Fonduri cu renunțare la sarcină
Ce sunt fondurile renunțate la sarcină?
Fondurile exonerate de sarcină sunt o clasă de acțiuni a unui fond mutual care renunță la taxele de încărcare percepute de obicei investitorilor săi (cum ar fi încărcările front-end). Deținerea de acțiuni într-un fond renunțat la sarcină este un beneficiu pentru investitori, deoarece le permite să păstreze toate rentabilitățile investiției în loc să-și piardă o parte din comisioane. În majoritatea cazurilor, companiile de fonduri mutuale vor limita numărul de fonduri exonerate de sarcină și le vor pune la dispoziția anumitor investitori.
Chei de luat masa
- Fondurile exonerate de sarcină sunt fonduri mutuale care ar percepe în mod normal anumite taxe, la fel ca și fondurile încărcate, dar care nu necesită în schimb investitorilor să plătească aceste cheltuieli.
- Taxele percepute în mod normal pentru aceste tipuri de fonduri includ încărcări front-end, ceea ce înseamnă o taxă în momentul achiziționării fondului și încărcări back-end, percepute atunci când se vinde un fond încărcat înapoi.
- Fondurile exonerate de sarcină renunță de obicei la taxe din cauza unor circumstanțe eligibile, cum ar fi oferirea printr-un 401 (k) care altfel nu ar include fondurile încărcate.
- Fondurile exonerate de sarcină sunt diferite de fondurile fără încărcare, care nu percep deloc taxe; fondurile scutite de sarcină vor percepe în continuare o taxă anuală de marketing și distribuție, numită 12b-1. Fără încărcături au și rapoarte de cheltuieli mai mici.
- Investitorii care aleg fie fonduri cu renunțare la sarcină, fie fonduri fără sarcină beneficiază de păstrarea unei părți mai mari din randamentele lor.
Înțelegerea fondurilor scutite de sarcină
Achiziționarea de fonduri exonerate de sarcină este uneori limitată la cei care participă la planuri de pensii cu contribuții definite și, de asemenea, pentru investitorii care investesc o sumă substanțială în fondurile societății de fonduri mutuale (cum ar fi investitorii instituționali).
Aceste acțiuni speciale de fonduri mutuale au în mod obișnuit o „LW” la sfârșitul numelui și marcajului fondului pentru a le diferenția.
Scrisoarea de la sfârșitul numelui fondului descrie tipul de încărcare: fondurile din clasa A de acțiuni sunt încărcate în avans, fondurile din clasa B sunt încărcate înapoi și fondurile LW sunt fonduri renunțate la sarcină.
Fonduri fără sarcină vs. fonduri fără sarcină
Fondurile fără sarcină și fondurile cu renunțare la sarcină nu percep o sarcină a fondului mutual. Cu toate acestea, există o diferență între cele două.
Un fond adevărat fără încărcare nu percepe nicio sarcină și nu are taxe, cum ar fi taxele 12b-1. Fondurile renunțate la încărcare sunt alternative la clasa de acțiuni ale fondurilor mutuale la fondurile încărcate, cum ar fi fondurile clasei de acțiuni A. După cum sugerează și numele, se renunță la încărcarea fondurilor mutuale (nu se taxează). De obicei, aceste fonduri sunt oferite în planuri 401 (k).
Cu toate acestea, fondurile fără sarcină au, în general, rate de cheltuieli medii mai mici decât fondurile scutite de sarcină. Cheltuielile mai mici se traduc adesea în randamente mai mari pentru investitor, în special pe termen lung. Fondul scutit de sarcină este un fond oferit de un consilier sau un broker care ar putea elimina (renunța) la sarcină, dar va păstra alte taxe, cum ar fi taxa 12b-1.
Taxe și sarcini ale fondului index
Un fond index este un tip de fond mutual cu un portofoliu construit pentru a se potrivi sau urmări componentele unui indice de piață, cum ar fi Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500). Se spune că un fond mutual cu indici oferă o expunere largă pe piață, cheltuieli de exploatare reduse și o cifră de afaceri scăzută a portofoliului. Aceste fonduri aderă la reguli sau standarde specifice (de exemplu, gestionarea eficientă a impozitelor sau reducerea erorilor de urmărire) care rămân în vigoare indiferent de starea piețelor.
Investiția într-un fond index este o formă de investiție pasivă. Avantajul principal al unei astfel de strategii este raportul mai scăzut al cheltuielilor de administrare pe un fond index. Deoarece ratele de cheltuieli se reflectă direct în performanța fondurilor, fondurile gestionate activ și ratele lor mai mari de cheltuieli sunt dezavantajate automat de fondurile indexate. Drept urmare, multe fonduri gestionate activ se luptă să țină pasul cu criteriile lor de referință.