Analiza orizontului
Ce este Analiza Orizont?
Analiza Orizont compară randamentele actualizate proiectate ale valorilor totale ale unui portofoliu de titluri sau investiții pe mai multe perioade de timp, adesea denumite orizontul investiției.
Chei de luat masa
- Analiza Orizont compară randamentele actualizate proiectate ale valorilor totale ale portofoliului de titluri sau de investiții pe mai multe perioade de timp, deseori denumite orizontul investiției.
- De obicei, analiza orizontului este utilizată pentru a evalua performanța așteptată a portofoliilor compuse din titluri cu venituri fixe (obligațiuni).
- Analiza Orizont permite managerului de portofoliu să evalueze care obligațiuni ar avea cel mai bun randament peste orizontul de investiții planificat.
Înțelegerea Analizei Orizont
Analiza Orizont utilizează analiza scenariilor pentru a estima o așteptare mai realistă a performanței unei investiții sau a portofoliului. De obicei, acest tip de analiză este utilizat pentru a evalua performanța preconizată a portofoliilor compuse din titluri cu venit fix (obligațiuni).
Cadrul de analiză a orizontului permite managerilor de portofoliu să proiecteze performanța obligațiunilor pe baza orizontului de investiții planificat și a așteptărilor privind nivelurile de risc, ratele dobânzii, ratele de reinvestire și randamentele viitoare ale pieței.
Prin împărțirea randamentelor așteptate în scenarii, este posibil să se evalueze care obligațiuni ar avea cel mai bun randament pe orizontul de investiții planificat – lucru care nu ar fi posibil folosind randamentul până la scadență (YTM). Această analiză a scenariului permite managerului de portofoliu să vadă cât de sensibilă va fi performanța unei obligațiuni la fiecare scenariu și dacă ar fi probabil să îndeplinească obiectivele investitorului lor peste orizontul de investiții așteptat.