Cum afectează acțiunile pe piața valutară
Schimb valutar (forex) comercianți sunt mereu în căutarea pentru tendințele și perspectivele economice pentru a anticipa potențialul mișcării într – o monedă. Unii analizează rapoartele economice, produsul intern brut (PIB) sau relațiile comerciale, dar s-ar putea să puteți prevedea aceste rapoarte folosind piețele de capitaluri proprii. Piețele de acțiuni au mii de firme din întreaga lume care produc sute de rapoarte în fiecare zi, care pot fi o sursă utilă de informații pentru comercianții de valută.
Chei de luat masa
- Monedele fluctuează în funcție de cererea și oferta lor. Când investitorii cer mai mult de o monedă, aceasta se va consolida în raport cu alte monede.
- Atunci când există o ofertă excesivă a unei valute, aceasta va slăbi față de alte valute.
- Concentrarea asupra anumitor acțiuni poate oferi informații despre piața valutară, deoarece aceste companii sunt mari, tranzacționează la scară globală și tranzacționează în diferite valute.
- Atunci când o monedă internă este slabă, exporturile sunt mai ieftine în străinătate, ceea ce ajută la alimentarea creșterii și a profiturilor acelor exportatori. Când câștigurile sunt în creștere, piețele de acțiuni tind să se descurce bine.
- Strategiile de acoperire pe care companiile le menționează în rapoartele lor trimestriale privind câștigurile sunt un indicator al perspectivelor viitoare ale fluctuațiilor valutare.
- Acolo unde companiile globale investesc este adesea un semn principal că aceste companii văd o creștere economică puternică. Acolo unde există o creștere economică puternică, de obicei există o cerere mai mare pentru monedă.
- Acțiunile singure nu sunt un mod prudent de a prezice direcția monedelor. Bilanțurile guvernamentale, politica monetară și ratele dobânzilor joacă un rol major pe piețele valutare.
Problema fundamentală
În cele din urmă, o monedă fluctuează în funcție de caracteristicile cererii și ofertei. Atunci când mai mulți investitori cer o monedă, aceasta se va consolida probabil față de alte monede. Când există un exces de aprovizionare, este adevărat opusul.
Cu toate acestea, acest principiu fundamental este influențat de mulți factori care duc la fluctuații constante ale valutelor în fiecare zi. Este dincolo de sfera acestui articol să discutăm mulți dintre acești factori. Accentul se va pune pe modul în care piețele de acțiuni pot oferi o perspectivă asupra piețelor valutare.
Un joc global
În piețele de schimb valutar sunt cu adevărat o piață globală; mai mare decât orice altă piață a valorilor mobiliare. Deci, când vă gândiți la acțiuni și la influența acestora pe piețele valutare, trebuie să gândiți cu adevărat la nivel global. Cele mai bune companii de luat în considerare sunt în mod firesc cele cu operațiuni internaționale care tranzacționează în diferite valute.
De exemplu, în calitate de cel mai mare comerciant cu amănuntul de pe planetă, Walmart se ocupă de problemele valutare la fel de mult ca orice altă companie la care te-ai putea gândi. Un alt nume extraordinar este Coca-Cola. Aceste stocuri globale de consum tranzacționează cu consumatori din întreaga lume și oferă cea mai bună imagine corporativă pe piața valutară.
Piața mărfurilor poate fi utilă și în ceea ce privește piața valutară. Luați în considerare marfa principală globală, țițeiul. Prețurile globale ale petrolului sunt exprimate în dolari SUA. De exemplu, prețul petrolului poate crește, deoarece valoarea dolarului SUA scade în raport cu principalele valute globale. Așadar, prețul petrolului trebuie să crească pentru a egaliza prețul pe care îl cumpără alte țări străine în monedele lor de origine. În timp ce alte mărfuri globale – zahărul, porumbul și grâul – oferă informații similare, petrolul este cel mai semnificativ produs care se referă la piețele valutare.
O piață majoră de capital poate influența, de asemenea, piețele valutare într-un alt mod. O monedă slabă favorizează exportatorii din acea țară. Când moneda dvs. internă este slabă, exporturile sunt mai ieftine în străinătate. Acest lucru ajută la alimentarea creșterii și a profiturilor acelor exportatori. Atunci când câștigurile sunt în creștere, piețele de acțiuni tind să se descurce bine. Desigur, situația este cel mai probabil să apară pe piețele de acțiuni susținute de principalele monede globale: dolarul american, yenul, euro și lira britanică, printre altele.
