Cât de sigură este securitatea socială?

Este securitatea socială sigură? Există câțiva oameni în Congres care își prezic falimentul și împing reduceri ale beneficiilor sau chiar privatizarea programului. Este nevoie de astfel de măsuri drastice?

În primul rând, vom revizui elementele de bază ale programului, apoi vom analiza ultimele cifre furnizate în raportul anual 2020 din partea Consiliului de administrație care supraveghează încrederea Asigurărilor pentru limită de vârstă și a supraviețuitorilor (OASI) și a Asigurării pentru invaliditate (DI). fonduri. În cele din urmă, vom examina eventualele remedieri care au fost propuse pentru a menține solvabilitatea securității sociale și a putea plăti beneficii pentru următorii 75 de ani.

Chei de luat masa

• Raportul privind administratorii de securitate socială din 2020 arată că fondurile combinate de pensionare / supraviețuire și invaliditate se vor epuiza în 2035, la fel ca estimarea din 2019.
• Un motiv esențial: se estimează că fondul fiduciar de asigurări de invaliditate va dura până în 2065, cu 33 de ani mai mult decât 2032, previziunea de acum doar doi ani.
• Populația demografică înseamnă că sunt încă necesare remedieri pentru a menține ambele fonduri solvabile.
• Opțiunile de reparații includ creșterea impozitului pe salariu, creșterea sau eliminarea plafonului peste care nu se plătesc impozite de securitate socială, schimbarea modului în care se calculează COLA, creșterea vârstei de pensionare și investiția fondurilor de asigurări sociale în piața de valori. 

Ce este securitatea socială?

Observați că asigurarea face parte din numele ambelor fonduri fiduciare de securitate socială. Acest lucru se datorează faptului că Securitatea Socială a fost concepută în timpul Marii Depresii ca o plasă de siguranță pentru a fi siguri că nu vom mai găsi niciodată vârstnici care trăiesc sub poduri, așa cum era obișnuit atunci. A fost conceput ca asigurare, iar plățile de asigurări sociale sunt numite „beneficii”. 

Dar mai întâi, să explorăm o anumită terminologie.Întregul program administrat de Administrația de securitate socială (SSA) este cunoscut sub numele de Asigurare pentru bătrânețe, supraviețuitori și asigurări de invaliditate (OASDI). Rețineți că, după cum arată clar raportul anual, există două fonduri: unul pentru pensionari (Fondul fiduciar OASI) și unul pentru persoanele cu dizabilități (Fondul fiduciar DI).  Situația financiară a fiecăruia se află într-o poziție foarte diferită, cu diferite soluții posibile pentru rezolvarea problemelor financiare.

Cum plătește asigurările sociale beneficiile?

Prestațiile de securitate socială se bazează pe un sistem de plată. Asta înseamnă că lucrătorii actuali plătesc impozite de securitate socială, în timp ce pensionarii actuali primesc beneficii pe baza veniturilor fiscale și a veniturilorobținute din obligațiunile fondului fiduciar. 

Preocuparea legată de această structură de plată este că uriașa generație baby boomer (oameni născuți între 1946 și 1964) va crea o criză, deoarece atât de mulți vor începe să colecteze securitatea socială. Până în anul 2031, când cei mai tineri boomeri vor atinge vârsta de 67 de ani, vor exista 75 de milioane de persoane cu vârsta peste 65 de ani, aproape dublu față de cele 39 de milioane care aveau acea vârstă în 2008. Acest lucru va schimba raportul dintre pensionarii care încasează prestații și lucrătorii care plătesc în sistemul.

Raportul dintre beneficiar și lucrător este de așteptat să crească de la 35 la 100 în 2014 și să ajungă la 45 la 100 în 2030, punând o presiune pe acel sistem de plată. 

Comisia Greenspan

Acest val de baby boomer nu a fost neașteptat;de fapt, a fost planificat pentru anul 1983, când Alan Greenspan a condus Comisia Națională pentru Reforma Asigurărilor Sociale, cunoscută și sub numele de Comisia Greenspan.În acel moment, fondurile fiduciare aproape că nu mai aveau bani.  Comisia a făcut o treabă excelentă de a găsi soluții pentru a face față valului boomer.

Una dintre cele mai mari modificări a fost accelerarea creșterilor programate ale ratelor de impozitare a asigurărilor sociale, pentru a construi fondurile fiduciare.În 1983, rata impozitului era de 5,4% pentru angajați și încă 5,4% pentru angajatori. Comisia a propus să o ridice la 5,7% începând din 1984, apoi 6,06% în 1988 și 6,2% în 1990.6

2065

Anul în care fondul fiduciar de asigurări de invaliditate (DI) va rămâne fără fonduri.

