8 concepte de bază ale pieței Forex

Nu trebuie să fiți un comerciant zilnic pentru a profita de piața valutară – de fiecare dată când călătoriți în străinătate și vă schimbați banii într-o monedă străină, participați la piața valutară sau valutară. De fapt, piața valutară este gigantul liniștit al finanțelor, piticând toate celelalte piețe de capital din lumea sa.

În ciuda dimensiunii copleșitoare a acestei piețe, atunci când vine vorba de tranzacționarea valutelor, conceptele sunt simple. Să aruncăm o privire la câteva dintre conceptele de bază pe care trebuie să le înțeleagă toți investitorii valutari.

Opt majori

Spre deosebire de piața de valori, unde investitorii au la dispoziție mii de acțiuni, pe piața valutară trebuie doar să urmăriți opt economii majore și apoi să stabiliți care va oferi cele mai bune oportunități subevaluate sau supraevaluate. Următoarele opt țări reprezintă majoritatea comerțului pe piața valutară:

• Statele Unite
• Zona euro (cei care urmăresc sunt Germania, Franța, Italia și Spania)
• Japonia
• Regatul Unit
• Elveţia
• Canada
• Australia
• Noua Zeelandă

Aceste economii au cele mai mari și mai sofisticate piețe financiare din lume. Concentrându-ne cu strictețe pe aceste opt țări, putem profita de câștigul din venituri din dobânzi pe cele mai solvabile și mai lichide instrumente de pe piețele financiare.

Datele economice sunt publicate din aceste țări aproape zilnic, permițând investitorilor să rămână în fruntea jocului atunci când vine vorba de evaluarea stării de sănătate a fiecărei țări și a economiei sale. 

Randament și întoarcere

Când vine vorba de tranzacționarea monedelor, cheia de reținut este că randamentul determină rentabilitate.

Când tranzacționați pe piața valutară la vedere (unde tranzacționarea are loc imediat sau la fața locului), cumpărați și vindeți două monede subiacente. Toate monedele sunt cotate în perechi, deoarece fiecare monedă este evaluată în raport cu alta. De exemplu, dacă perechea EUR / USD este cotată la 1.2200 înseamnă că este nevoie de 1,22 USD pentru a cumpăra un euro. 

În fiecare tranzacție valutară, cumpărați simultan o monedă și vindeți alta. De fapt, utilizați veniturile din moneda pe care ați vândut-o pentru a cumpăra moneda pe care o cumpărați. Mai mult, fiecare monedă din lume este atașată cu o rată a dobânzii stabilită de banca centrală a țării respectivei monede. Sunteți obligat să plătiți dobânda pentru moneda pe care ați vândut-o, dar aveți și privilegiul de a câștiga dobânzi pentru moneda pe care ați cumpărat-o. De exemplu, să ne uităm la perechea dolar din Noua Zeelandă / yen japonez (NZD / JPY). Să presupunem că Noua Zeelandă are o rată a dobânzii de 8% și că Japonia are o rată a dobânzii de 0,5% Pe piața valutară, ratele dobânzii sunt calculate în puncte de bază. Un punct de bază este pur și simplu 1/100 din 1%. Deci, tarifele din Noua Zeelandă sunt de 800 de puncte de bază, iar cele japoneze sunt de 50 de puncte de bază. Dacă decideți să mergeți mult NZD / JPY, veți câștiga 8% din dobândă anualizată, dar va trebui să plătiți 0,5% pentru o rentabilitate netă de 7,5% sau 750 de puncte de bază.

Piața valutară oferă, de asemenea, o pârghie extraordinară – adesea de până la 100: 1 – ceea ce înseamnă că puteți controla active în valoare de 10.000 USD cu un capital de până la 100 USD. Cu toate acestea, pârghia poate fi o sabie cu două tăișuri; poate crea profituri masive atunci când aveți dreptate, dar poate genera și pierderi uriașe atunci când greșiți.

În mod clar, efectul de levier ar trebui să fie utilizat în mod judicios, dar chiar și cu un efect de levier relativ conservator de 10: 1, randamentul de 7,5% pe perechea NZD / JPY s-ar traduce într-un randament anual de 75%. Deci, dacă ar fi să dețineți o poziție de 100.000 de unități în NZD / JPY folosind capitaluri proprii în valoare de 5.000 USD, ați câștiga 9,40 USD în dobânzi în fiecare zi. Este vorba de 94 USD în dobânzi după doar 10 zile, 940 USD în trei luni sau 3.760 USD anual. Nu prea ponosit dat fiind faptul că aceeași sumă de bani ar câștiga doar 250 USD într-un cont de economii bancare (cu o rată de dobândă de 5%) după un an întreg. Singura margine reală pe care o oferă contul bancar este că randamentul de 250 USD ar fi lipsit de riscuri. 

