Cum sunt ponderate componentele indexului S&P 500?

Componentele S&P 500 sunt ponderate de capitalizarea de piață gratuită. Companiile mai mari afectează valoarea indicelui într-un grad mai mare.

De exemplu, începând din martie 2021, suma capitalizărilor de piață ale companiilor din S&P 500 a fost de 31,31 trilioane de dolari.  Cel mai mare membru al indexului a fost Apple, cu 2,10 trilioane de dolari.  În schimb, cel mai mic membru al S&P 500 a fost News Corporation Clasa B, cu o valoare de 13,59 miliarde de dolari.3

Modificările prețului acțiunilor Apple afectează indicele global de peste 1.000 de ori mai mult decât News Corp Clasa B. Datorită dimensiunii sale, Apple reprezintă aproape 6,1% din index, în timp ce News Corp Clasa B reprezintă 0,008% din index.

Este interesant și util să comparați performanța S&P 500 ponderată a capitalului de piață cu S&P 500 ponderată în mod egal. Înversiunea ponderată egală, fiecărui component i se acordă o pondere egală de 0,2%.  Ambii indici se deplasează împreună în aceeași direcție în cea mai mare parte, dar cu magnitudini diferite. Performanța relativă a acestor indici reflectă lichiditatea și condițiile pieței în rândul investitorilor.

Componentele S&P 500 sunt alese de un comitet la Dow Jones S&P Indices cu scopul de a reflecta economia generală. Companiile sunt adăugate sau renunțate la index pe baza schimbărilor economice.

Intenția S&P 500 este de a oferi o înțelegere a performanței pieței bursiere și a economiei dintr-o privire rapidă. S&P 500 este considerat a fi superior Dow Jones Industrial Average (DJIA), pe care mass-media și publicul îl folosesc pentru a evalua piața de valori.