. În același timp, unele fonduri mutuale percep o taxă dacă soldul contului este sub un anumit nivel. Această taxă este în general mai mică de 25 USD pe an și se impune dacă soldul contului este sub o anumită cifră în dolari (să zicem 10.000 USD).

Unele fonduri percep, de asemenea, o taxă de cumpărare pentru fiecare tranzacție sau o taxă de schimb dacă activele sunt mutate într-un fond diferit. Multe fonduri mutuale vor percepe, de asemenea, o taxă de răscumpărare dacă activele nu sunt deținute în cont cel puțin o anumită perioadă.

Când calculați costul real al unui fond mutual, nu uitați să examinați soldul contului și obiceiurile de tranzacționare înainte de a presupune că raportul cheltuielilor este tot ceea ce va trebui să plătiți. Există o serie de alte comisioane de luat în considerare, iar detaliile sunt prezentate de obicei în prospectul fondului mutual.

Prin comparație, calcularea costului investiției într-un ETF este puțin mai ușoară decât calcularea costului investiției într-un fond mutual. În loc să se adâncească într-un prospect dens de fonduri mutuale, investitorii ETF se pot concentra pe doar două elemente: raportul cheltuielilor și comisioanele pentru fiecare achiziție de ETF în cadrul strategiei de calculare a costului în dolari.

Raportul cheltuielilor unui ETF este un procent de rată fixă ​​al activelor investite, la fel ca raportul cheltuielilor unui fond mutual. Cu toate acestea, întrucât ETF-urile sunt cumpărate și vândute prin intermediul unei firme de brokeraj, ca acțiuni de acțiuni, există și un comision care trebuie plătit pentru fiecare cumpărare sau vânzare de acțiuni ETF.

Unii brokeri online  oferă tranzacționare fără comisioane, iar alții ar putea percepe o taxă pe acțiune, dar cea mai obișnuită structură a comisioanelor de astăzi este o taxă forfetară pe tranzacție. Pe scurt, comisioanele sunt elementul cheie pe care investitorii doresc să îl ia în considerare atunci când adaugă fonduri tranzacționate la bursă la o abordare de calculare a costului în dolari.

Factorizarea costurilor tranzacționării ETF-urilor

Determinarea raportului de cheltuieli este partea ușoară atunci când se calculează costurile unei abordări de calculare a costului dolarului cu ETF-uri. Deoarece raportul este un procent fix din investiție, are același impact indiferent de suma investită. De exemplu, dacă raportul cheltuielilor este de nouă puncte de bază, costul raportului cheltuielilor este de nouă cenți pe o investiție de 100 USD și 90 de cenți pe o investiție de 1.000 USD. Raportul cheltuielilor este fix și, prin urmare, nu contează dacă investiția este mare sau mică, deoarece procentul rămâne același.

Cu toate acestea, comisiile sunt o poveste diferită. Costurile de tranzacționare din comisioane se adună rapid și scad performanța. Media costului în dolari în ETF-uri cu sume mici în dolari nu este întotdeauna practică din acest motiv.

Afirmat diferit, în timp ce raportul de cheltuieli scoate aceeași mușcătură din fiecare sumă investită în dolari, o comision sau un comision de brokeraj forfetar poate scoate o mare parte din investițiile periodice mici, chiar și la un broker de reduceri care percepe doar o rată forfetară de 10 USD pe comert.

Luați în considerare impactul costurilor de tranzacționare asupra următoarelor investiții:

  • La o investiție de 25 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă – după scăderea costurilor de tranzacționare – este de 15 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 40%.
  • La o investiție de 50 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 40 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 20%.
  • La o investiție de 100 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 90 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 10%.
  • La o investiție de 1.000 USD cu costuri de tranzacționare de 10 USD, investiția netă este de 990 USD. Procentul investiției dvs. care dispare ca urmare a cheltuielilor de tranzacționare este de 1%.

După cum puteți vedea, impactul costurilor de tranzacționare din comisioane scade doar atunci când investiți mai mult – în sume forfetare mai mari. Cu toate acestea, obiectivul medierii costurilor în dolari este de a investi sume mai mici în mod regulat și mai frecvent în loc de sume mai mari din când în când. În mod clar, în investițiile ETF, cu excepția cazului în care sumele pe care le investiți în mod regulat sunt destul de mari, comisioanele de brokeraj pot umbri beneficiile obținute din media costurilor în dolari.

Linia de fund

ETF-urile pot fi vehicule excelente pentru calcularea costului în dolari – atâta timp cât calcularea costului în dolari este realizată în mod corespunzător. În loc să investească frecvent sume mici de bani, investitorii ETF își pot reduce semnificativ costurile de investiții dacă investesc sume mai mari mai rar sau investesc prin intermedieri care oferă tranzacționare fără comisioane.

În timp ce media costurilor în dolari cu ETF-uri nu este o strategie care să funcționeze bine pentru toată lumea, asta nu înseamnă că nu merită. La fel ca toate strategiile de investiții, investitorii trebuie să înțeleagă ce cumpără și costul investiției înainte de a-și preda banii.