Fond flexibil

Ce este un fond flexibil?

Un fond flexibil este un fond mutual sau altă investiție colectivă care are o flexibilitate largă pentru luarea deciziilor și alocărilor de investiții. Fondurile flexibile pot fi fonduri reglementate de SUA sau fonduri offshore.

Aceste fonduri oferă managerului de portofoliu o mare latitudine pentru efectuarea investițiilor de portofoliu. Ca urmare, acestea sunt extrem de sensibile la deriva stilului  și pot utiliza strategii macro, cum ar fi rotația sectorului sau acoperirea macro.

Investitorii în aceste fonduri vor investi adesea pe baza expertizei managerilor de profil, mai degrabă decât pe alocări specifice segmentelor de piață.

Chei de luat masa

• Un fond flexibil este un fond mutual sau altă investiție colectivă care are o flexibilitate largă pentru luarea deciziilor și alocărilor de investiții. 
• Fondurile flexibile vizează de obicei unele universuri de valori mobiliare; cu toate acestea, acestea pot avea, de asemenea, flexibilitatea de a investi în toate tipurile de active.
• Investitorii în aceste fonduri vor investi adesea pe baza expertizei managerilor de profil, mai degrabă decât pe alocări specifice segmentelor de piață.

Înțelegerea fondurilor flexibile

Un fond flexibil nu are, de obicei, criterii fundamentale de investiții sau cerințe pe care trebuie să le respecte managerul de portofoliu. Acest lucru oferă managerului de portofoliu posibilitatea de a alege dintr-un univers larg de investiții. Managerii pot, de asemenea, să aloce mai activ investiții în funcție de oportunitățile și condițiile pieței, mai degrabă decât de cerințele specifice de investiții.

Fondurile flexibile vizează de obicei unele universuri de valori mobiliare; cu toate acestea, acestea pot avea, de asemenea, flexibilitatea de a investi în toate tipurile de active. Similar cu alte strategii de piață, fondul va trebui să prezinte detalii despre intențiile sale de investiții într-un prospect.

Prospectul va oferi doar detalii despre universul larg în care fondul intenționează să investească, menționând că strategia sa are o flexibilitate largă pentru investiții. Unul dintre avantajele cheie ale unei strategii de fond flexibil este că investițiile și alocările sale se pot schimba în timp.

Fondurile mutuale sunt de obicei legate de o anumită casetă de stil, cum ar fi creșterea cu capitalizare mare sau valoarea cu capitalizare mică, care le ajută să ajungă la un public specific de investitori. Fondurile flexibile nu respectă această abordare standard, făcând diligența necesară și mai importantă pentru investitori.

Fondul Fidelity Magellan

Fondul Fidelity Magellan este unul dintre cele mai cunoscute fonduri flexibile, datorită în parte lui Peter Lynch, care a susținut o strategie de investiții flexibilă în timp ce gestiona fondul în anii 1980 și începutul anilor 1990. Fondul a continuat să continue un stil flexibil de investiții în strategia sa de investiții cu administratorii de portofoliu ulteriori.

Peter Lynch a pledat pentru investiții largi pe piață într-un portofoliu foarte diversificat de acțiuni. Portofoliul său deținea peste 1.400 de companii. Fondul Fidelity Magellan oferă în continuare un stil de management foarte deschis, oferindu-i managerului nici o constrângere specifică stilului pentru alegerea investițiilor, altele decât universul de capitaluri proprii.

Fonduri flexibile BlackRock

BlackRock oferă o mare varietate de fonduri flexibile pentru investitorii săi, multe dintre fondurile sale flexibile investind în acțiuni internaționale. Aceste fonduri oferă managerului de portofoliu flexibilitatea de a investi în toate tipurile de investiții dintr-o anumită regiune, fără o alocare definită sau un accent de stil.

Exemplele acestor fonduri includ China Flexible Equity Fund, Continental Europe Flexible Fund, Flexible Multi-Asset Fund, Japan Flexible Equity Fund și US Flexible Equity Fund.