Garn-St. Legea instituțiilor de depozitare Germain
Ce este Garn-St. Legea instituțiilor de depozitare Germain?
Garn-St. Legea privind instituțiile de depozitare Germain a fost adoptată de Congres în 1982 pentru a ușura presiunile asupra băncilor, economiile și împrumuturile care au crescut după ce Federal Reserve a majorat ratele într-un efort de combatere a inflației. Actul a urmat înființării Comitetului de dereglementare a instituțiilor depozitare prin Legea controlului monetar, care avea ca scop principal eliminarea treptată a plafoanelor ratei dobânzii la conturile de depozite bancare până în 1986.
Garn-St. Legea instituțiilor de depozitare Germain a fost numită după sponsorii congresmanului Fernand St. Germain, un democrat din Rhode Island, și al senatorului Jake Garn, un republican din Utah. Co-sponsorii proiectului de lege au inclus deputatul Steny Hoyer și senatorul Charles Schumer. Proiectul de lege a adoptat Camera cu o marjă substanțială de 272-91.
Chei de luat masa
- Garn-St. Legea instituțiilor de depozitare Germain a ușurat presiunea băncii și a fost destinată să combată inflația.
- Acest act a fost numit după congresmanul Fernand St. Germain și senatorul Jake Garn. Congresmanul Steny Hoyer și senatorul Charles Schumer au fost co-sponsori.
- Titlul VIII din Garn-St. Germain Depository Act a permis băncilor să ofere ipoteci cu rată ajustabilă.
Cum se află Garn-St. Legea privind instituțiile de depozitare Germain funcționează
Inflația în Statele Unite a crescut semnificativ la mijlocul anilor 1970 și din nou după ce Rezerva Federală a început agresiv să crească ratele în anii 1980, în speranța de a inversa tendința. Investitorii au venit pe piețele monetare ale fondurilor mutuale pentru a obține rate mai mari ale dobânzii, iar corporațiile au dezvoltat alternative, cum ar fi acordurile de răscumpărare.
Băncile tradiționale au fost prinse la mijloc, deoarece plăteau mai mult pentru depozitele lor decât câștigau pe împrumuturi ipotecare care au fost făcute în anii anteriori la rate ale dobânzii mult mai mici. De asemenea, în imposibilitatea de a ieși de la rate mai mici ale dobânzii pe propriile dețineri pe termen lung, băncile deveneau nelichide, deoarece nu puteau obține suficiente depozite pentru a-și finanța împrumuturile existente. În același timp, Regulamentul Fed Q a restricționat băncile și economiile și împrumuturile (cunoscute sub numele de S&L sau economii) de la creșterea ratelor dobânzii la depozit.
Titlul VIII din Garn-St. Germain Depository Act, „Tranzacții ipotecare alternative”, băncile autorizate să ofere ipoteci cu rată ajustabilă. Cu toate acestea, actul a avut și beneficii substanțiale pentru proprietarii de bunuri imobiliare de consum, deoarece le-a permis consumatorilor să își plaseze bunurile imobiliare ipotecate în trusturi inter vivos fără a declanșa clauza de scadență care permite băncilor să excludă și să colecteze soldul datorat asupra unui credit ipotecar. proprietate atunci când proprietatea asupra acelei proprietăți este transferată. Acest lucru a făcut mai ușor pentru proprietarii de proprietate să transmită bunuri imobile minorilor și moștenitorilor și, de asemenea, le-a permis celor bogați să-și protejeze proprietățile imobiliare de creditori sau soluționări de procese.
Mulți analiști consideră că actul a fost unul dintre factorii care au contribuit la criza economiilor și împrumuturilor, care a dus la unul dintre cele mai mari salvări guvernamentale din istoria SUA, costând aproximativ 124 miliarde dolari.
Consecințe neintenționate
Garn-St. Legea privind instituțiile de depozitare Germain a eliminat plafonul ratei dobânzii pentru bănci și economii, le-a autorizat să acorde împrumuturi comerciale și a dat agențiilor federale posibilitatea de a aproba achizițiile bancare. Odată ce reglementările au fost slăbite, totuși, S & L-urile au început să se angajeze în activități cu risc ridicat pentru a acoperi pierderile, cum ar fi împrumuturile imobiliare comerciale și investițiile în obligațiuni nedorite.
Deponenții în S&L au continuat să canalizeze banii în aceste eforturi riscante, deoarece depozitele lor erau asigurate de către Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC).
În cele din urmă, mulți analiști consideră că actul a fost unul dintre factorii care au contribuit la criza de economii și împrumuturi, care a dus la unul dintre cele mai mari salvări guvernamentale din istoria SUA, costând aproximativ 124 miliarde de dolari. Consecințele pe termen lung au inclus preponderența ipotecilor cu rată ajustabilă de 2/28, care ar fi putut contribui în cele din urmă la criza împrumuturilor sub-prime și la Marea Recesiune din 2008.