Cum folosiți opțiunile de vânzare pentru a profita de pe o piață bear?

Găsirea unor strategii de tranzacționare profitabile în timpul unei piețe urs este adesea o provocare. Cu toate acestea, comercianții cu experiență pot folosi contractele de opțiuni pentru a obține profit în aproape orice situație economică sau de piață. O opțiune pe care comercianții o câștigă pe o piață descendentă implică utilizarea opțiunilor put. Indiferent dacă contractul este achiziționat pentru protecție, numit hedge sau vândut ca o piesă de scădere a prețurilor, o opțiune de vânzare are mai multe avantaje pe o piață la urs atunci când este utilizată corect.

Riscul de acoperire a dezavantajului

Comercianții de opțiuni conservatoare pot folosi opțiunile put pe o piață urs pentru a se proteja împotriva pierderilor pe o poziție pe care o dețin în prezent, numită poziție lungă. De exemplu, dacă un comerciant deține 100 de acțiuni de acțiuni ABC la un preț de 50 USD pe acțiune, poate achiziționa o opțiune de vânzare cu un preț de greutate de 55 USD ca formă de asigurare a investiției. În acest scenariu, dacă prețul acțiunilor pe o piață la urs se deplasează sub 50 USD, comerciantul poate exercita opțiunea de vânzare, captând un preț mai mare decât piața și asigurând un profit de 5 USD pe acțiune. Acordat, prețul de achiziție al opțiunii put, numit prima, trebuie luat în calcul în calculul profitului net.

Reducerea costurilor de achiziție cu puse goale

O tranzacție mai riscantă cu profituri potențial ridicate, denumită „ nud put”, este o altă strategie de tranzacționare de utilizat în tranzacționarea pe piața ursului. Comercianții nu numai că au posibilitatea să încaseze o primă plăcută din vânzarea unor astfel de vânzări, dar pot folosi această strategie pentru a achiziționa acțiuni ale unui stoc la un preț excelent. Spuneți că acțiunile ABC se tranzacționează la 50 USD și se încadrează pe o piață bear. Comerciantul poate vinde un contract de vânzare, egal cu 100 de acțiuni din acțiunile subiacente, cu un preț de greutate de 40 USD și poate colecta o primă plăcută. Dacă prețul scade sub 40 USD, puterea va fi exercitată, ceea ce înseamnă că comerciantul este obligat să cumpere 100 de acțiuni ABC la 40 USD. Costul total al acțiunilor este ajustat pentru a include prima colectată, făcând din această strategie un mod frumos de a obține acțiuni la prețuri mai mici. Cheia profitabilității acestei tranzacții constă în probabilitatea ca acțiunile să se întoarcă și să poată fi vândute la un preț mai mare ulterior.

Procedați cu precauție

Piețele la urs pot avea un impact asupra portofoliilor, astfel încât găsirea unei modalități de a câștiga bani între timp prin vânzarea de opțiuni put poate părea o strategie de tranzacționare utilă. În realitate, întrucât piețele bear, sau orice altă piață, sunt imprevizibile, comercianții ar trebui să ia în considerare doar vânzarea de acțiuni pe care nu le-ar deranja în cele din urmă să le dețină. În mod similar, luați în considerare prețurile de grevă numai dacă vedeți valoarea la acel preț. O strategie de colectare a primelor doar pe măsură ce profitul este mult mai ușor și mai sigur de realizat prin vânzarea apelurilor acoperite, în special în timpul unei piețe bear.