Cum face BlackRock bani

BlackRock Inc. ( active de 8,7 miliarde de dolari în gestiune (AUM) la 31 decembrie 2020. Ca o companie majoră tranzacționată public, cu o capitalizare de piață de aproximativ Cu 106 miliarde de dolari, BlackRock oferă servicii de investiții și tehnologie atât clienților instituționali, cât și clienților cu amănuntul din întreaga lume.

Firma oferă o varietate de fonduri și portofolii care investesc în vehicule precum acțiuni, instrumente ale pieței monetare și venituri fixe. Clienții se uită la BlackRock pentru acces la fonduri mutuale, investiții axate pe obiective legate de veniturile din pensii și economii la colegiu și fonduri tranzacționate la bursă ( ETF ).

Chei de luat masa

• BlackRock este una dintre cele mai mari companii din lume de administrare a investițiilor de către AUM.
• Compania funcționează ca un singur segment de afaceri.
• Firma își obține cea mai mare parte a veniturilor din comisioane de consiliere și administrare a investițiilor.
• BlackRock a finalizat achiziția de 1,05 miliarde de dolari a firmei de indexare personalizată Aperio la 1 februarie 2021.

BlackRock este compania mamă agrupului de ETF-uri iShares, cel mai mare furnizor global de ETF-uri. BlackRock raportează ca un singur segment de afaceri, obținândmajoritatea veniturilor sale din consultanță în investiții și taxe administrative percepute clienților săi. Printre principalii concurenți ai BlackRock se numără The Vanguard Group, State Street Corp. ( STT ) și T. Rowe Price Group Inc. ( TROW ).

Datele financiare ale lui BlackRock

În anul fiscal 2020 (încheiat la 31 decembrie 2020), BlackRock a obținut venituri nete de 5,3 miliarde de dolari pe 16,2 miliarde de dolari din veniturile totale. Comparativ cu anul fiscal 2019, aceasta reprezintă o creștere anuală a venitului net de 16,8%.Venitul operațional pentru anul fiscal 2020 a fost de 5,7 miliarde de dolari, în creștere cu 2,6%.Veniturile au crescut cu 11,5% comparativ cu anul precedent.

În timp ce BlackRock a înregistrat câștiguri solide în venituri și venituri nete, marja sa operațională de 35,1% în exercițiul 2020 a scăzut de la 38,2% în exercițiul financiar 2019. AUM total aurcat cu 16,8% comparativ cu anul precedent.

Segmentele de afaceri ale BlackRock

Așa cum s-a indicat mai sus, BlackRock funcționează ca un singur segment de activitate și nu raportează veniturile pentru anumite părți ale activității sale. Cu toate acestea, își împarte veniturile în funcție de categoriile pentru „Consultanță de investiții, comisioane de administrare și venituri din împrumuturi de valori mobiliare”, pentru „Taxe de performanță de consultanță pentru investiții”, pentru „Venituri din servicii tehnologice”, pentru „Taxe de distribuție” și pentru „Consultanță și altele venituri.”

Consultanță privind investițiile, comisioane de administrare și venituri din împrumuturi de valori mobiliare

BlackRock obține majoritatea veniturilor sale din consultanță în investiții și comisioane de administrare percepute în timp și în mod obișnuit bazate pe procente predeterminate de AUM. Această categorie de afaceri a BlackRock include comisioane legate de capitalul propriu al companiei, venit fix, alternativă multi-active și servicii de gestionare a numerarului.În anul fiscal 2020, această categorie a reprezentat venituri de 12,6 miliarde de dolari, sau aproximativ 78% din veniturile totale. Aceasta a crescut cu 7,3% față de anul precedent.

Taxe de performanță pentru consilierea investițiilor

Spre deosebire de taxele administrative, taxele de performanță sunt evaluate pentru anumite tipuri de conturi BlackRock atunci când performanța depășește un prag predeterminat. Taxele de performanță au reprezentat venituri de 1,1 miliarde de dolari, sau aproximativ 7% din veniturile totale în exercițiul financiar 2020. Aceasta a crescut cu 145,3%, devenind de departe cea mai rapidă parte a afacerii BlackRock în cursul anului.

Venituri din servicii tehnologice

BlackRock oferă o gamă largă de sisteme tehnologice, gestionarea riscurilor și alte instrumente de distribuție digitală pentru a selecta clienții companiei de asigurări, băncii, fondului de pensii și administratorului de active. Serviciile tehnologice au reprezentat venituri de 1,1 miliarde de dolari pentru exercițiul financiar 2020, sau aproximativ 7% din total. Această cifră a crescut cu 16,9%.

Taxe de distribuție

BlackRock percepe taxe asociate cu distribuția și serviciile diferitelor sale produse, precum și pentru serviciile de asistență legate de portofoliile de investiții. Înanul fiscal 2020, această categorie a reprezentat venituri de 1,1 miliarde de dolari sau aproape 7% din veniturile totale ale anului. Aceasta a crescut cu 5,8% comparativ cu anul fiscal 2019.

Consultanță și alte venituri

BlackRock separă, de asemenea, o categorie de venituri asociate serviciilor sale de consultanță pentru instituțiile financiare globale, autoritățile de reglementare și guvernele. Aceste taxe sunt stabilite la o rată fixă. Înanul fiscal 2020, această categorie a reprezentat venituri de 192 de milioane de dolari, sau aproximativ 1% din veniturile totale. Aceasta a scăzut cu 28,6% față de anul precedent.

Dezvoltările recente ale lui BlackRock

La 1 februarie 2021, BlackRock a anunțat că a finalizat achiziția Aperio, o firmă specializată în oferirea de investiții personalizate pe indici clienților cu valoare netă ridicată. Serviciile sale iau în considerare preferințele unice de risc, impozite și valorile personale ale fiecărui client. BlackRock a anunțat tranzacția de 1,05 miliarde de dolari în noiembrie anul trecut.11

La sfârșitul lunii martie 2020, Rezerva Federală SUA a însărcinat BlackRock să contribuie la realizarea programului de achiziție de obligațiuni al băncii centrale ca parte a răspunsului său mai larg la pandemia COVID-19. BlackRock a fost însărcinat să cumpere titluri comerciale garantate de o agenție ipotecară în numele Rezervei Federale din New York. BlackRock a fost, de asemenea, însărcinat cu gestionarea a două mari programe de cumpărare a obligațiunilor: o facilitate susținută de Fed pentru achiziționarea de noi obligațiuni de calitate investițională de la companii din SUA;și o altă facilitate pentru achiziționarea de obligațiuni de calitate investițională care au fost deja emise.

Modul în care BlackRock raportează diversitatea și incluzivitatea

Ca parte a efortului nostru de aîmbunătăți conștientizarea importanței diversității în companii, oferim investitorilor o privire asupra transparenței BlackRock și a angajamentului său față de diversitate, incluzivitate și responsabilitate socială. Am examinat datele lansate de BlackRock pentru a vă arăta cum raportează diversitatea consiliului și a forței de muncă pentru a ajuta cititorii să ia decizii educative de achiziție și investiții.

Mai jos este un tabel cu măsurători ale diversității potențiale. Acesta arată dacă BlackRock își dezvăluie datele despre diversitatea consiliului său de administrație, a C-Suite, a conducerii generale și a angajaților în general, așa cum este marcat cu un ✔. De asemenea, arată dacă BlackRock descompune aceste rapoarte pentru a dezvălui diversitatea prin rasă, sex, abilitate, statut de veteran și identitate LGBTQ +.