O introducere în denumirea FRM
Unul dintre principiile fundamentale ale finanțelor este compromisul între adevărat și risc între risc și recompensă. Pentru cei care doresc să își mărească recompensele potențiale dintr-o investiție, riscurile asociate investiției vor crește, adesea la o rată mai mare. În anii care au dus la colapsul ipotecii subprime din 2007-2008, investitorii, creditorii și bancherii au părut cu toții că riscurile asociate investițiilor la acel moment au fost mult depășite de potențialele recompense care ar putea fi obținute.
După cum știm cu toții acum, riscurile erau de fapt mult mai mari decât oricine și-ar fi putut imagina. În acest moment, gestionarea riscurilor a devenit un rol mai important în lumea finanțelor și a piețelor de capital decât a fost până acum. Cu multe firme care își concentrează atenția asupra dezvoltării mai multor și mai puternice măsuri și echipe de risc, domeniul gestionării riscurilor devine un domeniu mai de dorit și, prin urmare, mai competitiv, ca niciodată. Din ce în ce mai mulți profesioniști în domeniul riscurilor aleg să își promoveze acreditările prin înscrierea în denumirea de Manager de risc financiar (FRM). VEZI: Tehnici de gestionare a riscurilor pentru comercianții activi
Rolul Desemnarea FRM este o certificare profesională oferită de Asociația Globală a Profesioniștilor în Risc (GARP). Denumirea este privită ca standardul aur recunoscut la nivel mondial pentru profesioniștii în domeniul riscului. De la înființarea sa în 1997, denumirea FRM a crescut rapid în popularitate, înscrierea în program crescând an de an și explodând în anii care au urmat crizei financiare globale din 2008.
Manipularea necorespunzătoare a riscurilor potențiale de piață și de credit la începutul secolului al XXI-lea a dus la o cerere uriașă de profesioniști calificați în domeniul riscurilor, care au putut defini riscurile unei firme în mod clar și precis. Profesioniștii care dețin denumirea FRM sunt adesea văzute ca fiind unele dintre cele mai calificate din industrie, care a dus la înscrierea boom – ului.
VEZI: Combustibilul care a alimentat topirea subprime
Pentru a obține desemnarea FRM, candidații trebuie să îndeplinească două cerințe cheie: să promoveze cu succes două examene FRM separate și să finalizeze cel puțin doi ani de experiență de lucru cu normă întreagă în domeniul riscului financiar sau în domenii conexe. Experiența de lucru poate fi legată de domenii precum managementul portofoliului, cercetare industrială, tranzacționare, facultate academică și consultanță de risc. Întrucât desemnarea FRM se referă în primul rând la domeniul finanțelor, doar vocațiile legate de finanțe sunt considerate ca experiență de lucru acceptabilă.
Examenul Cerința curriculumului este, în general, condiția prealabilă care interesează potențialii candidați. Constând din două examinări amănunțite de patru ore, satisfacerea cerinței curriculumului FRM nu este o sarcină ușoară. În timp ce înainte de 2009, examenele au fost oferite ca parte a unui examen în două părți, în aceeași zi, în noiembrie 2009, GARP a făcut schimbarea oferind un examen la rând, de două ori pe an (mai și noiembrie). Candidații au încă opțiunea de a participa la ambele examene în aceeași zi, cu toate acestea, dacă partea I nu este promovată cu succes dimineața, partea a doua a după-amiezii nu va fi notată.
Alcătuită din 100 de întrebări cu alegere multiplă, Partea I constă din patru subiecte cheie: fundamentele managementului riscului (20%), analiza cantitativă (20%), piețele și produsele financiare (30%) și modelele de evaluare și risc (30%). În timp ce majoritatea cred că primul dintre cele două examene ar fi mai ușor și mai ușor, nu este așa. Deoarece cele două examene au fost împărțite în 2009, rata de promovare pentru partea I a fost în mod constant mai mică decât partea a II-a, sugerând că materialul acoperit în examenul I este o afacere dificilă pentru majoritatea participanților la teste. În special, secțiunile de analiză cantitativă și modelare a riscurilor sunt considerate cele mai provocatoare.
În timp ce partea a II-a solicită participanților la test să răspundă la 80 de întrebări cu alegere multiplă, aceasta acoperă cinci domenii distincte: Măsurarea și gestionarea riscului de piață (25%), Măsurarea și gestionarea riscului de credit (25%), Gestionarea riscurilor operaționale și integrate (25%) ), Managementul riscului și Managementul investițiilor (15%) și Emisiile curente pe piețele financiare (10%). Așa cum este adevărat pentru partea I a examenului, întrebările adresate candidaților sunt concepute pentru a încorpora o evaluare holistică a curriculumului. Prin încorporarea mai multor subiecte în întrebările examenului, examenul FRM este un test amănunțit de înțelegere a materialelor de către candidați.
Oportunități de carieră Recompensa pentru candidații care finalizează cu succes atât examenul, cât și cerințele privind experiența de lucru vine în oportunitățile de carieră disponibile titularilor de desemnare FRM. Denumirea identifică în mod clar deținătorii de FRM drept unii dintre cei mai calificați din industria lor. După ce și-au manifestat angajamentul și perseverența de a finaliza programul, deținătorii de certificate se pot separa de alți profesioniști în domeniul riscului care nu au desemnat. În plus față de cerințele curriculare și de experiență, se așteaptă ca FRM-urile certificate să urmeze principii stricte, care promovează comportamentul și comportamentul etic.
Toți acești factori au condus la angajarea FRM-urilor certificate în cele mai prestigioase instituții bancare importante, administratori de active, firme de contabilitate și agenții guvernamentale din lume. Având în vedere că cererea de profesioniști calificați în domeniul riscurilor va continua să crească în viitor, FRM-urile vor avea o cerere și mai mare în industrie.
VEZI: Identificarea și gestionarea riscurilor de afaceri
Linia de fund Așa cum s-a menționat mai sus, devenirea unui FRM certificat nu este o afacere care vine cu ușurință, dar rareori sunt întreprinderi valoroase realizate cu puțin efort. Pentru profesioniștii în risc și cei interesați să lucreze în domeniul gestionării riscurilor, desemnarea FRM ar trebui să fie luată în considerare pentru cei care doresc să își extindă atât potențialul în carieră, cât și cunoștințele despre industrie.