Cum calculez rentabilitatea așteptată a portofoliului meu în Excel?

Dacă rentabilitatea așteptată a investițiilor individuale din portofoliul dvs. este cunoscută sau poate fi anticipată, puteți calcula rata generală a rentabilității portofoliului utilizând Microsoft Excel.

Dacă nu utilizați Excel, puteți utiliza o formulă de bază pentru a calcula rentabilitatea așteptată a portofoliului.

Se calculează rentabilitatea totală așteptată în Excel

Mai întâi, introduceți următoarele etichete de date în celulele A1 până la F1: Valoarea portofoliului, Numele investiției, Valoarea investiției, Rata de rentabilitate a investiției, Ponderea investiției și Rentabilitatea totală așteptată.

Chei de luat masa

• Introduceți valoarea curentă și rata de rentabilitate preconizată pentru fiecare investiție.
• Indicați ponderea fiecărei investiții.
• Calculați rata de rentabilitate globală a portofoliului.

În celula A2, introduceți valoarea portofoliului dvs. În coloana B, enumerați numele fiecărei investiții din portofoliul dvs. În coloana C, introduceți valoarea curentă totală a fiecărei investiții respective. În coloana D, introduceți ratele de rentabilitate preconizate pentru fiecare investiție.

În celula E2, introduceți formula = (C2 / A2) pentru a reda greutatea primei investiții. Introduceți aceeași formulă în celulele următoare pentru a calcula ponderea portofoliului fiecărei investiții, împărțind întotdeauna la valoarea din celula A2. În celula F2, introduceți formula = ([D2 * E2] + [D3 * E3] +…) pentru a reda rentabilitatea totală așteptată.

Exemplu

În exemplul de mai sus, presupuneți că cele trei investiții totalizează 100.000 USD și sunt obligațiuni emise de guvern care au rate de cupoane anuale de 3,5%, 4,6% și 7%.

După etichetarea tuturor datelor în primul rând, introduceți valoarea totală a portofoliului de 100.000 USD în celula A2. Apoi, introduceți numele celor trei investiții în celulele B2 până la B4. În celulele C2 până la C4, introduceți valorile 45.000 USD, 30.000 USD și, respectiv, 25.000 USD. În celulele D2 până la D4, introduceți ratele cuponului respective menționate mai sus.

Apoi, în celulele E2 până la E4, introduceți formulele = (C2 / A2), = (C3 / A2) și = (C4 / A2) pentru a reda ponderile investiției de 0,45, 0,3 și respectiv 0,25.

În cele din urmă, în celula F2, introduceți formula = ([D2 * E2] + [D3 * E3] + [D4 * E4]) pentru a găsi rentabilitatea anuală a portofoliului dvs. În acest exemplu, rentabilitatea așteptată este:

= ([[0,45 * 0,035] + [0,3 * 0,046] + [0,25 * 0,07]) = 0,01575 + 0,0138 + 0,0175 = 0,04705 sau 4,7%

De ce să calculăm rentabilitatea așteptată?

În exemplul de mai sus, rentabilitatea așteptată este o cifră previzibilă. Majoritatea obligațiunilor, prin definiție, au o rată de rentabilitate previzibilă. Aceasta este forța lor.

Pentru multe alte investiții, rata de rentabilitate așteptată este o medie ponderată pe termen lung a datelor istorice ale prețurilor. Aceasta este slăbiciunea lor. După cum se spune în dezvăluirea standard, performanța anterioară nu este o garanție a rezultatelor viitoare.

Este un punct de referință imperfect, dar este singurul pe care îl obțineți pentru acțiuni.

Calculând rata de rentabilitate așteptată a investițiilor dvs. și a portofoliului dvs. în ansamblu, cel puțin vă oferă numere de utilizat în compararea diferitelor opțiuni pentru investiții și luarea în considerare a deciziilor de cumpărare și vânzare.