Abia aștept
Deoarece piețele valutare sunt dinamice și fluctuează foarte repede, majoritatea industriilor servesc drept indicatori întârziați pentru direcția piețelor valutare. Abia după ce o companie își raportează câștigurile, începe să se cunoască efectul mișcărilor valutare.
Adesea, rezultatele companiei vor fi foarte diferite de estimările analiștilor atunci când forexul a jucat un rol major. În acest moment, investitorii pot analiza comentariile conducerii cu privire la perspectivele viitoare ale fluctuațiilor valutare. Lucrurile de căutat sunt indicii ale strategiilor de acoperire pe care o companie le va lua în viitor.
Încercarea de a diferenția ce tipuri de active – hard sau soft – identifică cel mai bine mișcările valutare nu are sens. Mai degrabă, ceea ce este important este necesitatea activului. Lucruri precum alimente, benzină și medicamente ar fi mai utile decât îmbrăcămintea sau bijuteriile. O companie precum Kraft, care vinde alimente în toată lumea, ar fi mai utilă decât Tiffany’s, iconicul retailer de magazine de bijuterii.
Implicarea Guvernului
S-ar putea crede că instituțiile financiare globale ar servi un scop semnificativ pe piețele valutare. O fac în sensul că ajută la facilitarea piețelor valutare, dar în ceea ce privește identificarea direcției, amintiți-vă că valoarea principalului lor material – banii – este influențată de politica guvernamentală.
Din păcate, acțiunile nu oferă niciun indicator semnificativ. Valoarea banilor este determinată de cererea și oferta sa, care este în general determinată de guvern prin modificări ale ratei dobânzii sau alte mișcări de politică. Încercarea de a utiliza acțiunile ca indicator principal nu ar fi înțeleaptă atunci când guvernele pot influența mișcările după bunul plac.
Realitatea este că acțiunile singure nu sunt un mod prudent de a prezice direcția monedelor. Bilanțurile guvernamentale, politica monetară și ratele dobânzilor joacă un rol major pe piețele valutare.
Gândirea în afara Statelor Unite
A existat un tipar major care a apărut de-a lungul anilor. Multe companii globale și-au concentrat eforturile de creștere în afara SUA Cea mai bună creștere vine de pe piețele emergente și în curs de dezvoltare. Aproape toate companiile globale au concentrat eforturi semnificative de creștere în părțile în curs de dezvoltare și emergente ale lumii.
Punctul de vedere al creșterii din străinătate a coincis cu un dolar mai slab în detrimentul altor valute. Deși nu este o garanție, economiile puternice sunt de obicei susținute de valute puternice pe termen lung. Investitorii ar trebui să înțeleagă clar că fluctuațiile pe termen scurt sunt regula, nu excepția când vine vorba de piețele valutare.
Atunci când o națiune este puternic îndatorată sau trebuie să continue să emită monedă, efectele pe termen lung asupra acelei monede nu sunt favorabile.
Desigur, este departe de a fi 100% precis că o economie puternică contrazice o monedă puternică.În timpul crizei financiare din SUA, yenul japonez a continuat să se întărească în raport cu dolarul SUA, chiar dacă economia Japoniei a fost în stare de funcționare de zeci de ani. Dar acesta a fost yenul față de dolar, iar economia SUA la momentul respectiv scădea mai repede decât economia Japoniei.
Acolo unde companiile globale investesc este adesea un semn principal că aceste companii văd o creștere economică puternică. Acolo unde există o creștere economică puternică, de obicei există o cerere mai mare pentru monedă. Mai important, o economie puternică sugerează adesea un bilanț guvernamental solid care ajută la susținerea prețurilor valutare.
Linia de fund
Piețele valutare sunt piețe dinamice complexe. Utilizarea unui singur punct de date – cum ar fi acțiunile – pentru a prognoza direcțiile viitoare în valută poate fi un exercițiu limitativ. Acțiunile pot fi indicatori utili, dar investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că acțiunile singure pot să nu fie suficiente pentru a oferi o evaluare exactă.