Cum pot calcula rata cuponului unei obligațiuni în Excel? - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 15:12

Cum pot calcula rata cuponului unei obligațiuni în Excel?

Majoritatea obligațiunilor au o rată a cuponului clar indicată, care este exprimată ca procent.  Cu toate acestea, calcularea ratei cuponului utilizând Microsoft Excel este simplă dacă tot ce aveți este suma plății cuponului și valoarea nominală a obligațiunii.

Care este rata cuponului?

În primul rând, o definiție rapidă a termenilor. Rata cuponului unei obligațiuni este pur și simplu rata dobânzii pe care o plătește în fiecare an, exprimată ca procent din valoarea nominală a obligațiunii.(Se numește rata cuponului pentru că, în zilele de odinioară, investitorii dețineau de fapt obligațiuni fizice pe hârtie, care aveau cupoane literal atașate. Desprindeau un cupon și îl transformau într-o bancă sau brokeraj pentru a primi plata periodică a dobânzii.)  valoarea nominală este obligațiunii valoarea nominală, sau valoarea pe careentitatea emitentă trebuie să plătească deținătorului obligațiunii odată ce ajunge lamaturitate obligațiuni.

Formula pentru rata cuponului este în esență plata anuală totală a cuponului obligațiunii împărțită la valoarea sa nominală:

Unele obligațiuni plătesc de fapt dobânzi semestrial sau trimestrial, deci este important să știți câte plăți cupon pe an generează obligațiunea dvs.

Cum să găsiți rata cuponului

În Excel, introduceți plata cuponului în celula A1. În celula A2, introduceți numărul de plăți cu cupoane pe care le primiți în fiecare an. Dacă obligațiunea plătește dobândă o dată pe an, introduceți 1. Dacă primiți plăți semestrial, introduceți 2. Introduceți 4 pentru o obligațiune care plătește trimestrial. În celula A3, introduceți formula = A1x A2 pentru a produce plata anuală totală a cuponului.

Miscând în jos foaia de calcul, introduceți valoarea nominală a obligațiunii dvs. în celula B1. Majoritatea obligațiunilor au valori nominale de 100 USD sau 1.000 USD, deși unele obligațiuni municipale au valori nominale de 5.000 USD. În celula B2, introduceți formula „= A3 / B1” pentru a obține rata anuală a cuponului obligațiunii dvs. în formă zecimală.

În cele din urmă, selectați celula B2 și apăsați CTRL + SHIFT +% pentru a aplica formatarea procentuală.

De exemplu, dacă o obligațiune are o valoare nominală de 1.000 USD și generează două plăți de cupoane de 30 USD în fiecare an, rata cuponului este (30 USD x 2) ÷ 1.000 USD sau 0,06. Odată ce formatul celulei este ajustat, formula produce o rată de returnare de 6%.