Cum calculați capitalul propriu al unei companii?

Cum calculați capitalul propriu al unei companii?

Capitalul propriu al unei companii sau activele totale ale unei companii  și pasivele totale ale acesteia . Capitalul propriu al unei companii este utilizat în analiza fundamentală pentru a determina valoarea sa netă.

Capitalul propriu  reprezintă valoarea netă a unei companii sau suma de bani rămasă pentru acționari dacă toate activele au fost lichidate și toate datoriile rambursate. 

Chei de luat masa

• Capitalul propriu al unei companii reprezintă creanța reziduală a proprietarilor (acționarilor) asupra profiturilor companiei.
• Toate informațiile necesare pentru calcularea capitalurilor proprii ale unei companii sunt disponibile în bilanțul său. 
• Se calculează prin scăderea datoriilor totale din activele totale.
• Dacă capitalul propriu este pozitiv, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile.
• Dacă este negativ, pasivele companiei depășesc activele sale. Atunci când este prelungită, aceasta este considerată insolvență a bilanțului. 

Cum se calculează capitalul propriu al acționarilor

Formula pentru calcularea capitalului propriu este:

Găsirea datelor relevante

Toate informațiile necesare pentru calcularea capitalurilor proprii sunt disponibile în bilanțul unei companii . Activele totale includ active curente și imobilizate. Activele circulante sunt active care pot fi convertite în numerar în decurs de un an (de exemplu, numerar, creanțe, inventar). Activele pe termen lung sunt active care nu pot fi convertite în numerar sau consumate în decurs de un an (de exemplu investiții; imobilizări corporale și imobilizări corporale, cum ar fi brevetele).

Datoriile totale constau din datorii curente și pe termen lung. Datoriile curente sunt datorii de obicei datorate rambursării în termen de un an (de exemplu, conturi de plătit și impozite de plătit). Datoriile pe termen lung sunt obligații care sunt datorate pentru rambursare în perioade mai lungi de un an (de exemplu, obligațiuni de plătit, contracte de leasing și obligații de pensie). La calcularea activelor și pasivelor totale, se poate determina capitalul propriu.

---

Dacă dețineți acțiuni într-o companie, dețineți o parte din valoarea capitalului propriu!

Exemplu de capitaluri proprii 

Mai jos este bilanțul pentru Apple Inc. (AAPL)  din septembrie 2020. Pentru perioada respectivă:

• Activele totale (în verde) au fost de 323.888 miliarde dolari
• Datoriile totale (în roșu) au fost de 258.549 miliarde de dolari 

Capitalul propriu a fost, prin urmare, de 65,339 miliarde USD (323,888 USD – 258,549 USD).

Privind aceeași perioadă cu un an mai devreme, putem vedea că modificarea de la an la an a capitalurilor proprii a fost o scădere de 25,15 miliarde dolari. Bilanțul arată că această scădere se datorează atât reducerii activelor, cât și creșterii datoriilor totale.

Valoarea capitalului social de 65,339 miliarde de dolari reprezintă suma lăsată acționarilor dacă Apple și-a lichidat toate activele și și-a achitat toate pasivele.

Un calcul alternativ al capitalului propriu al societății este valoarea capitalului social și a câștigurilor reportate minus valoarea acțiunilor proprii.

Capitalul propriu este o valoare eficientă pentru determinarea valorii nete a unei companii, dar ar trebui utilizată în tandem cu analiza tuturor situațiilor financiare, inclusiv a bilanțului, a situației veniturilor și a situației fluxurilor de numerar.

De ce este importantă capitalul social?

Capitalurile proprii pot fi negative sau pozitive. Dacă se arată pozitiv, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile. Dacă este negativ, pasivele companiei depășesc activele sale; dacă este prelungită, aceasta reprezintă insolvența bilanțului . 

Ca atare, mulți investitori consideră companiile cu capitaluri proprii negative ca fiind riscante sau nesigure. Cu toate acestea, capitalurile proprii nu sunt un indicator definitiv al sănătății financiare a unei companii; totuși, utilizat împreună cu alte instrumente și valori, un investitor poate analiza cu precizie starea de sănătate a unei organizații.

Analiștii de piață și investitorii preferă un echilibru între suma câștigurilor reportate pe care o companie le plătește investitorilor sub formă de dividende și suma reținută pentru a reinvesti înapoi în companie.

Capitalul propriu al acționarilor este o măsură esențială de luat în considerare atunci când se determină rentabilitatea generată față de suma totală investită de investitorii de capitaluri proprii. De exemplu, rapoarte precum  rentabilitatea capitalului propriu (ROE), care este rezultatul venitului net al unei companii împărțit la capitalul propriu al acționarilor, sunt utilizate pentru a măsura cât de bine managementul unei companii își folosește capitalurile proprii de la investitori pentru a genera profit. 

Cum se calculează întrebările frecvente despre capitalul unei companii

Ce este capitalul unei companii?

Capitalurile proprii, denumite și acțiuni ale acționarilor sau ale acționarilor, reprezintă creanța reziduală a proprietarilor corporației asupra activelor după achitarea datoriilor.

Ce este capitalul propriu pe un bilanț?

Poziția capitalului propriu al unei companii poate fi găsită în bilanțul său, unde există o linie de intrare pentru capitalul propriu total în partea dreaptă a tabelului.

Cum calculați capitalul propriu într-o companie privată?

Spre deosebire de corporațiile publice, companiile private nu trebuie să raporteze situații financiare sau să prezinte situații financiare. Cu toate acestea, proprietarii și acționarii privați ai unei astfel de companii pot calcula în continuare poziția de capital a firmei folosind aceeași formulă și metodă ca și cea publică.

Care este formula pentru a calcula capitalul propriu?

Capitalurile proprii ale acționarilor sunt egale cu activele totale ale unei firme minus pasivele totale ale acesteia.

Ce este inclus în capitalurile proprii totale?

Capitalul propriu reprezintă în mod efectiv cât ar fi rămas o companie din active dacă compania ar ieși imediat din activitate.