Privilegiul de schimb

Ce este privilegiul de schimb?

Privilegiul de schimb este oportunitatea acordată acționarilor fondurilor mutuale de a-și schimba investiția într-un fond cu altul din cadrul aceleiași familii de fonduri. Acest privilegiu poate fi folosit pentru o serie de strategii de piață.

Chei de luat masa

• Privilegiul de schimb este posibilitatea acordată acționarilor fondurilor mutuale de a-și schimba investiția într-un fond cu un alt fond din aceeași familie de fonduri.
• Investitorii care profită de privilegiul de schimb în cadrul unei familii de fonduri sunt capabili să își rotească strategia de investiții pe baza condițiilor de piață și, în general, să profite de diferitele fonduri oferite de compania de fonduri mutuale.
• Se pot aplica anumite taxe de schimb sau impozite pe câștigurile de capital, deși prima este de obicei foarte minimă.

Înțelegerea privilegiului de schimb

Privilegiile de schimb pot fi utilizate de toate tipurile de investitori și sunt utile în special pentru investitorii de tip bricolaj. Privilegiile de schimb permit unui investitor să schimbe proprietatea de la un fond mutual la orice alt fond mutual din familia fondurilor. Unii investitori pot alege să utilizeze acest privilegiu în strategia lor generală de investiții, care poate fi implementată mai ușor la înființarea unui cont de familie de fonduri.

Familia de fonduri

Configurarea unui cont la o companie de fonduri mutuale deschise poate fi o modalitate excelentă de a construi un portofoliu de fonduri mutuale diversificate la un cost redus. Toate fondurile mutuale deschise sunt tranzacționate prin intermediul societății de fonduri, mai degrabă decât prin schimburi. Prin urmare, companiile de fonduri mutuale permit investitorilor să înființeze fonduri individuale și să cumpere și să vândă fonduri mutuale direct cu compania de fonduri. Cheltuielile de vânzare sunt de obicei renunțate la utilizarea acestei abordări. Un cont de familie de fonduri poate permite investitorilor să profite din plin de tot ceea ce familia de fonduri are de oferit. Privilegiile de schimb sunt permise și în afara unui cont de familie de fonduri, deși pot fi mai dificil de implementat.

Așteptări operaționale

Taxele de schimb pentru schimburile de familii de fonduri sunt de obicei foarte mici și multe companii de fonduri nu vor percepe deloc comisioane de schimb. În unele cazuri, poate exista o limită de câte ori un investitor poate schimba fonduri într-un an. La schimbul de fonduri, un investitor poate trece de la o clasă de acțiuni din fond la o altă clasă de acțiuni din același fond. De asemenea, pot face schimb de la un fond în orice alt fond din familia fondurilor. Procedând astfel, își schimbă acțiunile totale cu același număr de acțiuni la un alt fond. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că acest lucru ar putea duce la o povară fiscală dacă se produce un câștig de capital.

Procedurile operaționale pentru schimburile de fonduri variază în funcție de compania fondului care le administrează. Este posibil ca investitorii să fie nevoiți să discute direct cu un reprezentant al fondului pentru a iniția schimbul de fonduri.

Strategii de privilegii de schimb

Privilegiile de schimb pot ajuta un investitor în mai multe moduri. În primul rând, investitorul poate folosi privilegiul de schimb pentru strategii de rotație care urmează condițiile pieței. În strategiile de rotație, un investitor se poate roti în și din diferite fonduri pentru a păstra capitalul și a profita de schimbările de piață, oferind potențiale oportunități de apreciere a capitalului. O a doua modalitate de privilegii de schimb poate fi utilă pentru investitorii care se apropie de pensionare. Privilegiile de schimb permit unui investitor să facă schimb de fonduri cu risc mai mare și în fonduri mai conservatoare pe măsură ce pensionarea se apropie. Aceste strategii sunt adesea utilizate de investitorii bricolaj și pot reduce o parte din costurile implicate prin consultanță cu servicii complete.