Opțiuni de tranzacționare Forex

Ce este tranzacționarea opțiunilor Forex?

Opțiunile Forex sunt instrumente derivate bazate pe perechi valutare subiacente. Tranzacționarea opțiunilor valutare implică o mare varietate de strategii disponibile pentru utilizare pe piețele valutare. Strategia pe care un comerciant o poate folosi depinde în mare măsură de tipul de opțiune pe care o aleg și de brokerul sau platforma prin care este oferită.

Caracteristicile tranzacționării opțiunilor valutare includ o piață valutară descentralizată care variază mult mai mult decât opțiunile de pe bursele mai centralizate ale piețelor de acțiuni și futures.

Chei de luat masa

• Opțiunile Forex se tranzacționează fără obligația de a livra un activ fizic.
• Aceste opțiuni variază foarte mult de la un produs la altul, în funcție de entitatea care oferă opțiunea.
• Opțiunile Forex sunt disponibile în două varietăți, așa-numitele opțiuni vanilie și opțiunile SPOT.
• Opțiunile SPOT sunt binare și se plătesc (sau nu) în funcție de starea finală a opțiunii.

Înțelegerea tranzacționării opțiunilor Forex

Opțiunile tranzacționate pe piața valutară diferă de alte piețe prin faptul că permit comercianților să tranzacționeze fără a efectua livrarea efectivă a activului. Opțiunile Forex se tranzacționează fără prescripție medicală (OTC), iar comercianții pot alege prețurile și datele de expirare care se potrivesc nevoilor lor de acoperire sau strategiei de profit. Spre deosebire de contractele futures, în care comerciantul trebuie să îndeplinească termenii contractului, comercianții de opțiuni nu au această obligație la expirare.

Comercianților le place să utilizeze tranzacționarea opțiunilor valutare din mai multe motive. Ei au o limită a riscului de dezavantaj și pot pierde doar prima pe care au plătit-o pentru a cumpăra opțiunile, dar au un potențial de creștere nelimitat. Unii comercianți vor folosi tranzacționarea opțiunilor valutare pentru a acoperi pozițiile deschise pe care le pot deține pe piața de numerar valutară. Spre deosebire de o piață futures, piața de numerar, numită și piață fizică și spot, are decontarea imediată a tranzacțiilor care implică mărfuri și valori mobiliare. De asemenea, comercianților le place tranzacționarea opțiunilor valutare, deoarece le oferă șansa de a tranzacționa și de a profita pe baza predicției direcției pieței pe baza știrilor economice, politice sau de altă natură. 

Cu toate acestea, prima percepută pentru contractele de tranzacționare a opțiunilor valutare poate fi destul de mare. Prima depinde de prețul de exploatare  și de data de expirare. De asemenea, odată ce ați cumpărat un contract de opțiune, acestea nu pot fi re-tranzacționate sau vândute. Tranzacționarea opțiunilor Forex este complexă și are multe părți mobile, ceea ce face dificilă determinarea valorii lor. Riscurile includ diferențiale ale ratei dobânzii  (IRD), volatilitatea pieței, orizontul de timp pentru expirare și prețul actual al perechii valutare. 

Forex Options Trading este o strategie care oferă comercianților valutari capacitatea de a realiza unele dintre recompensele și entuziasmul tranzacționării fără a fi nevoie să treacă prin procesul de cumpărare a unei perechi valutare.

Tipuri principale de tranzacționare cu opțiuni Forex

Există două tipuri de opțiuni disponibile în principal comercianților cu amănuntul de valută pentru tranzacționarea opțiunilor valutare. Ambele tipuri de tranzacții implică tranzacții pe termen scurt ale unei perechi valutare, cu accent pe ratele dobânzii viitoare ale perechii.

1. Opțiunea tradițională („vanilie”) call sau  put  . Cu un contract de opțiuni tradițional sau vanilie, comerciantul are dreptul, dar nu este obligat, să cumpere sau să vândă o anumită monedă la prețul convenit și la data de execuție. Schimbul va implica în continuare să fie lung o monedă și scurt o altă pereche valutară. În esență, cumpărătorul va preciza cât ar dori să cumpere, prețul la care doresc să cumpere și data expirării. Un vânzător va răspunde apoi cu o primă cotată pentru tranzacție. Opțiunile tradiționale pot avea expirații în stil american sau european. Atât opțiunile de vânzare, cât și cele de apel oferă comercianților un drept, dar nu există nicio obligație. Dacă cursul de schimb actual elimină opțiunile  din bani  (OTM), atunci acestea vor expira fără valoare.
2. Un  produs de tranzacționare cu opțiune de plată  (SPOT) are o structură contractuală mai flexibilă decât opțiunile tradiționale. Această strategie este un tip de comerț cu totul sau nimic și sunt, de asemenea, cunoscute sub numele de opțiuni binare sau digitale. Cumpărătorul va oferi un scenariu, cum ar fi EUR / USD se va sparge 1,3000 în 12 zile. Aceștia vor primi cotații premium reprezentând o plată pe baza probabilității evenimentului. Dacă acest eveniment are loc, cumpărătorul obține un profit. Dacă situația nu se produce, cumpărătorul va pierde prima pe care a plătit-o. Contractele SPOT necesită o primă mai mare decât contractele de opțiuni tradiționale. De asemenea, contractele SPOT pot fi scrise pentru a fi plătite dacă ating un anumit punct, mai multe puncte specifice sau dacă nu ajunge deloc la un anumit punct. Desigur, cerințele de primă vor fi mai mari cu structurile de opțiuni specializate.

Nu toți brokerii de forex cu amănuntul oferă posibilitatea de tranzacționare a opțiunilor, astfel încât comercianții de forex cu amănuntul ar trebui să cerceteze orice broker pe care intenționează să îl folosească pentru a se asigura că oferă această oportunitate. Datorită riscului de pierdere asociat cu opțiunile de scriere, majoritatea brokerilor Forex nu permit comercianților să vândă contracte de opțiuni fără niveluri ridicate de capital pentru protecție.

Exemplu tranzacționare cu opțiuni Forex

Să presupunem că un  investitor este optimist  în privința euro și crede că va crește față de dolarul SUA. Investitorul achiziționează o opțiune de apel valutar pe euro cu un preț de așteptare de 115 USD, deoarece prețurile valutare sunt cotate de 100 de ori cursul de schimb. Când investitorul achiziționează contractul, rata la vedere a euro este echivalentă cu 110 USD.

Să presupunem că prețul spot al euro la data de expirare este de 118 USD. În consecință, se spune că opțiunea valutară a expirat în bani. Prin urmare, profitul investitorului este de 300 USD sau (100 * (118 USD – 115 USD)), mai puțin prima plătită pentru opțiunea de apel valutar.