Cum câștigă bani un fond fără sarcină?
Un fond mutual fără sarcină nu are o taxă de vânzare, numită „sarcină” în jargonul investițional, dar asta nu înseamnă că nu are taxe. Toate fondurile mutuale au costuri încorporate care se îndreaptă către salariile consilierilor de investiții ai fondului. Aceste așa-numitele „comisioane reportate” au efectul practic de a reduce randamentul net al investitorului.
Nu toate taxele de transport sunt la fel. Unele fonduri mutuale fără sarcină au comisioane de administrare mai mici de 0,5%, în timp ce altele pot fi de 2,5% sau mai mari. Investitorii care folosesc un consilier financiar pe bază de comisioane pentru a achiziționa fonduri fără sarcină pot vedea, de asemenea, o taxă pe baza activelor totale investite.
Modul în care câștigă fonduri mutuale
Fondurile mutuale nu se bazează pe sarcini sau taxe de vânzare pentru finanțare. Încărcăturile sunt plătite intermediarilor financiari, cum ar fi consilierii sau brokerii de investiții, pentru a-i compensa pentru serviciile lor. Furnizorii de fonduri mutuale sunt în mare măsură indiferenți la tipul de încărcături, dacă există, care sunt evaluate pe produsele lor.
Fiecare fond mutual este administrat de un manager de investiții profesionist și de echipa sa. Este sarcina managerului de investiții să cumpere și să vândă valori mobiliare în conformitate cu obiectivele declarate ale fondului. Administratorul fondului primește o mică taxă pe baza creșterii fondului. Cu alte cuvinte, el face bani atunci când fondul face bani.
O modalitate ușoară pentru un administrator de fonduri de a supraviețui cu mai puține comisioane este de a reduce cifra de afaceri din portofoliul de fonduri. Administratorii de investiții trebuie să plătească în continuare taxe atunci când cumpără și vând acțiuni sau obligațiuni pe piața secundară. Pe măsură ce aceste taxe cresc, la fel crește și taxele de transfer care vin cu fondul. În funcție de tipul de fond și de modul în care investitorii îl achiziționează, pot exista alte cheltuieli evaluate care nu depind de performanța fondului.