Utilizarea efectului de levier exacerbează practic orice fel de mișcare a pieței. Pe cât de ușor crește profiturile, poate provoca la fel de repede pierderi mari. Cu toate acestea, aceste pierderi pot fi limitate prin utilizarea opririlor. În plus, aproape toți brokerii Forex oferă protecția unui observator de marjă – un software care vă urmărește poziția 24 de ore pe zi, cinci zile pe săptămână și îl lichidează automat odată cu nerespectarea cerințelor de marjă. Acest proces vă asigură că contul dvs. nu va înregistra niciodată un sold negativ și riscul dvs. va fi limitat la suma de bani din contul dvs.

Carry Trades

Valorile valutare nu rămân niciodată staționare și această dinamică a dat naștere uneia dintre cele mai populare strategii de tranzacționare din toate timpurile, tranzacția carry. Comercianții Carry speră să câștige nu doar diferențialul ratei dobânzii dintre cele două valute (discutat mai sus), ci și să caute pozițiile lor de apreciat în valoare. În trecut au existat numeroase oportunități pentru profituri mari. Să aruncăm o privire la câteva exemple istorice. 

Între 2003 și sfârșitul anului 2004, perechea valutară AUD / USD a oferit un randament pozitiv al randamentului de 2,5%. Deși acest lucru poate părea foarte mic, randamentul ar deveni 25% cu utilizarea pârghiei 10: 1. În același timp, dolarul australian a crescut de asemenea de la 56 de cenți pentru a închide la 80 de cenți față de dolarul SUA, ceea ce a reprezentat o apreciere de 42% în perechea valutară. Aceasta înseamnă că, dacă ați fi fost în această tranzacție – și multe fonduri speculative în acel moment – ar fi câștigat nu numai randamentul pozitiv, dar ați fi văzut și câștiguri de capital extraordinare în investiția dvs. de bază. 

Oportunitatea de tranzacționare a fost văzută și în USD / JPY în 2005. În perioada ianuarie-decembrie a aceluiași an, moneda s-a ridicat de la 102 la un maxim de 121,40 înainte de a se încheia la 117,80. Acest lucru este egal cu o apreciere de la minim la 19%, care a fost mult mai atractivă decât rentabilitatea de 2,9% a S&P 500 în același an. În plus, la acea vreme, rata dobânzii răspândită între dolarul SUA și yenul japonez era în medie de 3,25%. Fără efect de levier, aceasta înseamnă că un comerciant ar fi putut câștiga până la 22,25% pe parcursul anului. Introduceți efectul de levier 10: 1, iar acest lucru ar putea avea un câștig de până la 220%.

Realizați succesul comerțului

Cheia creării unei strategii de tranzacționare de succes nu constă doar în asocierea monedei cu cea mai mare rată a dobânzii la o monedă cu cea mai mică rată. Mai degrabă, direcția răspândirii este mult mai importantă decât răspândirea absolută. Pentru ca tranzacțiile de transfer să funcționeze cel mai bine, trebuie să fiți mult timp într-o monedă cu o rată a dobânzii care este în curs de extindere față de o monedă cu o rată a dobânzii staționară sau contractantă. Această dinamică poate fi adevărată în cazul în care banca centrală a țării în care sunteți îndelungată caută să crească ratele dobânzii sau dacă banca centrală a țării în care sunteți în scurtă perioadă caută să reducă dobânzile.

În exemplul anterior USD / JPY, între 2005 și 2006, Rezerva Federală SUA a crescut agresiv ratele dobânzilor de la 2,25% în ianuarie la 4,25%, o creștere de 200 de puncte de bază. În același timp, Banca Japoniei s-a așezat pe mâini și a lăsat dobânzile la zero. Prin urmare, diferența dintre ratele dobânzilor din SUA și Japonia a crescut de la 2,25% (2,25% – 0%) la 4,25% (4,25% – 0%). Aceasta este ceea ce numim un spread al ratei dobânzii în creștere.

Concluzia este că doriți să alegeți tranzacții care beneficiază nu numai de un randament pozitiv și în creștere, dar care au și potențialul de a aprecia în valoare. Acest lucru este important, deoarece la fel cum aprecierea monedei poate crește valoarea câștigurilor dvs. din tranzacțiile reportate, deprecierea valutară poate șterge toate câștigurile dvs. din tranzacțiile reportate – și apoi unele . 

Cunoașterea ratelor dobânzii

Cunoașterea direcției ratelor dobânzii este importantă în tranzacționarea valutară și necesită o bună înțelegere a economiei de bază a țării în cauză. În general, țările cu performanțe foarte bune, cu rate de creștere puternice și creșterea inflației, vor crește probabil dobânzile pentru a îmblânzi inflația și a controla creșterea. Pe de altă parte, țările care se confruntă cu condiții economice dificile, de la o încetinire largă a cererii la o recesiune completă, vor lua în considerare posibilitatea reducerii ratelor dobânzii. 

Linia de fund

Datorită disponibilității pe scară largă a rețelelor electronice de tranzacționare, tranzacționarea valutară este acum mai accesibilă ca niciodată. Cea mai mare piață financiară din lume oferă oportunități vaste investitorilor care își iau timpul să înțeleagă și să învețe cum să atenueze riscul de tranzacționare aici.