Hard Stop
Ce este un Hard Stop?
O oprire dificilă este mai mult un concept decât un tip de comandă reală. O oprire dificilă presupune un nivel de preț care, dacă este atins, va declanșa o comandă de a vinde un titlu de bază. Stopurile grele sunt de obicei implementate ca o ordine de oprire pe o poziție deschisă pe o piață. Comanda este probabil setată să fie bună până la anularea sau completarea oricăreia dintre aceste situații. Atunci când nivelul de preț desemnat este tranzacționat, comanda se transformă într-o comandă de piață și următorul preț de piață disponibil este luat ca tranzacție. Conceptul din spatele opririi dificile este doar faptul că regula este fără compromisuri și trebuie respectată.
Chei de luat masa
- O oprire dificilă este un punct de decizie inflexibil pentru închiderea unei tranzacții.
- Comercianții care utilizează un hard stop utilizează de obicei o formă de ordine de stop pentru a limita pierderile într-o poziție deschisă.
- Alternativa la o oprire dificilă este o oprire mentală în care o comandă nu este plasată în platforma brokerului înainte de timp.
Înțelegerea unui Hard Stop
O oprire dură este plasată înainte de o mișcare adversă și rămâne activă până când prețul securității subiacente trece dincolo de nivelul de oprire. O oprire dificilă este una care este inflexibilă, spre deosebire de o oprire mentală, în care un comerciant poate avea un preț în minte, dar într-adevăr nu ia măsuri până când nu vede tranzacționarea prețului său de oprire – moment în care poate sau nu să respecte urmările așteptate regula de a vinde.
Comercianții convertesc o oprire mentală într-o oprire dificilă, doar prin crearea unei comenzi permanente și plasarea acesteia în sistem pe o stare bună până la anulare. Acest lucru îndepărtează necesitatea de a fi disciplinat cu privire la respectarea unei ordine de ieșire. Acest tip de comandă nu protejează împotriva prețurilor scăzute, dar are avantajul de a ieși la primul preț posibil atunci când tranzacționarea se reia după ce a scăpat sub nivelul inițial al prețului de oprire.
Mulți comercianți vor alege să stabilească o oprire dificilă odată ce prețul investiției lor devine profitabil și vor lăsa comanda activă până când va atinge obiectivul de preț. De exemplu, un comerciant tehnic poate cumpăra o acțiune în urma unei rupturi dintr-un triunghi ascendent și poate pune o oprire puternică chiar sub suportul liniei de trend superioare, cu planuri fie de a obține profit atunci când prețul țintă este atins, fie de a părăsi poziția în cazul în care ruperea eșuează.
Stopurile dificile sunt adesea utilizate împreună cu analiza tehnică pentru a maximiza șansele de succes. Plasând aceste comenzi chiar sub nivelurile de asistență, comercianții pot evita oprirea prematură dacă piața se confruntă cu un whipsaw. Din aceste motive, administratorii de fonduri cu poziții mari sunt reticenți să folosească opriri dificile ca parte a strategiilor lor de investiții sau tranzacționare.
Trailing ordinele stop loss sunt o alternativă comună la ordinele de stop dure, în cazul în care punctul de oprire preț pierdere este resetat în mod regulat, pentru a justifica o creștere a prețului de stoc care stau la baza. Ideea este de a menține în mod constant un tampon fără a lăsa stocul să scadă prea mult înainte de a lua profituri.
Exemplu de Hard Stop
Să presupunem că un investitor achiziționează 100 de acțiuni ale Acme Co. pentru 10,00 USD pe acțiune.
Investitorul poate decide să oprească la 10,00 USD pe acțiune, odată ce acțiunile au crescut semnificativ, pentru a se asigura că nu suferă o pierdere. Întrucât este semnificativ mai mare decât prețul actual, nu există riscul ca ordinul de oprire dificilă să fie executat printr-un scurt ferăstrău. Scopul este de a vă asigura că poziția nu este niciodată sub apă după plasarea comenzii de oprire dură.
Alternativ, investitorul poate aștepta până când acțiunile vor ajunge la 20,00 USD pe acțiune, deoarece vor fi câștigat 1.000 $ în profit. Aceștia pot stabili o oprire dură la 20,00 USD pe acțiune pentru 50 de acțiuni, ceea ce ar elimina efectiv baza de costuri din poziție. Celelalte 50 de acțiuni ar fi tratate ca bani de casă în sensul că nu există nicio pierdere netă pe poziția totală de 100 de acțiuni dacă ar ajunge la zero. Acest lucru este cunoscut sub numele de a scoate bani de pe masă.