FTSE4Good Index Series

Ce este seria de indici FTSE4Good?

Seria de indici FTSE4Good este o colecție de indici bursieri social responsabili sau ESG, administrați de Financial Times Stock Exchange-Russell Group (FTSE). Scopul acestor indici este de a evidenția companiile care obțin un scor ridicat în măsurile de responsabilitate socială corporativă (CSR).

Fiecare dintre aceștia respectă criterii stricte de mediu, sociale și de guvernanță corporativă care le fac adecvate scopurilor de benchmarking și pot fi utilizate ca instrumente în crearea produselor financiare, cum ar fi fondurile instituționale și de vânzare cu amănuntul, fondurile tranzacționate la bursă (ETF) și instrumentele derivate.

Chei de luat masa

• FTSE4Good Index Series este o serie de indici de capital SRI / ESG care includ companii cu reputație pozitivă pentru responsabilitatea corporativă.
• Conține mai mulți indici bursieri individuali, fiecare adaptat pentru o anumită regiune geografică.
• Investitorii pot utiliza indicii fie pentru selectarea individuală a acțiunilor, fie ca bază pentru produse de investiții, cum ar fi fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă (ETF).

Cum funcționează seria FTSE4Good Index

Investițiile responsabile din punct de vedere social (SRI) au fost o tendință în creștere în rândul investitorilor. Datorită, parțial, conducerii unor organizații precum Principiile Națiunilor Unite pentru investiții responsabile (PRI), a existat o cerere în creștere în ultimii ani pentru produse de investiții adaptate nevoilor investitorilor sociali.

FTSE4Good Index Series, lansat în 2001, este un astfel de exemplu. În loc să se refere la un anumit indice de capitaluri proprii, seria de indici FTSE4Good cuprinde în schimb mai mulți indici SRI, fiecare cu focalizarea geografică proprie. De exemplu, seria include indici specifici pentru companii din Statele Unite, Australia, Japonia și America Latină, printre altele.

Managementul transparent și criteriile de mediu, sociale și de guvernanță corporativă clar definite fac ca indicii FTSE4Good să fie instrumente adecvate pentru a fi utilizate ca:

• Produse financiare : ca instrumente pentru crearea de investiții de urmărire a indicilor, instrumente financiare sau produse de fonduri axate pe investiții durabile.
• Cercetare : pentru a identifica companii durabile din punct de vedere ecologic și social.
• Referință : ca un standard global ESG transparent și în evoluție, pe baza căruia companiile își pot evalua progresul și realizările.
• Benchmarking : ca indice de referință pentru a urmări performanța portofoliilor de investiții durabile.

Investitorii pot utiliza astfel indicele ca punct de referință pentru selectarea individuală a acțiunilor, cum ar fi prin selectarea investițiilor din deținerile de top ale indexului. Începând cu 31 decembrie 2019, de exemplu, primele 10 dețineri ale indexului din SUA includeau mai multe companii de tehnologie bine cunoscute, cum ar fi Apple ( AAPL ), Microsoft ( MSFT ), Alphabet ( GOOG ) și Facebook ( FB ).

Alternativ, investitorii pot selecta produse care utilizează seria FTSE4Good Index ca reper de investiții. Un astfel de exemplu este Vanguard FTSE Social Index Fund (VFTSX), un fond mutual a cărui performanță este măsurată în raport cu FTSE4Good US Select Index.

Utilizarea seriei de indici FTSE4Good

Pentru a fi incluse în seria de indici FTSE4Good, companiile trebuie să obțină un scor înalt în ceea ce privește practicile de mediu, sociale și de guvernanță (ESG). În practică, acest lucru impune companiilor să aibă politici puternice în domenii precum respectarea drepturilor omului, relațiile interne de muncă și siguranța la locul de muncă, lipsa corupției reale sau percepute și sustenabilitatea de mediu a lanțurilor lor de aprovizionare.

Pentru a stabili dacă aceste standarde sunt menținute, un comitet independent de experți, în consultare cu organizațiile neguvernamentale (ONG-uri), universitari, organisme guvernamentale și investitori, dezvoltă și actualizează împreună standardele ESG.

Important, unele companii sunt categoric excluse din seria de indici din cauza modelelor lor de afaceri, inclusiv companiile de tutun și producătorii de arme. Companiile de petrol și gaze nu sunt demise din mână; în schimb, acestea sunt evaluate pe baza eforturilor lor de a reduce producția de combustibili fosili și de a-și dezvolta afacerea în operațiuni mai ecologice.

Exemple de indici FTSE4Good

Mai mulți indici bursieri sunt incluși ca produs FTSE4Good. Următorul este extras de pe site-ul web FTSE-Russell:

• Criteriile FTSE4Good E se aplică indexurilor emergente FTSE4Good, care acoperă peste 20 de țări emergente, și a fost lansat în 2016.
• Componentele indexului FTSE4Good ASEAN 5 sunt selectate și selectate în conformitate cu criterii ESG transparente și definite, concepute pentru a identifica acele companii listate pe piețele financiare ASEAN de frunte.
• Grupul FTSE s-a asociat cu Bolsas y Mercados Españoles (BME) pentru a crea indexul FTSE4Good IBEX. Constituenții cuprind companiile din indexul IBEX 35 al BME și indicele FTSE Spania All Cap care îndeplinesc criteriile de eligibilitate pentru seria FTSE4Good Index.
• FTSE4Good Developed Minimum Variance Index urmărește să obțină o volatilitate redusă a indexului pe baza informațiilor istorice de rentabilitate. Seria este concepută pentru a reflecta dorința participanților la piață pentru un indice care să ofere îmbunătățiri potențiale raportului risc-recompensă, menținând în același timp alocarea completă pe piața de capital relevantă.
• Componentele FTSE4Good Bursa Malaysia Index sunt selectate dintre componentele indexului FTSE Bursa Malaysia EMAS, selectate în conformitate cu criteriile ESG transparente și definite.
• FTSE Russell a colaborat cu Taiwan Index Plus (TIP) Corporation pentru FTSE4Good TIP Taiwan ESG Index. Indicele este conceput pentru a măsura performanța companiilor de pe bursa din Taiwan.