Comerț fictiv

Ce este un comerț fictiv?

O tranzacție fictivă este o tranzacție care este înregistrată cu o dată de execuție în viitor și este ajustată pentru a include data corectă de tranzacționare și data tranzacției la finalizarea tranzacției.

Cum funcționează un comerț fictiv

O tranzacție fictivă este utilizată în procesarea unei tranzacții cu valori mobiliare ca formă de substituent și se găsește atunci când sunt folosite date sau rate deschise.

De asemenea, se referă la un ordin de valori mobiliare utilizat pentru a afecta prețul unui titlu, dar care nu are ca rezultat licitarea concurențială a acțiunilor și nici o schimbare reală a dreptului de proprietate. Vânzările la spălare și comenzile potrivite sunt exemple de tranzacții fictive. O tranzacție fictivă este concepută pentru a da impresia că piața se mișcă într-o anumită direcție, când de fapt este manipulată de un broker.

Exemplu de comerț fictiv

De exemplu, două companii încheie o serie de tranzacții în desfășurare ale căror valori se bazează pe o rată a dobânzii stabilită în fiecare săptămână. Deoarece rata dobânzii se poate modifica de la o săptămână la alta, pentru tranzacție se folosește o dată de executare deschisă până la anunțarea ratei dobânzii. Sunt înregistrate două tranzacții. Prima este o tranzacție în numerar cu o dată de decontare (aceeași cu data tranzacției); a doua tranzacție are aceeași dată de tranzacționare, dar cu o dată de decontare pentru câteva săptămâni mai târziu. În fiecare săptămână, a doua tranzacție este actualizată pentru a include rata corectă a dobânzii și data decontării.

Utilizarea necorespunzătoare a tranzacțiilor fictive

Comerciantul UBS, Kweku Adoboli, a fost condamnat pentru două acuzații de fraudă în 2012, după ce tranzacțiile sale frauduloase au dus la pierderi de 2,3 miliarde de dolari când lucra în biroul din Londra. Pierderile au fost suportate în principal pe pozițiile viitoare ale indexului tranzacționat la bursă și au fost cele mai mari pierderi de tranzacționare neautorizate din istoria britanică. Pozițiile sale de bază au fost deghizate folosind rezervări târzii de tranzacții reale, rezervând tranzacții fictive în conturi interne și folosind tranzacții de decontare amânate fictive, a explicat British Financial Services Authority (FSA). FSA a amendat UBS AG (UBS) cu 29,7 milioane de lire sterline (aproximativ 40,9 milioane de dolari), a treia cea mai mare amendă pe care autoritatea de reglementare o impusese în istoria sa, pentru deficiențe de sistem și control care permiteau unui angajat să provoace pierderi substanțiale ca urmare a tranzacțiilor neautorizate.