5 Lecții din Marea Recesiune

Pentru mulți investitori, piața ursului din 2008 a schimbat jocul. Până atunci, o scădere a pieței de proporții uluitoare a fost istoria antică. Puțini și-au amintit de Marea Depresie din anii 1930 și este puțin probabil ca cei care au făcut-o să fi fost suficient de în vârstă sau suficient de bogați pentru a fi implicați în investiții pe acțiuni.

Dar declinul bursier din 2008-2009 nu se pierde în negura timpului. A șters creșterea investiției de un deceniu și a schimbat fața Wall Street pentru totdeauna.

Ce am învățat? Iată cele cinci lecții de top care merită amintite.

Riscul contează

Declinul din 2008 ne-a învățat că pot avea loc evenimente o dată în viață. Posibil de mai multe ori.

Chei de luat masa

• Diversificarea este importantă. Nu înnebuni după un stoc fierbinte.
• Crede dar verifica. Experții pot greși.
• „Cumpărați și păstrați” nu funcționează întotdeauna. Fiți atenți.
• Investițiile ezoterice sunt pentru profesioniști (și pentru fraieri).

În mod clar, ar fi trebuit să ne învețe să acordăm o atenție deosebită riscului pe care ar trebui să-l asumăm ca investitor.

De asemenea, am aflat că diversificarea înseamnă ceva dincolo de un mix de acțiuni și obligațiuni. Declinul simultan al acțiunilor, al obligațiunilor, al locuințelor și al mărfurilor este un memento clar că nu există pariuri sigure.

O pernă de numerar ar putea salva ziua când vremurile devin grele. Căutarea oarbă a profitului fără gândire la dezavantaj este o strategie care a eșuat spectaculos.

Fii ghinionist. Protejarea a ceea ce aveți este la fel de importantă ca încercarea de a obține mai mult. Fii atent la risc și celălalt la creștere.

Experții pot fi greșiți

Am pus multă încredere în experți, inclusiv analiști de acțiuni, economiști, manageri de fonduri, CEO, firme de contabilitate, autorități de reglementare din industrie, guvern și o mulțime de alți oameni deștepți.

Toți ne-au dezamăgit.

---

Nu puteți cronometra piața. Dacă sperați să vă retrageți în curând, treceți la siguranță pentru a vă păstra capitalul.

Mulți dintre ei ne-au mințit, înșelându-ne în mod intenționat în numele lăcomiei și profitului personal. Chiar și furnizorii de fonduri indexate ne-au dezamăgit, percepându-ne o taxă pentru privilegiul de a pierde 38% din banii noștri.

În timp ce prăbușirea fondului speculativ Managementul capitalului pe termen lung la sfârșitul anilor 1990 a demonstrat în mod clar că geniul eșuează, lecția a fost văzută de toți, dar simțită de puțini.

Accidentul din 2008 a fost inversul complet. Puțini au văzut-o venind, dar toată lumea a simțit impactul acesteia. Dacă am învățat ceva din experiență, ar trebui să fie că încrederea oarbă este o idee proastă și că nimeni nu poate prezice piața.

Performanța anterioară nu este o garanție

Proiecțiile pieței, cum ar fi cele văzute în exemplele ipotetice incluse în kiturile de înscriere 401 (k), arată în mod regulat o rentabilitate de 8% pe an, dublând în medie banii dvs. la fiecare opt ani. Aceste imagini frumoase fac ușor să uiți că piețele nu se mișcă în linie dreaptă.

Toate aceste proiecții se bazează pe noțiunea că investitorii ar trebui să cumpere și să dețină. Dar 2008 a arătat că strategia nu funcționează întotdeauna, în special pentru investitorii care se apropie de pensionare când are loc o recesiune.

Data viitoare când piețele încep să se scufunde, persoanele aflate în pragul pensionării ar trebui să acorde mai multă atenție amenințării că un declin sever își va afecta șansele de a părăsi forța de muncă în curând.

Dacă vedeți că vine trenul, coborâți de pe șine.

Nu cumpărați ceea ce nu înțelegeți

Piața este plină de oferte complexe și exotice, care promit profituri excesive investitorilor. Instrumentele derivate, mijloacele de investiții speciale și alte investiții ezoterice prea complexe pentru investitorul mediu au acumulat comisioane uriașe pentru firmele de servicii financiare și pierderi uriașe pentru investitori. Ca să nu mai vorbim de cel mai notoriu dintre toate: titlul de garanție ipotecar care s-a dovedit a fi susținut de ipoteci sub-prime.

„Nu cumpărați ceea ce nu înțelegeți” este un sentiment banal, dar adevărat, care poate fi cea mai mare lecție dintre toate din recesiune.

Nu îți poți delega viitorul

Prea mulți investitori operează pe planul „setează-l și uită-l”. Își aduc cu conștiință contribuțiile bilunare la planurile lor de 401 (k) și lasă anii să treacă, în speranța magiei până la pensionare.

Oricine din acel plan care se aștepta să se retragă oricând la scurt timp după 2008, a trebuit să se trezească nepoliticos. Chiar și unele fonduri-dată-țintă, care ar trebui să mute automat activele într-o poziție mai conservatoare pe măsură ce se apropie pensionarea, nu au îndeplinit treaba pe care investitorii o așteptau să o facă.

Înaintând, „acordați atenție” a devenit o mantră mai bună decât să o setați și să o uitați.

Cele 5 elemente de acțiune

Cele cinci lecții de mai sus vin cu cinci elemente de acțiune:

Știți când să pliați

Dacă piețele au scăzut cât poți sta, ia ceea ce ți-a mai rămas și ieși afară. Ar trebui să vă cunoașteți propria toleranță la risc și cât de multe daune aveți pe stomac. Când îți atingi limita, nu e rușine să plângi unchiul.

Nu fi pasiv

Sunt banii tăi, așa că gestionează-i. Chiar dacă delegați gestionarea investițiilor unui expert, educați-vă astfel încât să înțelegeți ce cumpără banii dvs., ce face expertul dvs. angajat și ce curs de acțiune veți întreprinde dacă lucrurile nu merg pe calea dvs. 

Nu luați riscuri intempestive

Asteapta-te la cel mai rau. Dacă vă apropiați de vârsta de pensionare sau aveți orice alt motiv pentru a nu vă asuma riscuri mari, nu faceți acest lucru. Concentrați-vă banii câștigați din greu în investiții mai sigure, astfel încât să nu puteți pierde mare în momentul nepotrivit.

Cumpărați ceea ce știți

Nu te complica. Dacă nu înțelegeți o oportunitate de investiție, nu puneți bani în ea. Există mii de alegeri simple acolo. Toate informațiile de care aveți nevoie pentru a le cerceta sunt online. Alege-i pe cei care au sens pentru tine.

Dacă investițiile dvs. se descurcă bine și ați reușit bine, reechilibrați investițiile pentru a elimina riscul. Asta înseamnă vânzarea unora dintre investițiile care au realizat cele mai multe câștiguri pentru a bloca acel profit și investirea veniturilor în alegeri mai sigure.