Lien plutitor

Ce este o Lien plutitoare?

O garanție variabilă, cunoscută și sub numele de sarcină variabilă, este o modalitate prin care o companie poate obține un împrumut folosind o garanție într-un set general de active, în care activele individuale nu sunt identificate în mod specific, ca garanție.

De obicei, un împrumut ar fi garantat prin active fixe, cum ar fi proprietăți sau echipamente, dar, cu un drept de plată variabil, activele subiacente sunt de obicei active curente sau active pe termen scurt care se pot modifica în valoare.

Cum funcționează o plasă plutitoare

Garanțiile flotante sunt o modalitate eficientă pentru comercianții cu amănuntul și alte întreprinderi bazate pe produse de a-și utiliza inventarul sau creanțele ca garanție. Elementele reale pot fi în continuă schimbare, dar garanția variabilă asigură creditorul că împrumutul său este garantat împotriva oricăror elemente noi. Împrumutatul are dreptul de a vinde, transfera sau dispune de oricare dintre activele sale în cursul normal al activității.

Garanțiile flotante permit astfel proprietarilor de afaceri să acceseze capital garantat cu active dinamice sau circulante. Activele care susțin taxa variabilă sunt active curente pe termen scurt, consumate de obicei de o companie în termen de un an. Taxa variabilă este garantată de activele curente, permițând în același timp companiei să le utilizeze pentru a-și desfășura operațiunile comerciale.

În cazul în care compania implică sau nu reușește în alt mod să ramburseze împrumutul, taxa variabilă „cristalizează” într-o taxă fixă, iar creditorul devine primul creditor în linie care poate să atragă activul subiacent.

Chei de luat masa

• Un drept de rambursare variabil (floating charge) este o metodă pe care întreprinderile o utilizează pentru a obține finanțare, garantată prin active circulante pe termen scurt, mai degrabă decât prin active fixe particulare.
• În comerțul cu amănuntul, drepturile de plasament variabile pot fi garantate prin stocuri sau conturi de primit.
• Liensul plutitor poate fi transformat în sarcini fixe printr-un proces de cristalizare. Acest lucru se va întâmpla de obicei numai dacă o bancă se implică în mod implicit sau intră în faliment.

Cristalizarea plutitoare la taxe fixe

Cristalizarea  este procesul prin care un drept sau o sarcină plutitoare se transformă într-o sarcină fixă. Dacă o companie nu reușește să ramburseze împrumutul sau intră în lichidare, taxa variabilă devine cristalizată sau înghețată într-o taxă fixă. Cu o taxă fixă, activele devin fixate de către creditor, astfel încât compania să nu poată utiliza activele sau să le vândă.

Cristalizarea se poate întâmpla și în cazul în care o companie încetează operațiunile sau dacă împrumutatul și creditorul se adresează instanței și instanța numește un receptor. Odată cristalizat, garanția cu tarif fix acum nu poate fi vândută, iar împrumutătorul poate intra în posesia acestuia.

În mod obișnuit, taxele fixe sunt legate de datoriile garantate cu active corporale, cum ar fi clădirile sau echipamentele. De exemplu, dacă o companie contractează o ipotecă asupra unei clădiri, ipoteca este o taxă fixă, iar afacerea nu poate vinde, transfera sau înstrăina activul subiacent – clădirea – până nu rambursează împrumutul sau nu îndeplinește alte condiții prezentate în contract ipotecar.