Cum se elimină și se decontează tranzacțiile cu fonduri mutuale? - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 15:25

Cum se elimină și se decontează tranzacțiile cu fonduri mutuale?

Fondurile mutuale pot fi cumpărate și vândute zilnic. Cu toate acestea, spre deosebire de acțiuni și alte tipuri de valori mobiliare care se tranzacționează pe piața secundară pe parcursul fiecărei zile de tranzacționare, tranzacțiile cu acțiuni într-un fond se efectuează o dată în fiecare zi după închiderea pieței, de obicei la ora 16:00 ora standard estică.

Cu excepția fondurilor mutuale de pe piața monetară,  compensarea unei tranzacții comerciale se execută în următoarele una până la trei zile lucrătoare, în funcție de compania fondului și de tipul de fond.

Chei de luat masa

  • Tranzacțiile fondului au loc o dată pe zi, de obicei după închiderea pieței la ora 16:00 EST.
  • O tranzacție este de obicei decontată în decurs de una până la două zile, în funcție de tipul de fond.
  • Banii pe care un client îi datorează trebuie să fie disponibili în contul lor pentru a acoperi acțiunile cumpărate până la data decontării tranzacției.

Eliminarea comerțului

Odată ce un investitor plasează o comandă pentru cumpărarea sau răscumpărarea acțiunilor unui fond mutual (direct sau prin intermediul unui broker sau consilier), tranzacția se efectuează la următoarea valoare activă netă disponibilă(NAV), care se calculează zilnic după închiderea pieței. Majoritatea fondurilor mutuale își prețuiesc acțiunile la ora 16:00 EST folosind prețul de închidere al pieței tuturor titlurilor deținute în fond.

În funcție de tipul de fond (de exemplu, capital propriu versus mărfuri) și de familia fondurilor mutuale, tranzacția este compensată printr-un custod sau terță parte de compensare terță parte. Eliminarea tranzacțiilor este procesul de potrivire a ordinelor comerciale și înregistrarea și transferul proprietății acțiunilor.

Fondurile de capitaluri proprii și obligațiuni tind să se elimine în decurs de o zi de tranzacționare, în timp ce mărfurile și alte tipuri de fonduri nu pot dura mai mult de două zile de la data tranzacționării. Acțiunile fondurilor mutuale de pe piața monetară sunt excepția, deoarece sunt compensate în ziua tranzacției comerciale.

Taxe și taxe

Tranzacțiile cu fonduri mutuale pot fi supuse unor taxe. Unele fonduri au plăți anticipate, cum ar fi o taxă de vânzare sau o sarcină, sau taxe plătite atunci când acțiunile sunt vândute numite o taxă de vânzare amânată contingentă. Potrivit Fidelity, alte taxe pot include următoarele:

  • Taxe de răscumpărare pe termen scurt:  unele fonduri percep taxe de răscumpărare pe termen scurt pentru costurile asociate tranzacționării fondurilor pe termen scurt. Taxele pot varia de la 0,5% la 2% dintr-o tranzacție și se aplică de obicei acțiunilor deținute pentru perioade cuprinse între mai puțin de 30 de zile și mai puțin de 180 de zile.
  • Taxe de tranzacționare pe termen scurt:  dacă un comerciant vinde anumite fonduri de taxe care nu sunt de tranzacție în termen de 60 de zile de la cumpărare, este posibil să fie nevoit să plătească o taxă de tranzacționare pe termen scurt.
  • Taxe de tranzacție:  pentru unele fonduri fără sarcină, taxele de tranzacție se pot aplica achizițiilor, dar nu vânzărilor. Suma percepută depinde dacă tranzacția a avut loc online (75 USD) sau prin intermediul unui reprezentant (100 USD minim, 250 USD maxim).
  • Taxe de achiziție:  aceste taxe nu sunt aceleași ca o încărcare de vânzări front-end, deoarece taxa este plătită fondului, nu brokerului.
  • Taxe de schimb:  Unele fonduri sunt supuse unei taxe atunci când un schimb sau transfer se efectuează către un fond din cadrul aceleiași familii de fonduri.
  • Taxe de cont:  unele fonduri percep o taxă de cont separată pentru a acoperi cheltuielile. Aceste taxe sunt adesea impuse atunci când valoarea în dolari a unui cont scade sub un anumit prag.


Acțiunile fondurilor mutuale de pe piața monetară sunt compensate în ziua tranzacției comerciale.

Data de decontare

Data decontării pentru un comert fond mutual este data la care este considerată ca tranzacția să fie finalizată și închise. Banii pe care un client îi datorează trebuie să fie disponibili în contul lor pentru a acoperi acțiunile cumpărate până la data decontării tranzacției. În mod similar, încasările din răscumpărarea acțiunilor fondului trebuie depuse în contul de fond al clientului până la data decontării tranzacției. Fondurile pieței monetare se închid și se decontează în aceeași zi cu data tranzacționării.