Finanțele de securitate socială de astăzi

Remediul Comisiei Greenspan a funcționat exact așa cum sa intenționat, iar națiunea are miliarde în fondurile fiduciare de securitate socială. Raportul anual 2020 privind fondurile fiduciare a arătat aceste fapte de bază: 

• Fondurile fiduciare OASDI dețineau 2.897 trilioane de dolari la sfârșitul anului 2019, sau 261% din costul estimat pentru 2020.
• Cheltuielile totale pentru 2019 au fost de 1,059 trilioane de dolari, iar venitul total a fost de 1,062 trilioane de dolari.
• Colectiv, rezervele fondului fiduciar OASDI vor fi epuizate în 2035, aceeași dată cu anul trecut.
• Datele de epuizare sunt diferite pentru cele două fonduri. Fondurile fiduciare OASI se estimează că se vor epuiza în 2034, iar rezervele DI în 2065. În 2019, rezervele DI au fost proiectate să se epuizeze în 2052 și anul anterior în 2032.
• De ce diferența? Potrivit raportului, „Pentru al doilea an consecutiv, a existat o schimbare semnificativă a datei de epuizare a rezervei DI din două motive principale: (1) o modificare a ratei de incidență a presupusului handicap final și (2) continuarea favorabilă experiență pentru aplicații DI și premii de beneficii, care au rămas la niveluri istorice scăzute pentru 2019. ”11
• Când fondurile fiduciare OASI sunt epuizate în 2034, doar 76% din prestațiile de securitate socială vor putea fi plătite în funcție de veniturile plătite în funcție de fondul fiduciar OASI.
• Când fondurile DI sunt epuizate în 2065, dacă nu există o soluție la timp, 92% din prestațiile de invaliditate vor putea fi plătite pe baza venitului repartizat în fondul fiduciar DI.
• Pentru perioada de proiecție de 75 de ani, deficitul actuarial este de 3,21% din salarizarea impozabilă (o creștere de la 2,78% anul trecut). Cu alte cuvinte, taxele de securitate socială ar trebui să crească cu 3,21% pentru a remedia definitiv problema.

Posibile remedieri

Da, este necesară o remediere pentru a evita o reducere a beneficiilor atunci când fondurile fiduciare se epuizează. Au fost sugerate multe soluții diferite pentru a restabili sănătatea financiară a securității sociale în următorii 75 de ani. O creștere a impozitelor nu este singura cale. Este cel mai probabil ca unele combinații de remedieri să fie utilizate pentru a minimiza impactul asupra tuturor. Cu cât Congresul acționează mai repede pentru a remedia sistemul, cu atât soluția va fi mai puțin dureroasă:

• Remediere 1: creșteți rata impozitului pe salarizare.Pentru a rămâne complet solvabili în următorii 75 de ani, impozitele pe salarii ar trebui să crească cu 3,14 puncte procentuale, până la 15,54%.În acest moment, rata este de 12,4%, 6,2% provenind fiecare de la lucrători și angajatori.
• Remediere 2: Creșteți plafonul pentru care trebuie plătite taxele de securitate socială.Plafonul a fost de 137.700 USD pentru 2020, dar plafonul este ajustat în funcție de inflație în fiecare an și a crescut la 142.800 USD în 2021.  Potrivit unui raport al Serviciului de cercetare al Congresului emis pe 27 septembrie 2019 (și pe baza statisticilor din 2019), eliminând plafonul de salarizare lăsând în vigoare regulile actuale pentru plafonarea calculelor beneficiilor, ar elimina 84% din deficitul proiectat de 75 de ani.
• Remediere 3: Schimbați modul în care sunt calculate ajustările anuale ale costului vieții. Ajustarea anuală a costului vieții (COLA) pentru 2019 a fost de 2,8%, cea mai mare din ultimii șapte ani. A urmat o creștere de 1,6% pentru 2020 și 1,3% pentru 2021. Cu toate acestea, în câțiva ani – 2016, de exemplu – nu a existat COLA. Aceasta înseamnă că este posibil ca modificările să nu fie o soluție eficientă pe termen lung.
• Remediere 4: creșteți vârsta completă de pensionare.În 2020, vârsta de pensionare completă pentru baby boomers este de 66 de ani, iar pentru cei care s-au născut în 1960 sau după 67 de ani. Unii oameni sugerează ca aceasta să fie mărită la 69 sau 70. 
• Remediul 5: Investiți fonduri fiduciare de securitate socială pe piața de valori.Unii oameni doresc ca Administrația de securitate socială să investească o parte din banii fondului fiduciar în piața de valori pentru a obține un randament mai bun. Desigur, problema cu acest lucru este un risc excesiv. 

Linia de fund

Asigurarea socială nu se apropie de faliment. Așa cum a spus Alicia H. Munnell, directorul Centrului pentru Cercetarea Pensionării de la Boston College, în analiza raportului anual din 2017 al Consiliului de administrație:

Asigurarea socială se confruntă cu o deficiență de finanțare gestionabilă în următorii 75 de ani, care ar trebui abordată în curând pentru a împărți povara într-un mod mai echitabil între cohorte, pentru a restabili încrederea în programul major de pensionare al națiunii și pentru a oferi oamenilor timp pentru a se adapta la schimbările necesare.


Dacă nu există nicio soluție în următorii 20 de ani, beneficiile reduse ar putea fi plătite în continuare cu venituri fiscale repartizate. Cu toate acestea, cu cât Congresul adoptă mai repede o soluție și asigură solvabilitatea securității sociale, cu atât va fi mai bine pentru noi toți.